Fidelity Balanced Fund ("FBALX") ble startet i november 1986 og har samlet 28 milliarder dollar av forvaltningskapitalen (AUM) per 30. juni 2016. Fondet investerer i en kombinasjon av aksje- og rentepapirer med en målfordeling på 60% til egenkapital og 34% til renteinntekter. Imidlertid kan aktivaallokeringen avvike over tid med så mye som 10% avhengig av muligheter identifisert av sine ledere. Fondet forvaltes av Fidelity Investments, et av de mest anerkjente verdipapirforetakene, med $ 2 billioner av AUM og 70 års investeringsopplevelse. Fidelity serverer 24 millioner individuelle kunder og tilbyr en av de mest billige investeringsprodukter som mottar høye poeng fra fondsbyråer.

Investeringsfilosofi

Fondet investerer vanligvis i høyverdige aksjer med fortrinn for store selskaper. Sektorfordelingen er vanligvis i tråd med Standard & Poors 500 Index. I aksjemarkedet har fondet en tendens til å vippe mot selskaper med over gjennomsnittet vekstutsikter. I sin obligasjonsvalgsprosess følger det typisk porteføljebeholdninger med renterisiko som er sammenlignbare med Barclays Capital US. Samlet obligasjonsindeks. Ledelsen er svært forsiktig med å vurdere makroøkonomiske trender og er avhengig av høy kvalitet på kredittanalyser fra Fidelity-forskningsanalytikere. Fondet unngår å ha overvektige posisjoner i obligasjoner med høy avkastning og opprettholder sin obligasjonsportefølje med fortrinnsrett til obligasjonslån i obligasjonslån.

Porteføljesammensetning

Fondet tildelte 57. 14% av sine eiendeler til innenlandske aksjer, 6,4% til utenlandske aksjer, 34, 63% til obligasjoner , og de resterende 1. 82% til kontanter og kontantekvivalenter. Totalt har den 246 aksjer og 898 obligasjoner. Over 90% av fondets obligasjonsbeholdninger har rating-rating, og USA. Offentlige forpliktelser har en 39. 27% vekting i obligasjonsporteføljen. Obligasjonsporteføljen har en gjennomsnittlig varighet på 4. 96 år, som plasserer den i mellomkategori. Fondets aksjeeiere er i hovedsak konsentrert om store aksjer i høy kvalitet i sektorer som informasjonsteknologi, helsevesen, forbrukssykliske og finansielle tjenester. Ingen enkelt sektor utgjør mer enn 20% av fondets eiendeler investert i aksjer.

Fondet har blitt ledet av to ledere siden Pramod Atluri gikk ned i august 2015: Ford O'Neil og Robert Stansky.

O'Neil har vært med Fidelity Investments siden 1990 og jobbet opprinnelig som forskningsanalytiker i renteplanområdet, hvoretter han ble promotert til en porteføljeforvalterposisjon i firmaet.O'Neil spesialiserer seg på å danne toppturer på økonomiske forhold i USA og justerer fondets obligasjonsportefølje tilsvarende.

Stansky er en leder i fondet og jobber med O'Neil på eiendelfordeling av fondets portefølje. Stansky er også en visepresident hos Fidelity, og han er vanligvis ikke ansvarlig for å velge individuelle verdipapirer for fondets portefølje. I stedet er fondet avhengig av en gruppe junior porteføljeforvaltere av fondet, som jobber med bottom-up analyse og foretar aksjeplukkingsanbefalinger.

Investeringsprestasjon

Fondet hadde per 30. februar 2016 et verdipapirutbytte på USD 1, 71%. Basert på den årlige ytelsen pr. 29. februar 2016 viste fondet en avkastning på -4. 62%. Siden begynnelsen den 6. november 1986 viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8 96%, noe som ligger litt under S & P 500-avkastningen på 9 71% i samme periode. Dens treårige gjennomsnittlige årlige avkastning på 7,12% og standardavviket på 7,97% gir et Sharpe-forhold på 0. 90. Dens femårige gjennomsnittlige årlige avkastning på 7,06% og standardavviket på 8. 33 % gir et Sharpe-forhold på 0. 85. Dens 10 års gjennomsnittlige årlige avkastning på 5,60% og standardavviket på 11,2% gir Sharpe-forhold på 0. 44.

Fidelity Balanced Fund mottok en firestjerners samlet vurdering og en bronseanalytiker vurdering fra Morningstar i moderat tildelingskategori. Fondets risikoregulerte ytelse for treårsperioden forbedret seg ytterligere i forhold til sine jevnaldrende, og Morningstar ga fondet en femstjerners vurdering for sin treårige prestasjon. Fondet mottok fire stjerner for sine fem- og tiårsperioder.

Investeringsvilkår

Fidelity Balanced Funds 0. 56% kostnadsforhold er blant de laveste i moderat tildelingskategori, sammenlignet med en gjennomsnittlig tall på 0. 91%. Fondet belaster ikke sine investorer noen belastningsavgift og har et innledende investeringsbeløp på minst $ 2 500 for standard investeringskontoer.