a:

Arbeidskapital er inkludert i beregning av et nåververdi (NPV) for et selskap. NPV er forskjellen mellom nåverdien av innkommende kontantstrømmer og nåverdien av de utgående kontantstrømmene. NPV indikerer nåverdien av et selskap basert på forventet inntjening med mindre prognostiserte utgifter. En positiv NPV indikerer en lønnsom investering, mens en negativ NPV indikerer en tapsproduksjon. Endringer i arbeidskapital er en integrert komponent i beregning av netto kontantstrøm.

AD:

Arbeidskapital

Arbeidskapital måler selskapets effektivitet og evne til å møte nærtidsforpliktelser. Arbeidskapitalen beregnes ved å trekke kortsiktig gjeld fra omløpsmidler. Kortsiktig gjeld er et selskaps forpliktelser innen ett år. Den mest fremtredende nåværende forpliktelsen er leverandørgjeld. Leverandørgjeld er penger til leverandørene av selskapet for varer eller tjenester som allerede er mottatt. Omløpsmidler er et selskaps eiendeler som er svært likvide.

AD:

Den mest fremtredende nåværende aktiva er kundefordringer. Kundefordringer er penger til selskapet fra kunder som har mottatt, men ikke betalt, sine bestillinger. Endringer i disse arbeidskapitalregnskapene virker for å øke eller redusere kontantstrømmen. Kontantstrøm øker etter hvert som kundefordringer reduseres eller at kontiene øker. Følgelig reduseres kontantstrømmen etter hvert som kundefordringer øker eller at kontanter reduseres. Derfor, ettersom arbeidskapitalen endres fra periode til periode, påvirker det kontantstrømmen, som igjen har betydning for NPV.

AD: