IShares MSCI Storbritannia fondet (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) er en bytte -trinnet fond eller ETF, som gir investorer tilgang til et utvalg aksjemarked ved å spore totalresultatavkastningen til MSCI United Kingdom Index som målsettingspunkt. MSCI United Kingdom Index består av 111 store og mid-cap selskapsbeholdninger som tilsammen utgjør nesten 85% av den totale frie fluktjusterte markedsverdien til Storbritannia. Indeksen bruker de samme standardene og metodene til MSCI Global Investable Market Indexes som forsøker å dekke et bredt spekter av regionale, markedskapitalisering, sektor og stil segmenter av de internasjonale aksjemarkedene. EWU følger de samme standardene som referanseindeksen. Fra og med august 2015 har EWU gitt investorer en årlig totalavkastning på 5,9% siden fondets oppstart i 1996.

AD:

Hvordan det sporer det

EWU fondforvaltere benytter en replikeringsmetode for effektivt å spore totalresultatavkastningen i fondets referanseindeks. Hver egenkapitalposisjon i ETF følger de samme screeningsretningslinjene som referanseporteføljen, og hovedparten av fondets 111 beholdninger har samme vekt som underliggende indeks. Fondforvaltere må investere minst 90% av fondets eiendeler i verdipapirer eller kvitteringer på verdipapirer som er funnet i referanseporteføljen, mens de resterende 10% kan benyttes til spesifikke futures-, swap- og opsjonskontrakter eller kontanter og kontantekvivalenter på fondets lederes skjønn. Fra og med august 2015 lagrer EWUs ytelse referanseindeksen med en 12 måneders median sporingsforskjell på 0,49%, noe som nesten tilsvarer ETFs brutto kostnadskvote.

AD:

Mens EWU har et begrenset fokus når det gjelder geografisk plassering og markedsverdi, diversifiserer fondet investormidler over et bredt spekter av næringsliv. Den tyngste sektorvekten innenfor ETF er finanssektoren med eksponering på 23,2%. Forbrukerens stiftesektor utgjør 17,11% av fondets eiendeler, etterfulgt av energisektoren på 13,3%, forbrukerfaglig sektor på 10. 57%, helsevesenet på 9,65% og industrien på 6 . 9%. I tillegg gir EWU investorer tilgang til materialer, telekommunikasjon, verktøy og informasjonsteknologi, hver med mindre enn en 6,5% eksponering.

AD:

EWUs topphold innebærer HSBC Holdings PLC på 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC ved 4. 09%, BP PLC på 4 07%, British American Tobacco PLC på 4 03% og GlaxoSmithKline PLC ved 4. 02%.

Ledelse

IShares MSCI United Kingdom ETF er profesjonelt forvaltet av og gjort tilgjengelig for investorer gjennom merkevarens morselskap, BlackRock, Inc.Som ledende leverandør av effektive, billige ETFer, styrer iShares, med støtte fra BlackRock, mer enn $ 1 billion investorer og tilbyr mer enn 700 ETFer som spenner over innenlandske og internasjonale aksjer, obligasjoner og pengemarkedsinvesteringer. Innenfor iShares familie av ETFs representerer EWU en av 38 enkeltstående ETFer og en av tre fondene som er fokusert utelukkende på U. K.

Egenskaper

EWU fondsledere implementerer en passiv administrasjonsinvesteringsmetode ved tildeling av investormidler i ETF. Formålet med passiv ledelse er å bare følge resultatene av en underliggende indeks eller referanseindeks, i motsetning til å overgå det generelle markedet som det er tilfelle med aktivt forvaltede investeringer. Fordi EWU er passivt forvaltet, vurderes fondets brutto utgiftskvote på 0,48% som lav etter bransjestandarder. Mens EWUs kostnadsforhold er noe lavere enn gjennomsnittskostnadsprocenten på 0. 60% for alle ETFs, er den høyere enn gjennomsnittet for gjennomsnittskostnadene på 0,47%.

