a:

Et indeksfond bruker ofte markedskapitalisering av komponentbedrifter i indeksen som grunnlag for bygging av fondet. I motsetning til at smart beta-midler bruker reglerbaserte indekser som er utformet for å gi eksponering mot bestemte markeder, og fokuserer på visse faktorer, eller for å vedta bestemte investeringsstrategier. Smart beta-midler gir alternativer til passiv indeksinvestering og søker å gi overlegen risikojustert ytelse. Noen har liknet smart beta-midler til hybridinvesteringsbiler med aspekter av passive indekser, samt aspekter av aktivt forvaltede fond.

Markedsverdier

Noen av de mest utbredte aksjeindeksene er markedsvektede, inkludert S & P 500. I denne typen indeks vektes individuelle komponenter i henhold til selskapets markedsverdi. Et selskaps markedsverdi bestemmes ved å ta aksjekursen multiplisert med antall utestående aksjer. Dermed har selskaper med større markedsverdi større innvirkning på indeksens verdi. Disse indeksene gir ofte et referansepunkt for den totale økonomien. Exchange-traded midler som sporer indeksene gir investorer en enkel måte å investere med lave kostnader.

Smart Beta Funds

Det er bestemte ulemper for passiv investering med indekser. Smart beta-midler bruker gjennomsiktige reglerbaserte strategier for å gi større oppside for investorer samtidig som kostnadene blir lave. Mer aktive investeringsstrategier har historisk vært ute av rekkevidde for mindre investorer på grunn av høye kostnader. Smart beta midler søker å skape alternative investeringsvogner som gir eksponering forskjellig fra indeksfondene. Mange forskjellige typer strategier er gruppert under moniker av smart beta.