'FHA Lån: Grunnleggende og Krav'

Et FHA-lån er et boliglån utstedt av føderalt kvalifiserte långivere og forsikret av Federal Housing Administration (FHA). FHA lån er utformet for lavt til moderat inntekt låntakere som ikke klarer å gjøre en stor forskuddsbetaling.

Fra 2017 lar disse lånene låne opp til 96. 5% av verdien av hjemmet; 3. 5% forskuddsbehovet kan komme fra en gave eller et stipend, noe som gjør FHA-lån populære hos første gangs boligkjøpere.

BREAKING DOWN 'FHA Loans'

FHA-lån ble introdusert etter den store depresjonen på 1930-tallet. I løpet av denne tiden skyte defaults og foreclosures. Til gjengjeld opprettet regjeringen føderalt forsikrede lån som ga boliglånsledere ro i sinnet, redusert utlånsrisiko og stimulerte boligmarkedet. Ved å forsikre boliglån, var långivere (og fortsatt) mer tilbøyelige til å utstede store boliglån i tilfeller der de normalt ikke ville ha godkjent låneansøgningen.

Hvem er FHA Lån til?

FHA-lån tilbys til lavinntektsinnkomne som har kredittpoeng så lavt som 500. Personer med kreditt score mellom 500-579 kan få et FHA-lån med en forskuddsbetaling på 10%; personer med en kreditt score høyere enn 580 kan få et FHA lån med så lite som 3,5% ned. Federal Housing Administration låner ikke låntakeren penger til å ta på boliglån eller kjøpe hus. I stedet betaler låntakeren en månedlig eller årlig låneforsikringspremie til FHA for å forsikre lånet som utlånsinstitusjonen utsteder til ham eller henne. Ved misligholdelse blir utlånerens økonomiske risiko minimert siden FHA vil gå inn for å dekke betalingene.

Har ingen kreditt historie er ikke et problem med et FHA lån. I stedet for kredittrapporten din, kan långiveren se på andre betalingshistoriske poster, for eksempel verktøy og leiebetalinger.

Selv mennesker som har gått gjennom konkurs og foreclosure kan fortsatt kvalifisere for et FHA-lån. Men jo lavere kreditt score og jo lavere utbetalingen, jo høyere rente.

I tillegg til de tradisjonelle første boliglånene, tilbyr FHA et omvendt boliglånsprogram kjent som Home Equity Conversion Mortgage (HECM). Dette programmet hjelper eldre til å konvertere egenkapitalen i sine hjem til kontanter mens de beholder titlene til sine hjem. FHA tilbyr også et spesialprodukt kjent som et FHA 203 (k) lån, hvilke faktorer i kostnaden for visse reparasjoner og renoveringer i lånet. Med dette lånet kan en person låne penger både for hjemmet og hjemmeforbedring. Det kan gjøre stor forskjell for en låner som ikke har mye penger på hånden etter å ha foretatt nedbetalingen.FHAs energieffektive boliglånsprogram er et lignende konsept, men rettet mot oppgraderinger som reduserer bruksregningen. Kostnaden for nyere, mer effektive apparater blir for eksempel en del av lånet.

Hvordan FHA Loans Work

For at et FHA-lån skal godkjennes, må låntakeren ha en pantelånsforsikring. Et FHA lån krever to typer boliglånsforsikringspremie (MIP) som skal foretas av låntakeren - en Upfront Mortgage Insurance Premium (UFMIP) og en årlig MIP. MIP på forhånd er lik 1. 75% av lånebeløpet (per 2017) og betales ved avslutningstidspunktet. En låner som ble utstedt et boliglån for $ 350 000, må betale en UFMIP på 1,75% x $ 350 000 = $ 6, 125. Betalingerne blir deponert i en sperrekonto satt opp av US Treasury Department og midlene brukes til å foreta boliglån i tilfelle låner misligholder.

Den årlige MIP-betalingen utføres hver måned av låntakeren. Betalingene varierer i henhold til lånebeløpet, lengden på lånet og den opprinnelige låneverdiforholdet (LTV). Den typiske MIP-kostnaden er vanligvis 0. 85% av lånebeløpet. Etter vårt eksempel ovenfor, ville låntakeren måtte foreta årlige MIP utbetalinger på 0. 85% x $ 350 000 = $ 2, 975 eller $ 247. 92 månedlig. Dette skal betales i tillegg til kostnaden for UFMIP.

