Når du har bygget opp porteføljen av verdipapirfond, må du vite hvordan du opprettholder det. Her snakker vi om hvordan vi forvalter en portefølje for gjensidig fond gjennom å gå gjennom fire felles strategier:

Wing-It-strategien Dette er den vanligste fondsstrategien. I utgangspunktet, hvis porteføljen din ikke har en plan eller en struktur, så er det sannsynlig at du bruker en vinge-strategi. Hvis du legger til penger i porteføljen din i dag, hvordan bestemmer du hva du skal investere i? Er du noen som søker etter en ny investering fordi du ikke liker de du allerede har? Litt av dette og litt av det? Hvis du allerede har en plan eller struktur, så legger du penger til porteføljen skal være veldig enkelt. De fleste eksperter vil være enige om at denne strategien vil ha minst suksess fordi det er liten eller ingen konsistens.

Market-Timing Strategy Markedstidsstrategien innebærer muligheten til å komme inn og ut av sektorer, eiendeler eller markeder til rett tid. Evnen til å markedsføre tid betyr at du for alltid vil kjøpe lavt og selge høyt. Dessverre kjøper få investorer lavt og selger høyt fordi investorens oppførsel vanligvis drives av følelser i stedet for logikk. Virkeligheten er at de fleste investorer har en tendens til å gjøre akkurat det motsatte - kjøp høyt og selg lavt. Dette fører mange til å tro at markedet timing ikke fungerer i praksis. Ingen kan nøyaktig forutsi fremtiden med noen konsistens, men det er mange markedstidsindikatorer.

Buy-and-Hold-strategi
Dette er uten tvil den mest prekiserte investeringsstrategien. Årsaken til dette er at statistiske sannsynligheter er på din side. Markeder går generelt opp 75% av tiden og ned 25% av tiden. Hvis du bruker en buy-and-hold strategi og vær gjennom markeder og nedturer, vil du tjene penger på 75% av tiden. Hvis du skal være mer vellykket med andre strategier for å styre porteføljen din, må du være mer enn 75% av tiden for å være i forkant. Det andre problemet som gjør denne strategien mest populær, er at det er lett å ansette. Dette gjør det ikke bedre eller verre, det er bare enkelt å kjøpe og holde.

Strategi for ytelsesvekting Dette er noe av mellomgrunn mellom markedstiming og kjøp og hold. Med denne strategien vil du besøke porteføljemixet fra tid til annen og gjøre noen tilpasninger. La oss gå gjennom et forenklet eksempel ved hjelp av ekte ytelsesfigurer.

La oss si at i slutten av 2010 startet du med en aksjeportefølje på $ 100 000 i fire fond og delte porteføljen i likevekt på 25% hver.

Etter det første året av investeringen er porteføljen ikke lenger en lik 25% vekting fordi noen midler har vært bedre enn andre.

Virkeligheten er at etter det første året er de fleste investorer tilbøyelig til å dumpe loseren (fond D) for flere vinnere (fond A).Prestasjonsvekting utfører imidlertid ikke denne strategien. Prestasjonsvekting betyr ganske enkelt at du selger noen av de midlene som gjorde det beste for å kjøpe noen av midlene som gjorde det verste. Ditt hjerte vil gå imot denne logikken, men det er den rette tingen å gjøre fordi den ene konstant i å investere er at alt går i sykluser.

I år fire har fond A blitt taperen og fondet D har blitt vinneren.

Resultatvekting denne porteføljen år etter år betyr at du ville ha tatt fortjenesten når fond A gjorde det bra å kjøpe fond D når det var nede. Faktisk, hvis du hadde balansert denne porteføljen ved slutten av hvert år i fem år, ville du komme videre fremover som resultat av ytelsesvekting. Det handler om disiplin.

Bunnlinjen
Nøkkelen til porteføljestyring er å ha en disiplin som du overholder. De mest vellykkede pengeforvalterne i verden lykkes fordi de har en disiplin for å administrere penger og de har en plan om å investere. Warren Buffet sa det best: "Å investere med suksess over livet, krever ikke en stratospherisk IQ, uvanlig forretningsinnsikt eller innsideinformasjon. Det som trengs er et solidt intellektuelt rammeverk for å ta beslutninger og evnen til å holde følelser fra å korrodere rammen."