Leter du etter profesjonelle investeringsråd kan være forvirrende og frustrerende. En av de største hindringene er en rekke titler som brukes av fagfolk innen finansiell tjenesteyting - som «megler», «rådgiver», «finansiell planlegger», «trener» og så videre. Tradisjonelt solgte meglere aksjer til en kommisjon og rådgivere ga råd mot et gebyr. Disse dagene har linjene mellom disse stillingene blitt stadig uskarpe. Det er meglere som tilbyr gode finansielle planleggingstjenester og folk som ringer seg til økonomiske planleggere som gjør lite mer enn å selge aksjer og obligasjoner. Men når du kommer forbi titlene begynner det virkelige valget. Vælger du en rådgiver fra et Wall Street-firma eller jobber du med en uavhengig rådgiver? La oss gå over forskjellene og hvordan de kan påvirke din beslutning.

Wall Street
Når folk tenker på å investere, tenker de på Wall Street. Den belyser globalt anerkjente, merkenavn investeringsselskaper som representerer mystikken av rags-to-riches historier og papir formuer vunnet og tapt. Disse store investeringsselskapene har dype lommer og imponerende ressurser: store reklamebudsjetter, store bygninger og store markedsavdelinger. De har tusenvis av ansatte, blant annet forskningsanalytikere og pengeforvaltere, hvorav mange kan sees på CNN og CNBC kommenterer de siste hendelsene i aksjemarkedet.

Selvfølgelig betyr stor ikke alltid bedre. Store selskaper er ofte upersonlige. Ansatte kommer og går. Bedriftsmandater driver produktsalgsavgjørelser. Behovet for å tjene en kvartalsfortjeneste for å tilfredsstille aksjonærene, kan omdanne seg til press for å selge produkter, uavhengig av om kundene trenger disse produktene. Proprietære produkter oppfordrer interessekonflikter og store mengder meglere oversetter ofte til treningsprogrammer rettet mot den laveste fellesnevneren, noe som resulterer i økonomiske planer for cookie-cutter for alle klienter.

Konsekvensen av å bli et stort selskap er at mindre kunder kan gå seg vill i shuffle. Wall Street-firmaer har en tendens til å overse mindre kunder og fokusere på sine større kunder som kan ha en nettoverdi flere ganger for andre kunder. Å miste en av disse klientene kan på alvor påvirke en meglers årlige inntekt. Også mange av investeringsprodukter som Wall Street tilbyr - for eksempel obligasjoner, statsobligasjoner og private plasseringer - er ikke engang gjort tilgjengelig for små kunder.

På grunn av alle disse ulempene for den lille investoren, kan du kanskje se hvor pengene dine blir verdsatt hvis du vokser en portefølje.

Main Street
Mens du ikke ser dem på CNN eller sponsorerer en stor golfturnering, finner du en rekke investeringsrådgivere på "Main Street" i byer og byer over hele landet.Mange av disse menneskene lærte handelen på Wall Street, ble ukjente og igjen. De leide et kontor, satte opp et skilt og bygget opp sine virksomheter med liten eller ingen hjelp. Disse uavhengige rådgivere (de er uavhengige fordi de er selvstendig næringsdrivende) har fleksibilitet til å velge de produktene de tilbyr og friheten til å handle uten at de følger bedriftens retningslinjer eller behovene til aksjonærene. Uavhengige rådgivere tilbyr ofte et imponerende nivå av personlig service fordi de har en eierandel i virksomheten. Som klient jobber du direkte med eieren.

Ulempen har uavhengige rådgivere vanligvis ikke mye i veien for et navnemerke. Selv om de har tilgang til mange av de samme produktene og tjenestene Wall Street-firmaene tilbyr, får uavhengige rådgivere tilgang til disse produktene fra tjenesteleverandører som mange investorer ikke sannsynligvis vil gjenkjenne. Og det er noen tjenester som kanskje ikke er tilgjengelige gjennom uavhengige rådgivere. Innledende offentlige tilbud er et høyt profilert eksempel. Hvis du vil ha konsekvent tilgang til aksjene i disse Wall Street-darlingene, har du sannsynligvis problemer med å finne den på Main Street.

