Etter å ha slått Wall Street inntjeningsestimater for tre rette kvartaler, ville du bli presset hardt for å finne noen hull i Dunkin Brands Brands, Inc. (DNKN DNKNDunkin 'Brands Group Inc58 . 47-0. 83% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) operasjon. Og det er hva selskapet håper å bevise torsdag når det rapporterer fjerde kvartal finanspolitisk 2015 resultatresultatet før åpningsklokken.

Ikke bare er donutmakeren nyter stigende comps i USA, hovedsakelig på grunn av franchiseavgifter som vokser nær 25%, har Dunkins internasjonale utvidelser også begynt å betale seg. Men Dunkins aksjer er fortsatt ikke på verdismenyen, til tross for å være ned 4% år til dags - ikke til 24 ganger inntjening, mot en P / E på 2 for S & P 500 (SPX) indeksen. Men den utsikten kan endres torsdag hvis Dunkin kan utvide sin vinnende vinnestrek, selv i løpet av sin store restaurantutvidelse, og vise høyere fortjenestemarginer. (Se også: Er Dunkin en god innsats på lang sikt? )

Forventninger for kvartalet

For kvartalet som ble avsluttet i desember, anslår gjennomsnittlig analytikernes inntjening per aksje at Canton, Mass. -basert selskap skal rapportere 50 cent per aksje på inntekter av $ 203. 31 millioner, omsetning til år-over-år økninger på 8. 6% og 5 2%, henholdsvis. For hele året forventes inntekter å stige nesten 10% året over til $ 1. 91 en andel, mens inntekter på $ 810. 24 millioner vil markere en økning på 8,5%.

Selskapet, som opererer via sine Dunkin 'Donuts og Baskin-Robbins-merker, har økt inntektene ved å fokusere på strategiske tiltak som optimalisering av frokostmenyen og et nylig lansert digital initiativ som integrerer smarttelefonfunksjoner under rekkefølgen -plasseringsprosessen. Men disse manøvringene, når de kombineres med Dunkins aggressive internasjonale vekststrategi, har kommet til en kostnad for nærtidsoverskudd. Tredje kvartalets driftsmargin reduserte 110 basispoeng til 50. 5%, og som følge av dette, reddet noen investorer bort.

Hvis ledelsens globale utvidelsesplaner, spesielt i fremvoksende markeder, hjelper Dunkin til å generere høyere inntekter i kvartaler fremover, kan disse aksjene likevel være et godt kjøp, til tross for den lave premien. Dette gjelder særlig når factoring i potensielle inntekter øker fra selskapets flerårige partnerskap med slike som Keurig Green Mountain, Inc. (GMCR) og The JM Smucker Company (SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) for å selge Dunkin 'K-Cup pods hos forhandlere i USA (Se også: Dunkin' Brands Definitely A Hot Cup of Coffee .) < Bunnlinjen

Fra mitt perspektiv er det faktum at Dunkin fortsetter å investere i veksten så aggressivt, et oppmuntrende tegn på ikke bare dets evner, men også levedyktigheten på kaffemarkedet.I den vene, hvis navnet var Starbucks Corp. (SBUX

SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), ville ikke bare aksjene ha fått nytte Av tvil ville markedsreaksjonen ha sendt aksjene høyere satsing på fremtidig fortjeneste til tross for overskuddsmarginen. Så med DNKN aksjer ned rundt 25% i seks måneder, er det verdt å se, gitt hullene selskapet har plugget.