Det er mange fordeler med å jobbe med en finansiell rådgiver som kun kompenseres av gebyrene han eller hun belaster direkte til kunder, og ikke via provisjonene opptjent ved salg av finansielle produkter. For å være tydelig på vilkår, er en rådgiver som kun kompenseres av gebyrer kalt avgift bare. Disse gebyrene kan være per time, en flat beholder eller være basert på en prosentandel av dine investeringsaktiver som de klarer.

Avgiftsbaserte eller gebyr- og provisjonsrådgivere til sammenligning blir generelt kompensert via både gebyrer for råd og provisjoner ved salg av finansielle produkter som kan brukes til å gjennomføre deres råd. Og oppdragsgivere betales utelukkende av provisjonene de tjener fra å selge ulike finansielle og forsikringsprodukter. (For mer, se: Betale investeringsrådgiveren: Gebyrer vs Kommisjoner .)

Engangsavgift status kan hevdes av mange rådgivere som overholder denne kompensasjonsstrukturen, og det er et krav til noen rådgiver som inngår i NAPFA. Mens det har vært en del debatt om hvordan avgiftskompensasjon bør defineres, tillater det generelt kun kompensasjon fra faste, faste, timebaserte eller prosentvise avgifter.

Fordeler med å bruke en fee-only Advisor

En av de største fordelene ved å velge en avgiftskonsulent er friheten fra den inneboende interessekonflikten som kan oppstå når en betydelig del av rådgiverens inntekt kommer fra å selge deg finansielle produkter. Bekymringen du bør ha som en potensiell klient er om rådgiveren anbefaler et bestemt finansielt produkt fordi det forbedrer hans / hennes bunnlinje, og hvis de anbefalte produktene virkelig er i din beste interesse. Faktisk er det noen registrerte representanter og andre som tjener hele eller deler av deres kompensasjon via provisjon som kan være nødvendig for å favorisere produkter som tilbys av arbeidsgiveren. Disse produktene kan eller ikke være de beste kjøretøyene for din situasjon. (For mer, se: Velge en rådgiver: Egnethet eller fidusiærstandard .)

En annen fordel ved å bruke avgiftsfinansierte finansielle rådgivere er muligheten til å tilby en objektiv andre oppfatning av situasjonen din. Dette gjelder spesielt dersom rådgiveren arbeider med klienter på timebasis, etter behov, eller kanskje gjør en finansiell plan eller økonomisk gjennomgang for et fast prosjektgebyr. Tjenester her kan variere fra å adressere et bestemt økonomisk spørsmål til en gjennomgang av investeringsporteføljen din eller en fullstendig finansiell plan. (For relatert lesing, se: Hva du trenger å vite om fidusiærstandarden .)

Ulemper ved bruk av en fee-only Advisor

Selv om jeg ganske vist er forutinntatt mot frivillige finansielle rådgivere, Jeg ser egentlig ikke noen ulempe som sådan. Imidlertid er en avgiftskonsulent ikke den riktige løsningen for alle, og kun avgiftskonsulenter er neppe perfekte.Jeg ønsker å påpeke noen av de tingene investorene bør være på utkikk etter når man ansetter en avgiftskonsulent eller en finansiell rådgiver for den saks skyld. (For mer, se: Hvorfor den beste økonomiske rådgiveren kan være deg .)

Ingen form for rådgiverkompensasjon er helt konfliktfri. Hvis du jobber med en rådgiver som kompenseres via en prosentandel av investeringsforvalterne under ledelse, kan du alltid være sikker på at hans eller hennes råd ikke er skråstilt for å holde så mye av pengene dine som mulig under rådgivning? For eksempel, hvis du skulle spørre om å trekke seg, si $ 200 000 fra investeringskontoene dine for å betale av boliglånet ditt, kan du være sikker på at rådgiverens råd mot å gjøre dette ikke var noe motivert av deres potensielle tapte inntekter? (For mer, se: Hva du får når du betaler for investeringstjenester .)

