Som det gamle ordtaket sier, planlegger folk ikke å mislykkes, de feiler bare å planlegge. Dette gjelder spesielt når det gjelder penger, og å ha en solid økonomisk plan i dagens verden er viktigere enn noensinne. Det første trinnet i den økonomiske planleggingsprosessen er å bruke en rådgiver som har dine beste interesser og gir deg den retningen og den hjelpen du trenger.

Det er flere problemer du bør vurdere når du bestemmer hva du trenger fra en finansiell rådgiver. Følgende spørsmål kan hjelpe deg med å finne ut hvor dine behov lyver, og hva du trenger mest hjelp til å forstå:

• Har du en klar forståelse av den økonomiske planleggingsprosessen?
• Har du et klart bilde av hva slags og hvor mye forsikringsdekning du trenger?
• Forstår du hvordan din økonomiske situasjon påvirker inntektsskattene dine og omvendt?
• Har du en nåværende eiendomsplan?
• Er du erfaren i å administrere dine egne investeringer? Har du tid til å overvåke og evaluere dem med jevne mellomrom og gjøre periodiske endringer i porteføljen din?
• Er du sikker på at du skal kunne leve komfortabelt i pensjon?

Fiduciary vs. Suitability

En fiduciary er noen som har en spesiell tillit og tillit med ansvar for å handle i investorens beste. I investeringsverdenen er det nødvendig med registrerte investeringsrådgivere å overholde denne standarden, mens aksjemeglere (meglere) som bare har verdipapirer, er ikke. RIA er pålagt å registrere seg med enten deres bosted eller Securities and Exchange Commission (SEC). De er regulert i henhold til Investeringsrådgiverloven fra 1940, som krever at de bare handler i investorens beste. Aksjemeglere og store ledere er for øyeblikket unntatt fra fiduciære standarder i henhold til denne loven og er bare pålagt å overholde egnethetsstandarden, som er en standard som krever at en gitt transaksjon utført av megler må være "egnet" for kunden på den tiden. (Les mer om forskjellen mellom egnethet og fidusiære standarder: Velge en finansiell rådgiver: Egnethet mot fidusiære standarder .)

Stigningen av Robo-Advisors

Endring har kommet til finansrådgivningen siden oppfinnelsen av tickertape, men en to relativt nylige hendelser har hatt en særlig stor og potensielt forstyrrende effekt på hvordan folk investerer sine besparelser. Den første er oppveksten av massiv databehandlingskraft på slutten av det 20. århundre. Før nettverksbasert databehandling ble global, krevde det å investere i aksjer eller obligasjoner en faktisk overføring av fysiske stykker papir: kontanter eller en bankcheck krysset en megler eller rådgiver skrivebord i bytte for et eierskapsertifikat.Etter utveksling og bankkontoer ble datastyrt, kom transaksjonskostnadene ned. Med fremkomsten av Internett ble mange tjenester som krevde menneskelig interaksjon automatisert. (Når var den siste gangen du gikk til tellervinduet i en bank?)

Den økonomiske uroen i begynnelsen av det 21. århundre, fra Dotcom Bubble som spredte seg til finanskrisen i 2008 og den store resesjonen som fulgte, fundamentalt endret holdninger til økonomiske fagfolk. Enkel kreditt- og laxovervåkning, muligens resultatet av tiår med relativ stabilitet, førte to økonomiske kriser om ti år som ødela mye av rikdommen som er lagret av Generation X, og troen og tilliten til Millennials i finansbransjen. Disse gruppene reagerte ved å skape og bruke tjenester som fjerner det menneskelige elementet i å investere.

Robo-rådgivere kommer i mange varianter. Noen er uavhengige oppstart som LearnVest, og noen er tilknyttet store, tradisjonelle investeringsselskaper. De kan enten være helt automatiserte eller de kan blande databasert analyse med menneskelig interaksjon. De kan tilby finansielle tjenester, eller de kan bare anbefale dem. Dessverre gjør DIY, can-do etic som gjør robo-rådgivere attraktive for anti-etablering Millennials gir også større onus å overgå markeder på den enkelte investor. Det beste rådet vil alltid komme fra et menneske du stoler helt på som også er en erfaren ekspert på sitt felt.

Bunnlinjen

De fleste har ikke tid til å bli profesjonelle økonomiske analytikere i tillegg til å jobbe hardt i sitt valgte yrke, opprettholde sitt husholdning og ha litt moro nå og da. For å utnytte sin tid mest effektivt, er en spars beste innsats å bruke en profesjonell finansiell rådgiver for å hjelpe dem med å planlegge de mange ulike områdene i deres økonomiske liv, fra forsikring til å investere i pensjon.