De fleste forsikringsselskaper dekker bare rene risikoer, eller de risikoene som utgjør de fleste eller alle hovedelementene i forsikringsbar risiko. Disse elementene er "på grunn av tilfeldighet", definisjon og målbarhet, statistisk forutsigbarhet, mangel på katastrofal eksponering, tilfeldig utvalg og stor tapeksponering.

Ren risiko mot spekulativ risiko

Forsikringsselskaper skader normalt bare mot rene risikoer, ellers kjent som hendelsesrisiko. En ren risiko inkluderer enhver usikker situasjon der muligheten for tap er til stede, og muligheten for økonomisk gevinst er fraværende. Spekulative risikoer er de som kan gi et overskudd eller tap, nemlig forretningsforetak eller gambling transaksjoner. Spekulative risikoer mangler kjerneelementene i forsikringsmuligheter og er nesten aldri forsikret.

Eksempler på rene risikoer inkluderer naturlige hendelser, som branner eller flom, eller andre ulykker, som for eksempel en bilulykke eller en idrettsutøver som alvorlig skader hans eller hennes kne. De fleste rene risikoer kan deles inn i tre kategorier: Personlige risikoer som påvirker den forsikrede personens inntektsverdi, eiendomsrisiko og ansvarsrisiko som dekker tap som følge av sosiale interaksjoner. Ikke alle rene risikoer er dekket av private forsikringsselskaper.

På grunn av Chance

En forsikringsrisiko må ha utsikter til utilsiktet tap, noe som betyr at tapet må være et resultat av en utilsiktet handling og må være uventet i sin eksakte timing og påvirkning. Forsikringsbransjen refererer normalt til dette som "tilfeldig". Forsikringsselskaper utbetaler kun krav på tapshendelser som er forårsaket av utilsiktede midler, selv om denne definisjonen kan variere fra stat til stat. Den beskytter mot forsettlig tap, som en utleier brenner ned i sin egen bygning.

Definisjon og målbarhet

For tap som skal dekkes, må forsikringstaker kunne påvise et bestemt bevis for tap, normalt i form av regninger i målbar mengde. Hvis omfanget av tapet ikke kan beregnes eller ikke kan identifiseres fullt ut, er det ikke forsikret. Uten denne informasjonen kan et forsikringsselskap heller ikke gi et rimelig ytelsesbeløp eller premiekostnad.

Statistisk forutsigbar

Forsikring er et spill av statistikk, og forsikringsselskapene må kunne estimere hvor ofte tap kan oppstå og alvorlighetsgraden av tapet. Tap som oppstår oftere eller har høyere kravfordel, har normalt høyere premie. Leverandører av liv og helseforsikring, for eksempel, er avhengige av aktuarvitenskap og dødelighet og sykelighetstabeller for å projisere tap på tvers av populasjoner.

Ikke katastrofal

Standardforsikring beskytter ikke mot katastrofale farer.Det kan være overraskende å se en utestenging mot katastrofer som er oppført blant de viktigste elementene i en forsikringsbar risiko, men det er fornuftig gitt forsikringsbransjens definisjon av katastrofal, ofte forkortet som «katt». For et forsikringsselskap er katastrofale risikoer bare et sterkt tap som anses for dyrt, gjennomgripende eller uforutsigbart for at forsikringsselskapet skal kunne dekke.

Det er to typer katastrofale farer. Den første er til stede når alle eller mange enheter i en risikogruppe, som forsikringstakere i denne forsikringsklassen, alle blir utsatt for samme arrangement. Eksempler på denne typen katastrofale risikoer er kjernefysisk nedfall, orkaner eller jordskjelv.

Den andre typen katastrofale risikoer innebærer et uforutsigbart stort verdifall som ikke forventes av forsikringsselskapet eller forsikringstakeren. Kanskje det mest beryktede eksempelet på denne typen katastrofale begivenhet skjedde under terrorangrepene 11. september 2001.

Noen forsikringsselskaper spesialiserer sig på katastrofale forsikringer, og mange forsikringsselskaper inngår reassuransingsavtaler for å beskytte katastrofale hendelser. Investorer kan til og med kjøpe risikobaserte verdipapirer, kalt "cat bonds", som gir penger til katastrofale risikoverføringer.

Tilfeldig utvalgt og stort tap eksponering

Alle forsikringsordninger opererer ut fra loven om store tall. Denne loven sier at det må være et tilstrekkelig stort antall homogene eksponeringer til en bestemt hendelse for å gjøre en rimelig forutsetning om tapet som er relatert til en hendelse. En andre relatert regel er at antall eksponeringsenheter, eller forsikringstakere, må også være store nok til å omfatte en statistisk tilfeldig prøve av den samlede befolkningen. Dette er utformet for å forhindre forsikringsselskaper i å bare spre risikoen blant de som sannsynligvis vil skape et krav, som kan oppstå under ugunstige valg.

Andre elementer av forsiktighet

Det er andre mindre signifikante eller mer åpenbare elementer med en forsikringsbar risiko. Risikoen må for eksempel føre til økonomiske vanskeligheter, ellers er det ingen grunn til å forsikre seg mot tapet. Risikoen må vanligvis forstås mellom hver part, som også er en av grunnelementene i en gyldig kontrakt i USA.