Fidelity Balanced Fund ("FBALX") ble startet i november 1986 og har samlet 28 milliarder dollar av forvaltningskapitalen (AUM) per 30. juni 2016. Fondet investerer i en kombinasjon av aksje- og rentepapirer med en målfordeling på 60% til egenkapital og 34% til renteinntekter. Imidlertid kan aktivaallokeringen avvike over tid med så mye som 10% avhengig av muligheter identifisert av sine ledere. Fondet forvaltes av Fidelity Investments, et av de mest anerkjente verdipapirforetakene, med $ 2 billioner av AUM og 70 års investeringsopplevelse. Fidelity serverer 24 millioner individuelle kunder og tilbyr en av de mest billige investeringsprodukter som mottar høye poeng fra fondsbyråer.

AD:

Investeringsfilosofi

Fondet investerer vanligvis i høyverdige aksjer med fortrinn for store selskaper. Sektorfordelingen er vanligvis i tråd med Standard & Poors 500 Index. I aksjemarkedet har fondet en tendens til å vippe mot selskaper med over gjennomsnittet vekstutsikter. I sin obligasjonsvalgsprosess følger det typisk porteføljebeholdninger med renterisiko som er sammenlignbare med Barclays Capital US. Samlet obligasjonsindeks. Ledelsen er svært forsiktig med å vurdere makroøkonomiske trender og er avhengig av høy kvalitet på kredittanalyser fra Fidelity-forskningsanalytikere. Fondet unngår å ha overvektige posisjoner i obligasjoner med høy avkastning og opprettholder sin obligasjonsportefølje med fortrinnsrett til obligasjonslån i obligasjonslån.

AD:

Porteføljesammensetning

Fondet tildelte 57. 14% av sine eiendeler til innenlandske aksjer, 6,4% til utenlandske aksjer, 34, 63% til obligasjoner , og de resterende 1. 82% til kontanter og kontantekvivalenter. Totalt har den 246 aksjer og 898 obligasjoner. Over 90% av fondets obligasjonsbeholdninger har rating-rating, og USA. Offentlige forpliktelser har en 39. 27% vekting i obligasjonsporteføljen. Obligasjonsporteføljen har en gjennomsnittlig varighet på 4. 96 år, som plasserer den i mellomkategori. Fondets aksjeeiere er i hovedsak konsentrert om store aksjer i høy kvalitet i sektorer som informasjonsteknologi, helsevesen, forbrukssykliske og finansielle tjenester. Ingen enkelt sektor utgjør mer enn 20% av fondets eiendeler investert i aksjer.

Fondet har blitt ledet av to ledere siden Pramod Atluri gikk ned i august 2015: Ford O'Neil og Robert Stansky.

O'Neil har vært med Fidelity Investments siden 1990 og jobbet opprinnelig som forskningsanalytiker i renteplanområdet, hvoretter han ble promotert til en porteføljeforvalterposisjon i firmaet.O'Neil spesialiserer seg på å danne toppturer på økonomiske forhold i USA og justerer fondets obligasjonsportefølje tilsvarende.

Stansky er en leder i fondet og jobber med O'Neil på eiendelfordeling av fondets portefølje. Stansky er også en visepresident hos Fidelity, og han er vanligvis ikke ansvarlig for å velge individuelle verdipapirer for fondets portefølje. I stedet er fondet avhengig av en gruppe junior porteføljeforvaltere av fondet, som jobber med bottom-up analyse og foretar aksjeplukkingsanbefalinger.

Investeringsprestasjon

Fondet hadde per 30. februar 2016 et verdipapirutbytte på USD 1, 71%. Basert på den årlige ytelsen pr. 29. februar 2016 viste fondet en avkastning på -4. 62%. Siden begynnelsen den 6. november 1986 viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8 96%, noe som ligger litt under S & P 500-avkastningen på 9 71% i samme periode. Dens treårige gjennomsnittlige årlige avkastning på 7,12% og standardavviket på 7,97% gir et Sharpe-forhold på 0. 90. Dens femårige gjennomsnittlige årlige avkastning på 7,06% og standardavviket på 8. 33 % gir et Sharpe-forhold på 0. 85. Dens 10 års gjennomsnittlige årlige avkastning på 5,60% og standardavviket på 11,2% gir Sharpe-forhold på 0. 44.

Fidelity Balanced Fund mottok en firestjerners samlet vurdering og en bronseanalytiker vurdering fra Morningstar i moderat tildelingskategori. Fondets risikoregulerte ytelse for treårsperioden forbedret seg ytterligere i forhold til sine jevnaldrende, og Morningstar ga fondet en femstjerners vurdering for sin treårige prestasjon. Fondet mottok fire stjerner for sine fem- og tiårsperioder.

Investeringsvilkår

Fidelity Balanced Funds 0. 56% kostnadsforhold er blant de laveste i moderat tildelingskategori, sammenlignet med en gjennomsnittlig tall på 0. 91%. Fondet belaster ikke sine investorer noen belastningsavgift og har et innledende investeringsbeløp på minst $ 2 500 for standard investeringskontoer.