"Fokusert mangfold." Hvordan er det for en oxymoron? Men det er akkurat hva sektorfondene forsøker å tilby ved å bygge bro mellom gapet mellom enkelte aksjer og brede indeksbaserte verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF). Disse midlene lar deg velge en individuell sektor for å investere, og unngå noen av selskapsspesifikke risikoer som kommer med å plukke individuelle aksjer. Men hvilken sektor bør du velge? Denne artikkelen vil undersøke sektorfonde som investerer i finansnæringen og fordelene og ulempene som verdipapirer i denne sektoren kan presentere til investorer. (For å begynne med det grunnleggende, se En introduksjon til sektorfondene .)

Hvorfor investere i finanssektorfond? Finanssektoren er mer enn kredittprodukter og sparekontoer. Denne sektoren omfatter investeringer, forsikring, boliglån, bank, derivater, risikokapital, regnskap og det er også sammenflettet med fast eiendom. Det er en industri som er avgjørende for økonomisk velvære og økonomisk styrke i et land. (For mer informasjon om denne sektoren, se The Evolution of Banking .)

Finansielle midler gir lett markedsdeltakelse for investorer hvis porteføljer mangler eksponering i denne sektoren. De kan også gi et større mål for diversifisering innen finansnæringen enn det ellers er mulig. Noen finansielle verdipapirfond fokuserer på spesifikke delsektorer i finansnæringen, som bank eller boliglån. Andre dekker et bredere spektrum og investerer i enten flere eller alle delsektorer i bransjen.

For å diversifisere mest effektivt bør planleggere nøye undersøke mulig overlapning mellom potensielt sektorfond og kundens nåværende portefølje, slik at et eventuelt finansielt fond bestrider de minste mulige aksjene som allerede er holdt av andre midler eid av klienten. For eksempel finnes aksjer av store finansielle konglomerater ofte i mange vanlige vekst- og / eller vekst- og inntektsmidler, og derfor kan mer spesialiserte finansielle midler som investerer i bestemte delsektorer, diversifisere klienten mer effektivt. (For mer om hvordan du administrerer dine investeringsnivåer, sjekk ut Introduksjon til diversifisering .)

Historisk resultat Finanssektoren reflekterer i hovedsak den økonomiske aktiviteten til resten av verden. På en måte har oppgangen og fallet i alle andre sektorer, både innenlands og internasjonalt, en direkte innvirkning på utførelsen av denne sektoren. Dette gjenspeiles i både Morningstar Financial Services Fund Index fra 2003-2008 og Standard & Poors Financial Select Sector SPDR som har handlet siden 1998. Den historiske utviklingen av begge indeksene indikerer at finanssektoren generelt speiler ytelsen til de vanlige indeksene som Dow Jones Industrial Average og S & P 500.

Selv om den historiske utviklingen viser at finanssektoren har vært litt mer volatil enn de samlede markedene, har den vært mye mindre volatil enn andre sektorer som teknologi- eller energisektoren. Men når det gjelder konjunkturanalyse, har finansielle midler i stor grad flyttet i sammenheng med økonomien som helhet.

Sensible Sector Fund Investing Som med alle andre sektorer, bør investorer som søker eksponering i finanssektorsfond ikke gjøre det, med mindre de allerede eier en diversifisert hovedportefølje. Investorer som gjør finansielle midler til en del av porteføljene, bør også være oppmerksomme på at tidsspesifikke sektorer i markedet kan være risikofylte og vanskeligere enn å prøve å tømme markedet som helhet. Subsektorfondene er enda mer volatile av natur enn bredere fond, da deres smalere fokus vil gjøre dem mer utsatt for de økonomiske syklusene som kan påvirke en bestemt bransje, som bank eller boliglån. Morningstar foreslår at investorer begrenser eksponeringen til en gitt sektor til 5% av porteføljen. Bruken av slike kapitalfordelingsstrategier som gjennomsnittlig eller periodisk porteføljeombalanse, enten mellom bestemte sektorer eller den samlede porteføljen, anbefales også. Disse metodene kan effektivt redusere det høyere volatilitetsnivået som ligger i sektorfondene og holde porteføljekostnadene til et minimum.

Kostnader og gebyrer
Sektorfondsinvestorer bør nøye overvåke hva de betaler med hensyn til salgskostnader og årlige utgifter for sektorfond, som ifølge Morningstar vanligvis kjører høyere enn midler i mer generelle kategorier. Morningstar fastsetter at sektorfondene (i en hvilken som helst kategori) har en tendens til å koste mer enn andre midler fordi de ofte mangler eiendelbasen som finnes i ordinære fond, for eksempel flaggskipvekst eller inntektsfond. Som et resultat, nyter de ikke den etterfølgende økonomi-av-skala prisingen som større midler kan tilby. Investorer som deltar i markedstidsstrategier, vil være klokt å utforske verden av finansielle SPDRer og ETFer som er tilgjengelige, noe som gir diversifisering innen finanssektoren, men handler som aksjer og kan kjøpes mye billigere enn tradisjonelle open-end-midler.

Det gode, det dårlige og det gale Som med alle andre typer midler, finnes det flere gode økonomiske midler, samt noen tapere som bør unngås. En fondfamilys investeringsfilosofi og porteføljestyringsteknikker er gitt til investorer, med tiår verdt informasjon. Å finne et passende finansielt fond kan gjøres gjennom et investeringsfondssøk. Du vil ønske å se etter investeringer som har postet en solid langsiktig ytelse og sammenligne denne ytelsen med andre lignende midler eller til indekser som S & P 500. Husk at tidligere resultater ikke spår fremtiden. Se også etter finansfondets avkastning etter salgskostnader, noe som vil gi mer realistisk faktisk avkastning. Mange byråer og fond for utdanningsinstitusjoner vurderer individuelle midler, noe som gjør det lettere for investorer.Ved hjelp av disse verktøyene kan du velge hvilken investering du skal gjøre innenfor finanssektoren. (For mye informasjon om vurdering av et finansfonds resultater, sjekk ut Fondets spesialfunksjon .)

Konklusjon Finansielle sektorsmidler er hensiktsmessige for investorer som søker eksponering i enten finansnæringen som en hele eller et bestemt underpunkt derav. Selv om resultatene i finanssektoren har en tendens til å følge de vanlige markedene, bør investorer være forsiktige når de prøver å fange toppen eller bunnen av denne sektoren eller noe annet. Overeksponering til en gitt sektor av markedet, inkludert finanssektoren, kan utsette investorer for unødig risiko og volatilitet.