Både passiv investering i verdipapirfond og smart beta investering i børsnoterte fond (ETF) har sterke og svake punkter, men det er situasjoner hvor man kan bli mer fordelaktig enn den andre. Et eksempel på et passivt fond er Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares ("VTSAX"), og en bemerkelsesverdig smart beta ETF er WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

- 9 ->

Indekssporing og markedsrisiko

Passive verdipapirfond har til hensikt å spore veksten i et bestemt marked gjennom sin markedsvektede indeks, noe som gir betydning for store selskaper som genererer hovedparten av markedets kontantstrøm. Imidlertid tilbyr Vanguard Total Stock Market Index Fund mer enn eksponering med storkapital.

Vanguard Total Stock Market Index Fund gir investorer mulighet til å investere sin kapital i et fond som er eksponert for hele amerikanske aksjemarkedet, som inkluderer aksjer av alle markedskapitalstørrelser, samt verdipapirer. Dette passive fondet er kjent for sin lave kostnadskvote, stort rom for skattedrag og massivt mangfoldig portefølje. Indeksen som følger av dette fondet er relativt mer volatilt enn de fleste passive fond, og investorene kan kategoriseres som betydelig risikofylte. En investor kan velge dette som en hovedinvestering som kan kompenseres av stødigere investeringer eller som en frittstående som kan håndteres på hands-on.

En smart beta ETF bruker smart beta, en regelbasert indekssporingsstrategi basert på empiriske data for individuelle indeksbestanddeler. Disse investeringsvognene utnytter volatiliteten og ubalansen i markedet. Dette er akkurat det som WisdomTree Europe Hedged Equity Fund gjør.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund gir eksponering mot europeiske aksjemarkeder. Fondet er utformet spesielt for å kunne sikre eksponering for valutasvingninger i euro / USD-valutakursen. Normalt, når dollar i dollar er sterkere enn euro, utfører fondet seg på et høyere nivå i forhold til et lignende fond uten valutasikringsfunksjonen. Det motsatte skjer når dollarens verdi i forhold til euroen plummet. Fondet oppfører seg som dette fordi indeksen den sporer består av aksjer i europeiske selskaper med høye eksportinntekter. En høyere euro mot dollar vil ikke gjøre europeisk eksport noe bra.

Kostnadsforhold, kostnader og gebyrer

Passive verdipapirfond har massivt merkede avgifter og kostnader, selv om småbøter kan fortsatt gjelde dersom omsetningen skjer for tidlig.

Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares tilbyr de laveste kostnadene og gebyrene i bransjen.Forvaltningsavgiften for dette fondet er bare 0,4%, mens netto utgiftskvoten holdes på 0, 05%, og minimumskravet innskudd er $ 10 000. Dens yngre bror, Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares , ta med det minste innskudds innskuddet ned til $ 3 000, men utgiftsforholdet er 0. 16%.

Smart beta ETF har høyere utgiftsforhold, noe som gjør dem egnet for små kapitalinvestorer som også har som mål å få betydelig avkastning til tross for risikoen. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund er en omfattende smart beta ETF som bruker sofistikert automatisert fondstyring. Målet er å oppnå økt positiv avkastning gjennom store markedsfluktuasjoner mens sikring mot volatilitet som kan gi negativ avkastning. Utgiftsforholdet for WisdomTree Europe Hedged Equity Fund er 0. 58%.

Bunnlinjen

Etterspørsel og innovasjon for begge kjøretøyene gjorde det mulig for bedrifter å senke de totale kostnadene ved passiv fond investering. Vanguard Total Stock Market Index Fund overholder mer kostnadseffektive ordninger som gir minimalt administrasjonsgebyrer og et strengt avkortet lavpriskostningsforhold, samtidig som det opprettholder mer eksponering mot høyrentepapirer.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund tilbyr mer lagt langsiktig verdi for kostnaden. På grunn av sin evne til å bruke valutasvingninger som sikring mot markedsvolatilitet, tilbyr denne ETF eksponering i bytte for høyere mulig avkastning. Dette kan rettferdiggjøre den høyere kostnaden for smart beta-ETF.