Når du kjøper et hjem, kan du være ansvarlig for visse utgifter som ikke er lomme, for eksempel lånets opprinnelsesgebyr, advokatkostnader og vurderingskostnader. En av fordelene ved et FHA-boliglån er at selger, hjembygger eller långiver har lov til å betale noen av disse avsluttende kostnadene på dine vegne. Hvis selgeren har det vanskelig å finne en kjøper, kan han eller hun bare tilby deg å hjelpe deg ved sluttid som et søtsaker.

Ekstra FHA-lånekrav

Mens FHA-lån gir boliglån til personer med lav inntekt eller lav kreditt og folk som kan være første gangs boligkjøpere, er det spesifikke lånebehov skissert av Federal Housing Authority.

For det første må en låner ha en fast ansettelseshistorie eller jobbet for samme arbeidsgiver de siste to årene. Dette er viktig fordi FHA krever en låners forside-forhold - som er summen av den månedlige boliglånsbetalingen, HOA-gebyr, eiendomsskatt, boliglånsforsikring og villaeiers forsikring - være mindre enn 31% av total bruttoinntekt. Det er imidlertid mulig å bli godkjent med et 40% forhold. I tillegg må en låners back-end-forhold - som er summen av den månedlige boliglånsbetalingen og alle andre månedlige forbruksskulder - være mindre enn 43% av total bruttoinntekt. Det er imidlertid mulig å bli godkjent med et forhold så høyt som 50%.

De som er selvstendig næringsdrivende, vil trenge to års vellykket selvstendig næringslivshistorie, dokumentert med avkastning og en nåværende balanse og resultatregnskap. Søkere som har vært selvstendig næringsdrivende i mindre enn to år, men mer enn ett år, kan være kvalifisert dersom de har solid arbeids- og inntekts historie for de to årene før selvstendig næringsdrivende og selvstendig næringsdrivende er i samme eller en beslektet stilling .

Videre må låntakere være minst to år ute av konkurs, med mindre en låntaker som nylig har gått konkurs har vist at det var en ukontrollabel omstendighet. Låntakere må også være minst tre år fjernet fra eventuelle foreclosures og demonstrere at de jobber for å gjenopprette god kreditt. Men en låner som er krenkende på hans / hennes føderale studielån eller inntektsskatt, vil ikke kvalifisere for et FHA-lån.

For å bli godkjent for et FHA-lån, må en låner være av lovlig alder i staten der han søker om boliglån, har et gyldig personnummer, og være lovlig bosatt i USA.

Generelt må en eiendom finansiert med et FHA-lån være lånerens hovedbolig og må være eierbesatt. Dette låneprogrammet kan ikke brukes til investering eller utleieeiendommer. Frittliggende og tomannsboliger, rekkehus, radhus og condos i FHA-godkjente leilighetsprosjekter er alle kvalifisert for FHA-finansiering.

Endelig skal utlånsinstitusjonen som låner bruker, godkjennes av FHA-styret siden FHA ikke er utlåner, men et forsikringsselskap. Med andre ord, pengene til et FHA boliglån er ikke gitt til låntakere av FHA; Likevel mottar låntakere midler fra en FHA-godkjent utlåner, og FHA garanterer lånet. På den ene siden betyr det at ulike utlånsinstitusjoner kan gi låntakeren et meget lignende boliglån (eller kanskje slå låntakeren ned), siden FHAs retningslinjer for lån ikke endres basert på hvem penger kan lånes fra. På den annen side tilbyr FHA fleksibiliteten til långivere ved å sette sine egne standarder for å bestemme lånegaranti, og mange långiveres minimumskrav er høyere enn de som er fastsatt av FHA. Som et resultat kan en institusjon godkjenne et FHA-lån mens en annen avviser det.

Er FHA-lån til deg?

Selv om et FHA-lån kan høres bra ut, er det ikke for alle. Personer med kreditt score mindre enn 500 vil vanligvis ikke være kvalifisert for et FHA lån.

En låner som har råd til en stor forskuddsbetaling, kan være bedre å gå med en konvensjonell boliglån, da de kan spare mer penger i det lange løp gjennom lavere rente og boliglånsforsikringspremie som konvensjonelle långivere gir.

Snakk med en FHA-rådgiver for å finne ut om denne typen boliglån er riktig for deg.

'FHA Lån: Grunnleggende og Krav'