Arbeidsdepartementets nye fiduciaire regel som automatisk løfter alle finansielle fagfolk som jobber med pensjonsordninger eller kontoer til fiduciary status, bringer svekkende endringer i pensjonsplanleggingsindustrien. Mange rådgivere og firmaer sliter fortsatt med å forstå det fulle omfanget av de nye reglene slik at de kan overholde denne forskriften når den blir endelig neste år.

Selv etter at firmaene har gjort sine endelige bestemmelser om hvordan reglene gjelder, må de fortsatt trene og utdanne sine ansatte på de nye prosedyrene som må brukes for å holde seg i overensstemmelse. Nå kommer noen tredjepartspedagoger opp i kjølvannet av DoL-regelen for å hjelpe rådgivende bedrifter med denne oppgaven.

Her er hva rådgivere bør tenke på da regelen blir endelig. (For relatert lesing, se: SEC Fiduciary Rule: Hvordan forklare det for klienter. )

Kommer klar til å overholde

Flere store institusjoner i finansnæringen har planer om å tilby opplæring for overholdelse av DoL-regelen, og noen har allerede tilgjengelige programmer. American College for Financial Planning og fiduciary konsulentfirma fi360 begge tilbyr for øyeblikket programmer på dette området, og flere flere spillere kommer på banen. Morningstar, Pension Resource Institute og American Retirement Association vil utrulle treningsprogrammer de kommende månedene, og de vil bli med i Wagner Law Group og FRA PlanTools. LIMRA har også kunngjort planer om å tilby et eget treningsprogram i høst.

De nødvendige forberedelsene til samsvar med de nye reglene vil starte med at bedrifter undersøker den spesifikke tilnærmingen de tar med sine kunder, teknologien de bruker, samt dokumentasjonsprosessene. Deretter kan bedrifter analysere hvordan de har tenkt å trene sine rådgivere og medarbeidere om hvordan de skal fungere som fiduciaries, da denne statusen vil bli gitt til noen rådgiver som gir investeringsrådgivning mot et gebyr for enhver form for pensjonskonto.

De nye fidusiære reglene skal heve statusen til tusenvis av rådgivere til fiduciaries som tidligere bare ble holdt til en egnethetsstandard med sine kunder. Og selv de som i dag holdes til en fiduciær standard under SEC forskrifter, vil ha noen tilpasninger for å gjøre under de nye reglene. Douglas Wilburn, sjefsovervåkningsansvarlig hos ValMark Securities Inc., en uavhengig meglerforhandler, fortalte InvestmentNews at "mange rådgivere ikke måtte bekymre seg for å være ERISA fiduciary. De kan ha vært fiduciary under 40-loven, men det er et annet sett med ansvar. Jeg synes det er fornuftig for bedrifter å trene folk på hva det betyr å være ERISA-fiduciary og forpliktelsene som følger med det.Det er nytt for mange mennesker. "

Mange av programmene som er kommende vil gå utover leietakerne til selve regelen og snakke om de ulike unntakene fra regelen, for eksempel BICE-kravene. De vil også dekke de nye reglene for IRA rollovers, som mange ville si er den faktoren som er mest kritisk påvirket av den nye regelen. Når det gjelder BICE-kravene, sier den nye regelen at "finansielle institusjoner generelt må vedta retningslinjer og prosedyrer som er rimelig utformet for å redusere eventuelle skadelige virkninger av interessekonflikter. Bunnlinjen Finansielle rådgivende firmaer må ta en proaktiv tilnærming for å få deres personell tilstrekkelig opplært til å overholde dem.

Fiduciary Rule Imapct: Hvordan det allerede er følt. med de nye fidusiære regler. Større bedrifter med større ressurser kan gi intern opplæring, mens mindre bedrifter kan outsource denne oppgaven til et av selskapene nevnt ovenfor. Men fristen for overholdelse i denne saken er raskt nærmer seg, og bedrifter må handle nå for å møte de nye kravene. (For relatert lesing, se:

Hvordan Fiduciary Rule oppretter IRA Rollover-konflikter. )