Långivere har et bredt utvalg av data tilgjengelig for å ta kredittbeslutninger på låntakere. Tre store kredittbyråer samler informasjon om forbrukernes lånevaner og bruker denne informasjonen til å lage detaljerte kredittrapporter, mens en annen organisasjon, Fair Isaac Corporation (NYSE: FICO FICOFair Isaac Corp152. 14-0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), eller FICO, utviklet en proprietær algoritme som score låntakere numerisk fra 300 til 850 på deres kredittverdighet. Noen långivere gjør kredittbeslutninger strengt basert på en låners FICO-poengsum, mens andre undersøker dataene i en eller flere av låntakers kredittbørsrapporter.

Når du søker et lån, er det nyttig for låntakere å kjenne deres FICO-poengsum, så vel som hva som er på deres kredittkontorrapporter, som for eksempel fra Experian PLC (EXPN. L) og Equifax Inc. (NYSE: EFX EFXEquifax Inc108. 11-0. 54% Laget med Highstock 4. 2. 6 ); Transunion (NYSE: TRU TRUTransUnion53. 43-0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er det tredje store byrået, men denne artikkelen vil fokusere på de to andre. En låner som ser sterkere ut under en bestemt scoring- eller rapporteringsmodell, bør oppsøke långivere som bruker den modellen.

FICO

Fair Isaac Company utviklet FICO-poengsummen i 1989 ved å skape en tett bevoktet matematisk formel som behandler en rekke opplysninger i forbrukerens kredittbørsrapporter. Selskapet avslører ikke den eksakte scoring modellen den bruker, men nettsiden viser hvordan score blir vektet.

Betalingshistorikk - hvor ofte låntakeren betaler i tide mot sent - er den viktigste faktoren, som består av 35% av en lånerens poengsum. Beløp skyldige, som betyr forholdet mellom en låneres utestående gjeld til hans eller hennes kredittgrenser, utgjør ytterligere 30%. Lengden på kreditthistorikken er 15% av en lånerens poengsum; erfarne kontoer øke en FICO-poengsum. Kredittmix står for 10%, med FICO givende låntakere som demonstrerer at de kan håndtere ulike typer gjeld, som boliglån, auto lån og kretsløp. Ny kreditt utgjør også 10%; FICO ser ned på låntakere som nylig har åpnet flere kredittkontoer.

Å oppnå en høy FICO-poengsum krever en blanding av kredittkontoer og opprettholde en utmerket betalingshistorie. Låntakere bør også vise tilbakeholdenhet ved å holde sine kredittkortbalanser langt under sine grenser. Å maksimere kredittkort, betale sent og søke etter ny kreditt tilfeldig er alle ting som reduserer FICO-poengene.

Kanskje den største fordelen med FICO over andre kredittrapporteringsmodeller, som Experian og Equifax, er at FICO representerer gullstandarden i utlånsfellesskapet.Flere banker og långivere bruker FICO til å ta kredittbeslutninger enn noen annen scoring- eller rapporteringsmodell. Selv om låntakere kan forklare negative ting i deres kredittrapport, er det faktum at det å ha en lav FICO-poengsum er en avtalebryter med mange långivere. Mange långivere, spesielt i boliglånsindustrien, opprettholder hardt og raskt FICO-minimum for godkjenning. Ett punkt under denne terskelen resulterer i en fornektelse. Derfor er det et sterkt argument at låntakere bør prioritere FICO over alle byråer når de prøver å bygge eller forbedre kreditt.

FICOs største ulempe er at det ikke gir rom for skjønn. Hvis låntakere søker om et lån som krever minimum 660 FICO for godkjenning og deres poeng trekker seg som 659, blir de nektet lånet, uansett årsak til deres poengsum. Det kan være noe som på ingen måte innebærer mangel på kredittverdighet for det aktuelle lånet blir søkt, men dessverre gir FICO-scoring-modellen ikke seg til subjektivitet. Låntakere med lave FICO-poeng, men kvalitetsinformasjon i sine kredittrapporter, bør forfølge långivere som tar en mer helhetlig tilnærming til å ta kredittbeslutninger.

Experian

Experian er et av de tre store kredittbyråene som produserer rapporter som beskriver forbrukernes lånevaner. Kreditorer, som kredittforetak, bilfinansieringsselskaper og kredittkortselskaper, rapporterer låntakernes utestående gjelds- og betalingshistorier til Experian, samt likestillingene Equifax og TransUnion (NYSE: TRU TRUTransUnion53. 43-0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Byråene organiserer denne informasjonen i rapporter som bryter ned hvilke kontoer som er i god stand, som er i dårlig stand og kontoer som er i samlinger og offentlige poster, som konkurser og rettigheter.

I tillegg har Experian sin egen numeriske scoring-modell, kjent som Experian PLUS, som gir en score fra 330 til 830. Experian PLUS-score korrelerer sterkt med FICO-poeng, selv om de ikke er det samme, og algoritmene som brukes til å beregne dem er forskjellige.

Experians fordel over FICO er at informasjonen den gir, er grundigere enn et enkelt nummer. Et par låntakere kunne begge ha 700 FICO-poeng, men svært forskjellige kreditthistorier. Ved å gjennomgå Experian-kredittrapporter kan långivere se på hver låners faktiske kreditthistorie - hver gjeld som personen har skyldt i et tiår eller lengre - og analyser hvordan den personen klarte den gjelden. Det er mulig at FICOs algoritme kan gi en ideell låner samme FICO-poengsum som noen som har høy kredittrisiko.

Den største ulempen med Experian er at, i motsetning til FICO, er det sjelden brukt som et frittstående verktøy for å foreta kredittbeslutninger. Selv långivere som vurderer kredittrapporter i detalj snarere enn å gå ut av en låners numeriske poengsum ser generelt på alle tre byråer, ikke bare Experian. Følgelig bør låntakere periodisk gjennomgå alle tre kredittrapporter for å holde øye med feil eller nedsettende opplysninger.

Equifax

Som Experian, er Equifax et stort kredittrapporteringsbyrå. Det produserer kredittrapporter som ligner dem fra Experian, og som følger et lignende format. Equifax-rapporter er detaljerte og enkle å lese. Hvis en låner som for fem år siden betalte sin kredittkortregning sen, søker om et lån, kan en utlåner som vurderer sin Equifax-rapport, finne frem til den nøyaktige måneden for sen betaling. Rapporten indikerer også gjeld eid av innkrevingsbyråer og rettigheter mot lånerens eiendeler.

Equifax tilbyr numeriske kredittpoeng som varierer fra 280 til 850. Bureauet bruker lignende kriterier som FICO for å beregne disse resultatene, men som med Experian er den nøyaktige formelen ikke den samme. En høy Equifax kreditt score angir imidlertid typisk en høy FICO-poengsum.

Fordelene ved Equifax ligner på Experian. Byråets rapporter er detaljerte og gir långivere dypere opplysninger om forbrukerens lånevaner enn bare et nummer. Dens ulemper er også det samme. Låntakere kan ikke sikkert måle sine muligheter for lånegodkjenning ved å se på deres Equifax-rapport alene. Men hvis deres Equifax-rapport er mye sterkere enn deres Experian-rapport eller FICO-poengsum, har de muligheten til å søke etter långivere som prioriterer Equifax.