Takket være moderne teknologi er det enklere å finne uoppdagede vekstaksjer enn i dagene før Internett og lagerskjerm. Å finne og kjøpe disse aksjene tar fortsatt mer arbeid enn bare å handle på bevegelser av store aksjer som Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller Alphabet Inc (GOOG), men belønningene kan være betydelige. Hvis det uoppdagede vekstfirmaet utfører seg godt nok til å dukke opp på radarene til store hedgefond og investeringsbanker, kan den etterfølgende institusjonelle kjøpevansen gi store gevinster for de som kjøpte aksjene tidlig. Takket være Internett-baserte lagerskjermere, på bare få minutter, kan du kompilere en liste over aksjer som vokser pent og er eid av de store institusjonene.

Screening for Growth

Investorer som søker uoppdagede vekstaksjer, bør bruke en screener for å lete etter to typer aksjer. Den første typen lager for å se på er de faste produsentene som produserer konsistent salgs- og inntjeningsvekst de siste fem årene. Veksten bør være gjennomsnittlig minst 15% over denne tidsperioden for å kvalifisere som et potensielt uoppdaget vekstlager. Veksten bør være ganske konsekvent - jeg ville sette skjermen til å bare inkludere de selskapene som vokste i dette tempoet i løpet av de tidligere 52 ukene også. Dette unngår selskaper som hadde et veldig sterkt par år, og så så salg og inntjening fade unna. Deretter ønsker vi å sikre at de store institusjonene og midlene eier mindre enn 60% av selskapets utestående aksjer. Skjermresultatet gir deg en liste over aksjer for videre forskning som kandidater til en portefølje av uoppdaget vekstlager.

Den andre typen lager til skjerm for er aksjer av selskaper som kunne komme inn i en eksplosiv vekstfase. Du vil sette screener for å identifisere de selskapene som har sett årlig omsetning og inntjening eksplodere høyere med 50% eller mer i løpet av det siste året, og har en vekst i samme periode i kvartalet som også er minst 30%. Igjen, vil du filtrere ut de selskapene som har institusjonelt eierskap på 60% eller mer. Resultatet er en kandidatliste for undereide vekstbedrifter som kan se om salg og inntjening går i en vekstfase.

Hvorfor vokser de?

Når vi har en forskningsliste, må vi begynne å stille noen spørsmål for å identifisere de beste kandidatene til porteføljen vår. Først og fremst spør hvorfor de vokser? Har de et unikt produkt eller en tjeneste som begynner å få anerkjennelse på markedet? Er produktet bærekraftig? Eller er produktet den neste kjæledyrstenen på grunn av å synke snart?Hvem er deres konkurrenter? Er det en gigantisk konkurrent i samme eller beslektede virksomhet som kan utvide firmaet ditt eller bruke diskontering for å knuse sine marginer?

Har selskapet høye fortjenestemarginer? Det er i beste fall vanskelig for et lavmargeselskap å opprettholde en rimelig vekstrate som driver aksjekursen høyere over tid. Hva gjør ledelsen for å opprettholde eller forbedre fortjenestemarginene? Er bokverdien vokse så fort som inntekt? Hvis ikke, kan det være et problem med måten administrasjonen reinvesterer fortjenesten og veksten kan komme til en skremmende stopp.

Har noen lagt merke til?

Hvis mindre enn 60% av selskapets aksjer er i institusjonelle hender, er det et godt tegn. Men det er fortsatt viktig å vite nøyaktig hvilke institusjoner som har kjøpt aksjene. Har de bedre småkapitalvekstfondene Emerald Growth (HSPGX) og T. Rowe Price New Horizons (PRNHX) aksjene? Det kan være et stort pluss da de store vekstfondene legger stor vekt på hva de beste småkapitalvekstfondene har kjøpt eller selget i håp om å finne breakout-aksjer for sine egne porteføljer. Hvilke institusjoner har kjøpt og solgt aksjene de siste par kvartaler?

Følger noen analytikere aksjen? Det er vanligvis best å ha minst noen Wall Street-analytikere etter aksjene, eller historien kan aldri nå de pengene som er nødvendig for å skyve aksjene høyere i fremtiden. Kontrollerer analytikernes estimater på Yahoo! Finans aksjekurs side er den raskeste måten å se hvor mange analytikere følger selskapet. Har disse analytikerne senket sine estimater for de neste kvartalene eller økt dem? Generelt vil vi se at inntjeningsestimatene beveger seg høyere, da det er det som vil få oppmerksomheten til vekstbeholdningsinvestorer. Har selskapet slått eller ikke vært i stand til å anslå de siste kvartalene? Inntekter som overrasker oppe kvartalet etter kvartal er en annen faktor som vil få øynene til større investorer. Er ledelsen noe inntektsveiledning for neste kvartal eller år? Hvor optimistiske er de om fremtidig inntjeningsvekst?

Se etter Røde Flagger

Se alltid etter røde flagg når du vurderer et potensielt uoppdaget vekstlager ved nøye å lese 10Q og 10K arkiveringen. Du kan enkelt finne disse på www. sek. gov. Har det vært noen regnskapsmessige problemer tidligere? Har ledelsen et godt omdømme, eller har det vært hint eller anklager om dårlig oppførsel tidligere? Har det noen gang vært arbeidsproblemer med arbeidsstyrken, og hvordan ble de løst? Er noen offiserer eller styremedlemmer som selger en betydelig mengde lager? Søk i selskapet på sosiale medier og se hva kunder sier om selskapet. Hvis forbrukerne gjør negative kommentarer, kan det skade salg og inntjening.

Formålet med å grave dypere og stille mange spørsmål er å prøve å drepe selskapet, så å si. Du vil se etter grunner for ikke å kjøpe aksjene. Vi ønsker bare å eie de selskapene som ikke kan drepes ved grundig analyse og spørsmålstegn.Dette er selskapene som har overlegen produkter og tjenester som kundene ønsker å kjøpe og bruke. De vil være selskaper med ærlig effektiv ledelse som er forpliktet til å vokse selskapet over tid og produsere typen resultater som til slutt blir lagt merke til av Wall Street og de store institusjonene. Det er denne institusjonelle kjøpet som gjør din uoppdagede vekstlager til en Wall Street-kjære som styrer mye høyere aksjekurser.

Bunnlinjen

Å finne selskaper som øker salg, inntjening og bokført verdi til høye priser før de store pengene fanger på, kan være utrolig lønnsomme for individuelle investorer. Screening for disse uoppdagede vekstbestandene tar litt mer arbeid enn bare å kjøpe dagens trefflagre, men innsatsen kan bli godt belønnet. Når et tidligere uklart selskap plutselig oppdages av Wall Street, kan kjøpetrykket fra de store fondene produsere ekstraordinære gevinster for tidlige investorer.