USA har et veldig stort fond for aksjemarkeder. Det er bokstavelig talt hundrevis av forskjellige fondfamilier og tusenvis av individuelle midler tilgjengelig, og alle av dem er i ferd med å investere dollarene dine. Faktisk er det nesten dobbelt så mange fond som det er aksjer som handles på NYSEARCA og NASDAQ i kombinasjon.

På grunn av dette skremmende utvalg av alternativer, må investorer finne en måte å skille hveten fra kafet. En enkel måte å oppnå dette på er å fokusere på de største fondsbørsene. Tross alt, verdipapirfond som tjener sine aksjonærer, har det beste å tiltrekke seg flere eiendeler, så størrelsen virker som en rimelig proxy for suksess, eller i det minste et rimelig utgangspunkt.

Prosessen er enkel: liste alle fondene for en gitt familie; legge opp sine samlede forvaltningskapitaler, eller AUM; og se hvilke selskaper investorer har samlet i de fleste penger. Siden det relativt frie markedet i USA skal belønne suksess og straffe fiasko, bør de største fondsfamiliene være de som har tjent investorer best over tid.

Fondfamilier Vs. Fondforetakere

En subtil, men viktig forskjell må avgjøres før listen kan gjøres, og det er forskjellen mellom fondforvaltere og fondfamilier. En fond for gjensidig fond er som et merkeparaply. De fleste investorer møter fond gjennom sine familienavn, for eksempel de første ordene i titler, inkludert Vanguard International Growth Fund eller Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Hvis du organiserer listen av fondfamilier, skal du få den opprinnelige tittelen til å samsvare for hvert fond i en gruppe.

Fondforetaket er den største finansinstitusjonen som eier fondfamilien. For eksempel eier Wells Fargo, eller fondselskapet, Wells Fargo Advantage Funds, eller fondfamilien. Det vanskelige problemet med fondleverandører er at de ofte håndterer mer enn bare fond, og de kan ha mer enn ett fondfamiliemerke ute i markedet.

Av ulike grunner er det fordelaktig å fokusere på fondfamilier i stedet for fondleverandører. For det er det lettere. Denne avgjørelsen har en betydelig effekt på totale rangeringer; BlackRock eier for eksempel verdens største fond for felleskapsfond, men faller et sted mellom åttende og 13. i kategorien for fondskjøp, avhengig av hvilke faktorer som inngår. BlackRock Funds topplisten når det gjelder eiendeler holdt av en enkelt fond familie, etterfulgt av andre kjente navn som Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments og Bank of New York Mellon - Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

New York City-baserte BlackRock, Inc.utgitt sine første BlackRock-fond i 1998 i forbindelse med PNC Financial Services Group i en avtale slo fordi medstifter Larry Fink hadde en egenkapitalkonkurranse med andre medlemmer av ledergruppen og aldri sett tilbake. Perioden mellom 1999 og 2009 hadde enorm vekst for BlackRock-midler, som bærer tittelen iShares i stedet for BlackRock, delvis fordi selskapet bruker en forsiktig risikostyringsteori om fondsstyring. Denne laserlignende fokus på risiko tjener aksjeeiere spesielt godt under økonomiske nedgangstider. BlackRock var også et av de første selskapene, sammen med Vanguard, for å virkelig se verdien i passiv ledelse, selv om det er sikkert mange imponerende iShares-midler med aktiv ledelse.

BlackRock var ledende innen investeringer i boliglånsbaserte verdipapirer (MBS) i boligboblens boomår. IShares MBS-fond ble utgitt i 2007 med masse fanfare bare måneder før finanskrisen begynte å utfolde seg. Likevel var iShares-serien i stand til å unnslippe krisen relativt uskadt takket være et fokus på postnummer etter postnummer risikoanalyse. Andre selskaper, som stort sett bare gobbled opp securitized boliglån basert på yield eller markedsverdi, gjorde det ikke så godt som BlackRock.

Ikke bare var BlackRock ikke bailed ut av den amerikanske regjeringen under krisen, men Vitenskapet har faktisk konsultert det om hvordan man skal holde det finansielle systemet i drift under midtkrisepanikken. Tidlige estimater fra 2015 viser BlackRocks fond verdier mer enn $ 3. 85 billioner i totale eiendeler; inkludert valutahandel (ETF) og andre produkter, har BlackRock mer enn $ 4. 77 billioner i AUM.

2) Vanguard

Hvis et tilfeldig utvalg av befolkningen ble spurt om navnet på det største fondsselskapet, ville The Vanguard-gruppen trolig vinne i et jordskred. Ikke bare er det en av de klare vinnerne i det moderne, billige investeringsmiljøet, men ingen leverandør markerer så aggressivt eller effektivt som Vanguard.

Vanguard er den mest seriøse utfordreren til iShares-serien av BlackRock, med de to fondsfamiliene som står for godt over 50% av alle fondforvaltede eiendeler i USA. Det er også Morningstar mest beregnede fondfamilie, like før American Funds, PIMCO og T. Rowe Price, og miles bedre enn femte plass JPMorgan. Vanguard-konsernet er litt mer konservativ med sine tall enn de fleste leverandører, men Vanguard-fondsserien klarte å anslå $ 3. 1 billion i AUM fra januar 2015.

3) State Street Global Advisors

Den siste av de tre store fondfamiliene, definert som å skrive inn 2015 med minst $ 2 billioner i AUM, er Bostons egne State Street Global Advisors, eller SSGA. SSGA er investeringsstyringsfløyen til State Street Corporation og klarer mer enn $ 2. 45 billioner verdt av eiendeler.

State Street Global Advisors introduserte verdens første ETF, S & P 500 SPDR ETF, i 1993. Selskapet ble brann kort tid etterpå og ble en stor internasjonal aktør i det forvaltede aktivitetsområdet.Nesten en tredjedel av alle SSGA-eiendeler kommer via ikke-U. S. investorer.

Midt- til slutten av 1990-tallet var en utrolig tid for SSGA-fondene. Spenningen over sine ETF-produkter skapte en overføringseffekt i selskapets fondforsyning, og ledelsen benyttet seg av dot-com-fervor til mer enn firedoblet total AUM i femårsperioden mellom 1994 og 1999. I 2012 hadde SSGA sette kontorer i 16 land på fem kontinenter og ansatt mer enn 2 500 personer.