Et annet problem å vurdere er at en ønskelig kompensasjonsstruktur som engangsavgift ikke sikrer at rådgiveren er kompetent. På samme måte som alle andre profesjonelle, som advokat eller revisor, vil kunnskap og erfaring fra avgiftsfinansierte finansielle rådgivere variere. Noen rådgivere er bare mer kunnskapsrike enn andre. I tillegg kan noen rådgivere være bedre egnet til å jobbe med kunder med dine unike behov enn andre. For eksempel vil en avgiftskonsulent som spesialiserer seg på å jobbe med lærere og regjeringsansatte nærmer seg pensjonering, nok ikke være den beste rådgiveren for en høyverdig 30-noe profesjonell i privat sektor. (For mer, se: Slik finner du den finansielle rådgiveren til drømmene dine. .)

Enkelte avgiftskonsulenter kan bare håndtere kunder med et minimumsbeløp for å investere eller ta ut et minimumsgebyr som tilsvarer det aktiva nivået. Dette kan utelukke en rekke investorer med mindre porteføljer som trenger råd. Du vil ønske å forstå slike problemer når du søker etter en avgiftskonsulent. (For mer, se: Hvordan finne en finansiell rådgiver som har rett for deg .)

Slik finner du en fee-only Advisor

National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) er en av den største faglige organisasjonen av avgiftsansvarlige finansielle rådgivere i landet. Den har en finn en rådgiverlänk på sin nettside. Du kan søke etter postnummer og deretter videre etter spesialisering. Legg merke til at NAPFA-medlemmer driver spekteret fra solo-utøvere til større firmaer med flere rådgivere. I tillegg tilbyr NAPFA-medlemmer et bredt spekter av servicealternativer, inkludert timelønn som trengs, kontinuerlig investering og portefølje rådgivning, og nesten alt i mellom. Her er en lenke til en utmerket guide til å velge en rådgiver som NAPFA tilbyr.

Garrett Planning Network er en annen organisasjon av kunnskapsansvarlige finansielle planleggere som for det meste fokuserer på å gi timevisning. Det er en grad av overlapping i medlemskapet i Garrett Planning Network og NAPFA. Den har også en rådgiverfunksjon.

Regnskapsføreren har også en finansiell planleggingsbetegnelse for CPAer kalt PFS (Personal Financial Specialist).Vær oppmerksom på at mens mange innehavere av PFS-betegnelsen kun er avgiftsgebyr, er dette ikke et krav. Du må spørre disse menneskene hvordan de kompenseres; her er en lenke for å finne en lokal PFS-innehaver.

CFP-styret har også en katalog over finansielle rådgivere som har CFP-betegnelsen. Igjen, å være en CFP betyr ikke at rådgiveren bare er avgift. CFP styret har nylig revidert sine kompensasjons klassifikasjoner for å inkludere gebyr-kun, gebyr og provisjon, og provisjon. Det har vært en del kontroverser rundt sin definisjon av avgift-bare, så igjen investorer som bruker denne databasen må spørre og være flittige i å undersøke rådgivere som er funnet her for å sikre at de kun er avgiftsbelagte. Her er en lenke til CFP Board finner en finansiell planlegger delen av deres nettsted.

The Bottom Line

Å velge en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med dine unike økonomiske behov er ikke en lett oppgave. Du vil se på en potensiell rådgivers erfaring, utdanning og opplæring, og du vil forstå hvilke typer klienter han eller hun vanligvis jobber med. I tillegg vil du forstå hvordan rådgiveren vil bli kompensert for å jobbe med deg. Kompensasjon fra salgskommisjoner på finansielle produkter kan føre til at rådgivere anbefaler produkter som er pålagt arbeidsgiver og / eller produkter som genererer de høyeste provisjonene til rådgiveren. Disse produktene kan ikke alltid være best egnet for situasjonen selv om de oppfyller standarden på egnethet. Mens gebyrer for råd er mer synlige, kan provisjonene være vanskeligere å fastslå. Gjør ingen feil, provisjonene til en finansiell rådgiver kommer ut av lommen i form av høyere utgifter og lavere avkastning. Fee-only er ikke et perfekt arrangement, men det er generelt litt mer gjennomsiktig og kan være en god passform for deg. (For mer, se: The Best of the Wealth Management Firms .)