a:

Investorer som vurderer måldagsfonde (TDFs) kan velge mellom et bredt spekter av aktivt forvaltede og passivt administrerte alternativer. Mens TDF ikke nødvendigvis er direkte aktivt eller passivt forvaltet, er de underliggende individuelle fondene de inneholder. Noen TDFs fokuserer mer på passivt administrerte indeksmidler, mens andre stole mer på ytelsen til aktivt forvaltede midler. Passivt forvaltede fond forsøker å spore resultatene til et bestemt referansepunkt, mens aktivt forvaltede fond forsøker å overgå de tradisjonelle referansene.

Aktiv styring

Mange TDFs har aktivt forvaltede verdipapirfond som overvåkes av faglige fondsledere eller investeringsforskningsgrupper som tar alle beslutninger på sponsorens vegne. Fondforvaltere bestemmer hvilke investeringer som skal brukes og når de skal kjøpe og selge ulike eiendeler ved hjelp av erfaring og kompetanse, analytisk forskning og markedsforutsetninger.

TDFs med aktivt forvaltede midler har blitt populære verktøy for investorer som ikke ønsker å administrere sine egne kontoer. Profesjonelt forvaltede fond tar sikte på å slå markedet og levere høyere avkastning enn passivt administrerte indeksfond. Kompetansen til disse fagfolkene kommer til en pris, da aktivt forvaltede midler pleier å koste mer, mens fordelene deres lenge har vært diskutert. Mange rapporter indikerer at få aktivt forvaltede midler faktisk overgår mindre dyre indeksfond over tid.

Passive Managed Mutual Funds

TDFs avhengige av passivt administrerte indeksmidler har en tendens til å være billigere på grunn av den mer hands-off tilnærmingen, og forlater mer av arbeidet til markedet selv og stole på dens ytelse, i stedet for betalte fagfolk. Disse midlene har et bredere spekter av eiendeler, diversifisering i en større utvalg av verdipapirene i referanseporteføljen. Disse midlene har en tendens til å være mer skatteeffektive og har lavere kostnadsforhold sammenlignet med aktivt forvaltede midler.