Fidelitys fondforretninger, som dateres tilbake til 1946, er delt i to separate operasjoner. Den første er en familie av fond produkter under paraplyen av Fidelity Investments. Den andre, tre-divisjonen Fidelity Management & Research Company, er den fungerende investeringsrådgiver for alle Fidelity-fondene. Selskapet har hovedkontor i Boston, Massachusetts, men har operasjoner over hele verden.

Fidelitys regnskap for 2. kvartal 2015 viser sine eiendeler under administrasjon til over $ 5. 2 billioner, med forvaltningskapital (AUM) på over $ 2. 1 billion, noe som gjør den til en av de største investeringsforvalterne i USA. Globalt er Fidelity nest største fond for fond og finansielle tjenester når det gjelder forvaltede eiendeler.

Ned Johnson, sønn av grunnleggeren Edward Johnson II, er leder av Fidelity Investments. Johnson-familien kontrollerer 49% av selskapets aksjer blant flere medlemmer, men stemmer alltid som en blokk.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Det er to temaer som skiller Fidelitys investeringsfond fra fondets hovedkonkurrenter: global forskning og strategisk mangfold. Det er ikke å si at andre selskaper ikke tar sikte på mangfold eller ikke har gode forskningsmuligheter. Det er bare at ingen andre selskaper markedsfører så aktivt temaene innen proprietær forskning og ulike valg.

På sitt offisielle selskaps nettsted, sier Fidelity åpenbart sin uenighet med både den effektive markedshypotesen (EMH) og den moderne porteføljeteorien (MPT). Selskapet forventer ikke at markedene alltid skal prise alle sikkerheter på riktig måte, noe som betyr at dyktige ledere og god forskning er nødvendig for å få øye på og tilpasse seg mispriced aksjer.

Fidelity bruker faktisk ordet "forskning" omtrent så ofte som noe annet substantiv på sin investeringsfilosofiside. Fidelity-undersøkelsesmetoden er praktisk og veldig grunnleggende i naturen, noe som betyr kontakt på stedet med selskaper kombinert med en brede gjennomgang av hver sektor. Fidelity scorer toppledelse, produksjonslinjer, distribusjonsruter, utsalgssteder og hver linje for integrering for å finne prisbelønte eller uvurderlige verdispill.

Fidelitys porteføljeforvaltere får mer ideologisk fleksibilitet enn andre selskaps investeringsforvaltere. Hver Fidelity-portefølje støttes av selskapets imponerende forskningsavdelinger, men ellers er lederne alene for å søke avkastning etter hvert som de passer. Fidelity tror på styrke gjennom dynamikk, mangfold og fleksibilitet - og investorene får den ekstra bonusen til et fargerikt utvalg av valg.

Fidelity-nettstedet er et utmerket sted å søke penger og handle mange av dem (for det meste Fidelity-tilbud) uten transaksjonsgebyrer.Den fine tingen om åpenheten til Fidelity er at du enkelt kan sammenligne avkastning, Morningstar-rangeringer, avgifter og annen informasjon blant mer enn 10 000 midler.

Asset Classes Offered

Få kommer nær å konkurrere med bredden av Fidelitys fondforeninger. I desember 2015, viser Morningstar mer enn 350 forskjellige Fidelity-fond. Fidelity-nettstedet deler disse midlene til syv store aktivitetsgrupper (Innenlandsk aksje, internasjonal egenkapital, sektorer, fast inntekt, eiendomsfordeling, indeks og pengemarked) og mer enn 40 undergrupper.

For de som er kjent med Morningstar-stilboksen, tilbyr Fidelity egenkapitalfond i hvert av de ni plassene. Selv om Fidelity-nettstedet gjør en god jobb med å kodifisere tilbudene, er Morningstar-nettstedet bedre for de som leter etter en bestemt type fond og er mer komfortable med stilboksen.

Fidelity presenterer dusinvis av verdipapirfond i flere kategorier: stor verdi, stor blanding, stor vekst, liten / mellomstore verdi, liten / mellomstore blanding, liten / mellomstor vekst, inntektsrettet , go-anywhere og diversifiers. International Equity er et mindre segment, med 25 forskjellige midler over fire underkategorier: Kjerne internasjonale, regionale og enkle land, globale og fremvoksende markeder.

Andre opsjoner er delt inn i sektor- og indekskategorier. Sektorinvestorer kan velge verdipapirfond i skjønnsmessige forbrukervarer, energi, helsevesen, industri, økonomi, informasjonsteknologi, verktøy, telekommunikasjon, eiendom og materialer.

Indeksfondene er ganske enkelt separert. Selskapet har 20 aksjefond fordelt på innenlandsk aksje og internasjonale aksjer.

Blended eller balansert investorer som ønsker en blanding av egenkapital og renteinntekter, kan velge fra Fidelity Asset Allocation-midler. Disse pleier å være organisert av volatilitet og risiko; Generelt har risikofylte midler større aksjeeksponering og mindre risikofylte fond har større obligasjonseksponering.

Standout Funds

Fidelitys enorme produktlinje omfatter selvfølgelig nesten alle typer investeringer og har prestasjonsgrader over hele linjen. Morningstar er en stor fan av mange av Fidelitys midler; per desember 2015 var det 18 Fidelity-fond med femstjerners generelle Morningstar-rating. Av de 18 fondene var ni rene aksjepapirer (det betyr ingen obligasjonseksponering), og ytterligere fire fond hadde blandinger av aksjer og obligasjoner.

Fem av 18 Fidelity-femstjerners-midlene er også rangert i topp 5% for 1-årig ytelse. Tre av disse fem var rent egenkapitalspill: Fidelity Select IT Services Portfolio Fund, Fidelity Select Retailing Portfolio Fund og Fidelity Select Biotechnology Fund. Fidelity Select Retailing Portfolio Fund og Fidelity Select Biotechnology Fund er rangert i topp 1% for 3-årige, 5-årige og 10-årige resultater. Hvis du går etter Morningstar-metodikken - som ikke er helt ufeilbarlig - er disse to fondene de sterkeste aksjefondene i Fidelity-oppstillingen (i det minste når det gjelder tidligere ytelse og nåværende momentum).

Bare ett Fidelity-inntektsfond kan skryte av en femstjerners livstidsrating og en topp 5% 1 års rangering fra Morningstar: Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Selv om den aldri har blitt rangert i topp 1% av utøverne, har den imponerende rangeringer i 3-årige (topp 3%), 5-årige (topp 6%) og 10-årige (topp 3%) ytelseskategorier.

Selvfølgelig er Morningstar ikke enden-alle i fondsseleksjon. Mange troverdighetsfonder er enestående og veldrevne som ikke rangerer så høyt gjennom Morningstar-systemet.

Fidelity International Growth Fund er noen år gammel og har i gjennomsnitt en årlig totalavkastning på nesten 17% siden 2011. Gebyrene er høye - noe som gjør det i mange øyne - men det er mangfoldig, godt kjøre og en stor satellitt eller kjerne for de som leter etter internasjonal eksponering.

Fidelity New Millennium Fund har vært de siste årene enda sterkere enn det internasjonale vekstfondet. Det belaster også lavere avgifter og ble kåret til en av Kiplingers 25 beste ikke-belastende midler de siste årene.

Selvfølgelig bør investorer alltid ta en titt på Fidelity Capital & Income Fund. Det er en stor, konservativ fond med en lang track record og er lett en av selskapets mest stolte flaggskip. Fidelity Contrafund er det største single-manager fondet i USA med over 111 milliarder dollar i netto eiendeler og en femstjerners Morningstar rating.