Arbeid som egenkapitalforskningsanalytiker krever flere talenter og ferdigheter og kan skape en givende karriere. Disse fagpersonellene søker offentlige bedrifter og kommer med anbefalinger til investorer om å kjøpe, selge eller fortsette å holde visse aksjer. Analytikere blir vanligvis tildelt en bestemt gruppe selskaper, i en bestemt bransje, som de er ansvarlige for. Meklerfirmaer, kjent som selgesiden, siden de gir forskningen til sine kunder interessert i å gjøre investeringer, ansetter egenkapitalforskningsanalytikere. Og verdipapirfond, hedgefond og andre som forvalter sine kunders penger og investerer på deres vegne, kjent som kjøpesiden, har også egenkapitalforskningsanalytikere, som gjør investeringsanbefalinger til porteføljeforvalterne. Men hva gjør disse analytikerne faktisk på daglig basis?

Fang opp og hold deg oppdatert

Vanligvis begynner egenkapitalforskningsanalytikere å begynne sin tid ganske tidlig, før ni-til-fem-malen begynner, og holder seg oppdatert med hva som skjer med selskapene de dekker. De gjør dette ved å følge med på trådtjenester og andre nyhetskilder, og også spore globale økonomiske og markedsutviklinger og trender. Gjennom dagen forblir analytikere på toppen av eventuelle nyheter som påvirker aksjemarkedene og selskapene de dekker, og får innspill fra både bransjespesifikke og generelle nyhetskilder. På spesielt volatile markedsdager, kan dette gjøre for en ganske berg-og dalbane tur.

Oppdater kollegaer

Et annet aspekt av analytikerens jobb er å informere og oppdatere kolleger på salgssiden med anbefalinger og innsikt i ulike aksjer (kjøp, selg eller hold rangeringer) slik at meglere kan bedre Forklar disse valgene til klienter. Dette krever kritisk og kreativ tenkning, sterke kommunikasjonsevner og muligheten til raskt og nøyaktig å syntetisere data fra en rekke forskjellige kilder og presentere denne informasjonen på en tilgjengelig måte. Analytikere må forutse og være forberedt på å svare på spørsmål deres kollegaer på salgssiden kan ha om visse aksjer, og de kan også trenge å oppdatere senioranalytikere om tiltak som er tatt på ulike aksjer.

I løpet av dagen må analytikere måtte møte med kolleger, som deres veiledere, å røre base og utveksle notater og ideer.

Utstedelsesrapporter og hold styr på selskaper dekket

Analytikere kommer med prognoser og inntjeningsestimater for de selskapene de dekker. I løpet av inntjeningssesongen, når selskapene slipper sine kvartalsvise tall, kommer analytikere ut med å ta på hvordan selskapet har utført, og kan også oppdatere og justere sine inntjeningsmodeller for bestemte selskaper. (For mer, se: Resultatprognoser: En Primer.) I tillegg til å følge generelle nyheter og økonomiske hendelser, sporer analytikere eventuelle spesifikke utviklinger som kan påvirke verdien av aksjene til et selskap i deres bestemte gruppe.For eksempel, hvis et selskap annonserer et nytt produkt som kan påvirke inntjeningen, vurderer analytikere denne nyheten og inkludere sine funn i rapportene de produserer. Analytikere må kanskje oppdatere disse rapportene hver dag.

Hold kontakten med selskapsledelse

Ofte møtes analytikere med ledelsen av selskapene de dekker for å få mest mulig rettidig informasjon for å kunne oppdatere inntjeningsestimater og rapporter. De kunne få slike oppdateringer personlig eller på konferansesamtaler. Mens ledelsen gir slike innspill til egenkapitalforskningsanalytikere, må ledere være forsiktig med å ikke dele informasjon med analytikere som kan påvirke selskapets aksjekurs, og det er ikke tilgjengelig for publikum. Det ville gi en urettferdig fordel for analytikerne. Verdipapir- og valutakommisjonen (SEC) har utstedt regler for slik rettferdig offentliggjøring. Og analytikere må tread forsiktig med ledelsen. Noen selskaper har en tendens til ikke å samarbeide med analytikere som de føler ikke har behandlet dem ganske i rapporter. Analytikere må gi investorer et nøyaktig bilde av et selskaps potensial, men de vil heller ikke fremmedgjøre selskapets ledelse, og risikere å miste tilgang til viktig informasjon.

Analytikermuligheter

I kølvandet på misvisende forskning utstedt under dot-com-bommen, fulgte SEC håndhevende tiltak som var ment for å begrense praksisene til investeringsbanker som brukte forskningsrapporter mer som en avenue for å generere investeringsbankvirksomhet enn som et middel til å gi nøyaktig og objektiv informasjon til investorer. Dette førte til at investeringsbankene skal tilpasse seg deres egenkapitalforskningsbehov. Imidlertid, mens salgs-rollene i store investeringsbanker har gått ned, er det fortsatt muligheter for egenkapitalforskningsanalytikere, særlig med mindre forskningsfirmaer og butikker.

Analytikerne bruker vanligvis mer tid enn gjennomsnittet på sitt arbeid, men trenger ikke å sette inn de grusomme timene knyttet til investeringsbanken. Generelt følger analytikere med nyheter, oppdaterer sine kolleger, henter de selskapene de dekker, utsteder og oppdaterer bedriftsrapporter og møter i sitt daglige arbeid. Selv om jobben til en egenkapitalforskningsanalytiker har mistet noe lokke de siste årene, ettersom bedriftene har nedskudd på antall analytikere de ansetter, er det fortsatt et konkurransedyktig felt.