a:

Ved investering er et indeksfond et fond for å spore avkastningen til en bestemt markedsindeks eller referanseindeks så nært som mulig. Det har ikke et lederteam som gjør investeringsbeslutninger. Et indeksfond kan struktureres som et børsnotert fond (ETF), et fond eller en investeringsfond. Indeksfondene er merket som passivt forvaltet fordi hver har en porteføljeforvalter som replikerer indeksen, i stedet for å handle verdipapirer basert på hans eller hennes kunnskap om risikoen og belønningskarakteristikkene til ulike verdipapirer. På den annen side har et aktivt forvaltet investeringsfond en individuell leder, medansvarlige eller et team av ledere som aktivt tar investeringsbeslutninger for fondet. Suksessstrategien til et aktivt forvaltet fond innebærer kombinering av forskning, markedsforutsetninger og erfaring og kompetanse hos porteføljeforvalteren eller ledelsen. Lederen utfører en grundig analyse av mange investeringer i et forsøk på å overgå markedsindeksen - som Standard & Poors 500 Index.

AD:

Indeksfondene er enkle å forstå, og som sådan tilbyr en relativt sikker tilnærming til å investere i brede segmenter av markedet. De benyttes av både mindre erfarne investorer og sofistikerte institusjonelle investorer med store porteføljer. Aktivt forvaltede midler gir en fordel over indeksfondene, fordi porteføljevalg er basert på forventning om ytelse, ikke på grunnlag av en liste over selskaper som utgjør en indeks. Hvert år har enkelte aktivt forvaltede fond utover ulike brede indekser i markedet, i tillegg til andre børsindekser.

AD:

Siden fondets leder i et aktivt forvaltet fond skal slå markedet, må han eller hun ta ytterligere markedsrisiko for å oppnå avkastningen som er nødvendig for å oppnå dette. Indeksering eliminerer dette, da det ikke er noen risiko for menneskelig feil når det gjelder aksjeutvelgelse. Indeksfondene handles også sjeldnere, noe som betyr at de medfører lavere utgiftskvoter og er mer skatteeffektive enn aktivt forvaltede midler.

AD: