Fast eiendom crowdfunding har gått av siden passasjen av Jumpstart Our Business Startups Act i 2012, og markedet forventes å utvide ytterligere. I oktober 2015 utstedte SEC sin endelige avgjørelse om Tillegg III bestemmelser i JOBS-loven, slik at ikke-akkrediterte investorer kan delta i crowdfunded eiendomsmegling avtaler sammen med akkreditert investorer.

Investering i fast eiendom gjennom en crowdfunding plattform har visse fordeler over REITs eller direkte eierskap av eiendom. En av fordelene er muligheten til å velge mellom gjeld og egenkapitalinvesteringer. Før du tar stupet i eiendomsmegling, er det nyttig å forstå hvordan de to er forskjellige og hva risikoen er. (For mer om grunnleggende eiendomsmegling, se Fast eiendom og Crowdfunding: En ny vei for investorer.)

Hvordan gjeldsinvesteringer virker

Når du investerer i gjeldsinstrumenter for fast eiendom, regner investoren som utlåner til eiendomsbesitteren eller avtaleansvarlig. Lånet er sikret av eiendommen selv og investorene får en fast avkastning som er bestemt av renten på lånet og hvor mye de har investert. I en gjeldsavtale er investor på bunnen av kapitalbunken som betyr at de har prioritet når det gjelder å kreve utbetaling fra eiendommen. (For mer, se opplæringen: Utforske eiendomsinvesteringer.)

Fordeler:

• Kortere ventetid -Debt investeringer er oftest knyttet til utviklingsprosjekter. Som et resultat har de vanligvis en kortere holdingsperiode i forhold til egenkapitalinvesteringer. Avhengig av arten av avtalen, kan ventetiden vare mellom seks og 24 måneder. Det er et pluss for investorer som ikke er behagelige å knytte opp eiendeler på lang sikt.
• Lavere risiko - På grunn av måten avtaler er strukturert; investorer tar mindre risiko med gjeldsinvesteringer. Lånet er sikret av eiendommen, som fungerer som en forsikring mot tilbakebetaling av lånet. I det samme eiendomseieren eller sponsorstandardene, har investorene muligheten til å tilbakebetale tapet av investeringen gjennom en foreclosure-handling.
• Stabil inntekt - Gjeldsinvesteringer er mer forutsigbare med hensyn til mengden og frekvensen av returutbetalinger. Mens hver avtale er annerledes, er det ikke uvanlig at investorer tjener avkastninger fra 8% til 12% årlig. Disse avkastningene betales vanligvis månedlig eller kvartalsvis.

Cons:

• Avkastet avkastning - Gjeldsinvesteringer medfører mindre risiko, men en stor ulempe er at avkastningen er begrenset av renten på lånet. Investorer må være klare om de er villige til å ofre potensialet til å oppnå høyere avkastning i bytte for en tryggere innsats.
• Høyere avgifter - Mens de fleste eiendomsmeglingskrevne plattformer ikke belaster investorer noe for å opprette en konto og forskningsgjeldsinvesteringer, er det vanligvis en slags avgift involvert for å delta i en avtale. Crowdfunding plattformen tar vanligvis en prosentandel av toppen før noen renter utbetales, noe som kan spise inn i avkastningen. Det kan også være et eget lånets opprinnelsesgebyr som overføres til investorer. (For mer om eiendomsmeglingstrafikkplattformer, les: Topp 5 Fast eiendom Crowdfunding Companies .)

Basis for egenkapitalinvesteringer

De fleste eiendomsmeglingstilbud innebærer aksjeinvesteringer. I dette scenariet er investor en aksjonær i en bestemt eiendom, og deres eierandel står i forhold til beløpet de har investert. Avkastning realiseres i form av en andel av leieinntekten eiendommen genererer, med fradrag av eventuelle serviceavgifter betalt til crowdfunding plattformen. Investorer kan også bli utbetalt en andel av verdsettelsesverdien dersom eiendommen selges.

Fordeler:

• Ingen cap på avkastning - Egenkapitalinvesteringer gir en bredere horisont, når det gjelder inntjeningspotensial. Det er mulig å se årlig avkastning fra 18% til 25%. Siden det ikke er noen cap, er himmelen virkelig grensen fra investorens perspektiv.
• Skattefordeler - En fordel med å eie en investeringseiendom er å kunne trekke ut visse utgifter knyttet til eierskapet, for eksempel avskrivninger og reparasjonskostnader. Med egenkapitalfunding, avtaler er vanligvis strukturert gjennom en LLC, som behandles som en gjennomstrømningsenhet for skattemessige formål. Det betyr at investorer kan høste fordelene med avskrivningsfradrag uten å måtte eie eiendom direkte.
• Lavere avgifter - Egenkapitalinvesteringer har potensial til å være billigere der avgifter er opptatt. I stedet for å betale forhåndsavgifter og månedlige serviceavgifter, kan investorer betale en enkelt årlig avgift for å opprettholde sin stilling i eiendommen. Gebyret beregnes som en prosentandel av det totale investerte beløpet og går ofte mellom 1% og 2%.

Cons:

• Mer risiko - Equity crowdfunding kan sette mer penger i investorens lommer, men det betyr å ta en større gamble. Investorer er andre på rad når det gjelder å motta en tilbakebetaling på investeringen, og hvis eiendommen ikke lever opp til resultatforventningene, kan det lett oversettes til tap.
• Lengre holdperiode - Egenkapitalinvestorer ser på en mye lengre tidsramme sammenlignet med gjeldsinvestorer. Holdtider kan strekke seg ut over fem eller ti år, noe som er et viktig hensyn hvis du er interessert i å opprettholde en høy grad av likviditet i porteføljen din.

The Bottom Line

Crowdfunding er et attraktivt alternativ for investorer som ønsker å investere i private eiendomsforhandlinger på en kostnadseffektiv måte. Minste investering med mange plattformer varierer fra $ 5 000 til $ 10 000, noe som er en relativt liten pris å betale for å få tilgang til denne aktivaklassen. Både egenkapital og gjeldsinvesteringer har gode og dårlige sider, som kunnskapsrike investorer må ta seg tid til å veie forsiktig.Å forstå hva du kan vinne mot det du risikerer, kan hjelpe deg med å avgjøre om en eller begge typer investeringer passer godt til porteføljen din.