Globale aksjemarkeder lignet en temapark tur de første 11 ukene i 2016, med dips, ruller og stiger på vei til vikling helt tilbake til hvor den startet. I løpet av de første seks ukene i 2016 falt S & P Global Broad Market Index 11,8%. Dette ble etterfulgt av en økning på 12,7% i løpet av de neste fem ukene, ettersom oljeprisene ble gjenopprettet og økonomiske dataene i USA forbedret, noe som førte til lavkonjunkturproblemer for verdens største økonomi.

Utvinningen i oljeprisen var en meningsfaktor i den kraftige globale aksjeprisutvinningen i de fem ukene som ble avsluttet 18. mars. Derfor utforsker de beste og verste 2016 årlige avkastningene mellom energi ETFer gjennom 18. mars illustrerer hvordan ETFer kan brukes i porteføljestyring, samt noen av de involverte risikoene.

# 1 Topp Performer: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Retur

Forutsatt av Guggenheim Funds Investment Advisors LLC med et kostnadsforhold på 0,7% fra mars 2016, har Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 . 93% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er utformet for å spore investeringsresultatene fra S & P / TSX High Income Energy Index. Denne indeksen består av om lag 40 felles aksjer og kanadiske royalty-trusts notert på Toronto børs med utbytter avkastning generelt høyere enn 1,5 til 2% i energisektoren som oppfyller størrelsen og likviditetskravene. Gjennom midten av mars, før avgifter, sluttet ENYs totale avkastning den referansen med 158 basispunkter.

# 2 Topp Performer: Market Vectors Ukonvensjonell Olje & Gass ETF - 9. 4% YTD Return

Forutsatt av Van Eck Associates Corporation, med et utgiftsforhold på 0. 54% i mars 2016, Guggenheim Canadian Energy Income ETF (NYSEARCA: FRAK FRAKVANEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er utformet for å spore investeringsresultatene fra markedet Vektorer Global Ukonvensjonell Olje og gassindeks, som består av nesten 70 selskaper som genererer minst 50% av inntekter fra, eller har minst 50% av sine eiendeler knyttet til ukonvensjonelle olje- og gassegenskaper. Gjennom midten av mars, før avgifter, har FRAKs YTDs totale avkastning forsinket dette referansenivået med et enkelt basispunkt.

Investor Takeaway: ETFs kan være en effektiv måte å justere en portefølje på for bestemte forventninger.

Det er en lang liste over valg blant ETFer som er utformet for å replikere avkastning av bestemte markedssektorer. Av denne grunn kan ETFs være et effektivt element i en kjerne / satellitt tilnærming struktur. For eksempel, hvis en investors forventninger om renter og oljepriser i begynnelsen av 2016 støttet et positivt utsiktsuttrykk for mellomstore til storkapitalenergibestandene med et relativt høyt utbytteutbytte, kunne denne investoren ha bestemt seg for å tildele en del av en satellittportefølje til et hvilket som helst antall utbyttefokuserte ETFer, inkludert ENY.Når bestemmelsen er gjort for å forfølge et bestemt utsikter, er det pålagt investoren å forstå indeksen ETF søker å spore, bestemme hvordan denne indeksen retter seg mot investorens utsikter, og vurdere / overvåke ETFs suksess ved å spore indeksen.

# 2 Bottom Performer: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Leveres av Virtus ETF Advisers LLC, med en kostnadsandel på 1, 1% fra mars 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0, 72% > Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) er en aktivt forvaltet ETF som er designet for å fokusere på midstream MLP som samler, samler, behandler, transporterer og lagrer naturressurser og deres biprodukter (primært råolje, naturgass og raffinerte petroleumsprodukter ), generelt uten å ta eierskap av energiprodukter. Midstream MLPs kan også drive tilknyttede virksomheter, inkludert markedsføring av energiprodukter og logistikk tjenester knyttet til dette, men er vanligvis ikke engasjert i gruvedrift, produksjon eller distribusjon av energiprodukter. AMZA identifiserer ingen referanseindeks i prospektet. # 1 Bottom Performer: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return

Forutsatt av Rafferty Asset Management LLC med et kostnadsforhold på 0,98% pr. Mars 2016, er Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en leveranseført ETF, og den søker å oppnå 300% av retur av S & P olje- og gassforskning og produksjonseleksjonsindeksen daglig. Den indeksen inkluderer innenlandske selskaper som oppfyller minimumsmarkedsverdier og likviditetskrav, og som er klassifisert som olje- og gassprospekterings- og produksjonsbedrifter. Tre ganger vil S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index være en 6. 4% YTD-avkastning gjennom 18. mars, en signifikant forskjell fra -14. 9% YTD avkastning utgitt av GUSH. Men siden GUSH er utformet for å oppnå det oppgitte målet på daglig basis, kan denne sammenligningen ikke brukes til å evaluere sporing. På grunn av effektene av sammensetning, spesielt langs uttrekk av ekstremer som sett i de første 11 ukene i 2016, kan resultatene avvike vesentlig fra målet sitt på kumulativ basis.

Investor Takeaway: Diligence er viktig å bestemme egnethet og egnethet

AMZA og GUSH illustrerer viktige hensyn for ETF-investorer. Blant de fire midlene som er beskrevet ovenfor, er AMZA unik fordi det ikke er et indeksfond, noe som betyr at det har høyere utgifter enn en tilsvarende passiv indeks-ETF. Faktisk var AMZAs 1,1% regningsgrad i mars 2016 den høyeste av alle energibaserte ETF. Fordi det ikke er et indeksfond, vil en investor trolig trenge å utføre mer forskning for å utvikle en forventning om AMZAs ytelse enn for en ETF som sporer en bestemt indeks.

GUSH illustrerer derimot at ikke alle indeksfondene er opprettet like. Investorer og deres rådgivere må nøye vurdere egnethet før de plasserer en ETF i en portefølje.Leveraged ETFs krever spesiell håndtering på grunn av deres fokus på å spore den daglige ytelsen, og fordi compounding skaper betydelig variasjon i å spore avkastning over lengre perioder.