Endelig støttes uavhengige rådgivere ikke av de kjente ressursene Wall Street-firmaene tilbyr. De har ikke store budsjetter og markedsføringsavdelinger, og de kan ikke engang ha en bedriftsbrosjyre. Personalet er sannsynligvis ganske liten eller til og med begrenset til en enkelt person. Investorer som vokser en moderat portefølje for pensjonering, kan føle seg mer komfortable og få mer personlig service fra et mindre firma.

Wall Street eller Main Street : Spørsmål å spørre
Når du vurderer å velge en rådgiver fra enten Wall Street eller Main Street, er det noen få viktige spørsmål som vil hjelpe til med evalueringen :

Hvordan blir du betalt?
Spør rådgiveren hvordan han eller hun blir betalt. Advisor kompensasjon tar form av provisjoner, en avgift (enten time eller basert på eiendeler under ledelse) eller en kombinasjon av gebyrer og provisjoner. Med provisjoner betaler du bare for det du kjøper. Selvfølgelig betyr det at rådgiveren din blir betalt bare hvis han eller hun selger deg noe, noe som stiller spørsmål om hvorvidt det er best for deg å kjøpe det som din rådgiver selger.

Avgiftsbaserte rådgivere tjener samme lønnsslipp uavhengig av hva du kjøper. Mange investorer føler at dette justerer rådgiverens interesser med interessene til investorene. På ulempen kan gebyret du betaler, være høyere enn provisjonskostnaden for en tilsvarende mengde kjøp.

Hvilke tjenester tilbyr du?
Er rådgiveren spesialisert på pensjonsplanlegging? Har han eller hun tilbudt omfattende økonomisk planlegging? Er praksis en "familie kontor", som tilbyr finansielle tjenester som imøtekommer familier, for eksempel finansiell utdanning, husholdning budsjettering eller eiendom planlegging? Sammenlign listen over tjenester som rådgiveren tilbyr til listen over tjenester du trenger.

Hvilke produkter tilbyr du?
Den finansielle servicesarenaen tilbyr en rekke produkter fra fond og individuelle verdipapirer (for eksempel aksjer og obligasjoner) til forvaltet penger, begrenset partnerskap og forsikring.Finn ut hva rådgiveren du vurderer tilbyr og sammenlign disse tilbudene mot dine personlige behov.

Er din praksis spesialisert på en bestemt klientell?
Rådgivere strukturerer deres praksis på en rekke måter. Noen jobber med hver klient som går gjennom døren, mens andre bare arbeider med tannleger, leger eller piloter. Noen rådgivningsmetoder spesialiserer seg på å møte behovene til småbedriftseiere eller ansatte i et bestemt selskap. Snakk med din potensielle rådgiver om hans eller hennes kompetanseområde.

Bunnlinjen Uansett om du leter mot en rådgiver fra Wall Street eller Main Street, vil dine interesser være best servert hvis du stiller mange spørsmål og lytter mye og observerer før du lager en beslutning. Hvis du setter deg ned for en konsultasjon, må du være oppmerksom på hvilke områder konsulten din dekker, og om din interesse er holdt midt i diskusjonen. Spør din rådgiver de riktige spørsmålene eller begynner han eller hun ved å prøve å selge deg et produkt? Skal skattemessige konsekvenser av å investere gå inn i diskusjonen? Forklarer rådgiveren sin eller hennes prosess? Husk at ved slutten av dagen bør avgjørelsen om hvem du skal stole på med ditt økonomiske velvære, være basert på hva rådgiveren kan gjøre for deg, ikke firmaets navn eller sted på rådgiverens visittkort.