EWU er tilgjengelig for handel gjennom New York Stock Exchange Arca, den fremtredende utvekslingen for alle ETFer og andre utvalgte børsnoterte verdipapirer. Mens kostnadsforholdet for EWU representerer en lav eierandel for investorer, kan handelsavgifter, provisjoner og andre transaksjonskostnader påvirke den totale kostnaden ved kjøp og salg av fondet. Hver av disse avgiftene varierer avhengig av i hvilken grad rådgiver eller meglerhjelp er nødvendig og handelsplattformen som brukes til å utføre en kjøps- eller salgsordre for fondet.

Egnethet og anbefalinger

Investeringer i EWU er hensiktsmessig for investorer som søker eksponering for store og mellomstore bedrifter som opererer i Storbritannia. Stor markedsverdi snakker til selskapets langvarige rykte og evne til å værre økonomiske nedganger bedre enn mindre organisasjoner. I tillegg fører finansiell stabilitet til store og mid-cap selskaper ofte til jevne utbytteutbetalinger over tid, noe som kan øke den samlede avkastningen på investorens konto. Selv om veksten ikke er typisk fokus i store eller mellomstore internasjonale ETFer som EWU, er det potensial for økning i aksjekurs og selskapsverdier over lengre tid.

Mens EWU presenterer en unik mulighet for investorer som ser etter spesifikk eksponering mot U. K.-aksjemarkedet, bærer fondet en viss grad av risiko. Store og mid-cap selskaper utenfor landlige landskap står overfor risikoen forbundet med internasjonal forretningsvirksomhet, inkludert politisk risiko, naturkatastrofer og valutarisiko. I tillegg til disse truslene mot vekst og prisstabilitet er EWUs geografiske fokus smal, noe som gjør det mer utsatt for skift i aksjemarkedene i U.K. sammenlignet med et mer diversifisert fond.

Risikometrene for beta og standardavvik taler klart potensialet for volatilitet i ytelsen til EWU og den underliggende referanseindeksen. EWU har en femårig etterfølgende beta på 0. 96, noe som betyr at fondet det er mindre sannsynlig å bevege seg i tråd med hjemmemarkedet.I tillegg er EWUs femårige standardavvik 15,54%, noe som peker på fondets samlede volatilitet basert på uforutsigbare avkastninger spredt over et stort utvalg. På grunn av disse risikofaktorene er EWU best egnet for investorer med høy toleranse for risiko og villighet til å investere på lang sikt.

Hvordan Financial Adviser-klienter kan bruke denne ETF

En finansiell rådgiver kan bruke EWU som en liten eierandel i den internasjonale aksjefordelingstillatelsen av en ellers variert kundekonto. Fordi EWU har store og mellomstore internasjonale aksjer, kan finansielle rådgivere bruke ETF som sikring mot andre internasjonale eller innenlandske beholdninger som ikke er direkte korrelert med markedsbevegelsen til Storbritannia. EWU har også potensial til å betale jevn utbytte til investorer, noe som kan bidra til at investeringens avkastning går over tid. På grunn av fondets risikoprofil og begrenset fokus bør finansielle rådgivere begrense kundens eksponering ved å avstå fra å bruke EWU som en internasjonal bedrift. I stedet bør EWU plasseres blant andre globale aksjer og obligasjoner, samt en strategisk blanding av innenlandske aksje- og obligasjonsbeholdninger.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Regionalt fokuserte ETFer er vanlige blant store fonddistributører, som skaper konkurranse for EWU. Alternativer til EWU inkluderer First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, som følger oppførelsen av Nasdaq AlphaDEX United Kingdom Index, og SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, som følger resultatet av MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF inkluderer 75 beholdninger og har et utgiftsforhold på 0,8%, mens SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF inkluderer 110 beholdninger og har et utgiftsforhold på 0,3%.