Investering i verdipapirfond er ikke vanskelig, men det er ikke helt det samme som å investere i børsnoterte fond eller aksjer. På grunn av deres unike struktur er det visse aspekter av handelsfond som ikke kan være intuitive for første gangs investor. På grunn av tidligere misbruk stiller mange verdipapirer begrensninger eller bøter på visse typer handelsaktivitet.

Før du begynner å investere i verdipapirfond, bør du vurdere følgende handelsretningslinjer. En grunnleggende forståelse av innsatsene i fondskurshandel kan hjelpe deg med å navigere prosessen jevnt og få mest mulig ut av investeringen.

AD:

Kjøp av fondandeler

Kjøp aksjefond aksjer er ganske enkelt. Mens fondene ikke handles fritt på det åpne markedet, som aksjer og ETF, er de enkle å kjøpe direkte fra fondet eller gjennom en autorisert megler, ofte gjennom en online plattform.

Før du kjøper aksjer i et fond, forstå hva slags fond du investerer i og de spesifikke betingelsene for investering. Mange midler krever et minimumsbidrag, ofte mellom $ 1 000 og $ 10 000. Imidlertid har ikke alle fondene minimum.

AD:

Undersøk fondets beholdning, kostnadsomkostning og fondlederens track record. Hvis det er et indeksert fond, sjekk den historiske sporingsfeilen. Som enhver investering, bør du vite hva du får inn i.

Fondets andelskurs

Du kan bare kjøpe aksjefond aksjer på slutten av dagen. I motsetning til børsnoterte verdipapirer svinger verdien av andeler i aksjefond ikke i løpet av dagen. I stedet beregner fondet nettoverdien av alle eiendelene i porteføljen, kalt netto aktivaverdi (NAV), når markedet lukkes hver dag. Markedet lukkes ved 4 p. m. Eastern Time, og verdipapirfond legger vanligvis inn sine nåværende NAV på 6 s. m.

AD:

Hvis du vil kjøpe aksjer, vil bestillingen bli oppfylt etter at dagens NAV er beregnet. Hvis du ønsker å investere $ 1 000, kan du for eksempel plassere bestillingen når som helst, men du vet ikke hvor mye du betaler per aksje til dagens NAV er oppført. Hvis dagens NAV er $ 50, vil din $ 1 000 investering kjøpe 20 aksjer.

Utenlandske fond tillater vanligvis investorer å kjøpe brøkdelte aksjer. Hvis NAV i eksemplet ovenfor er $ 51, vil din $ 1 000 kjøpe 19. 6 aksjer.

Avgifter

Se på kostnadene knyttet til investeringen din før du kjøper den. Fondsbankene har årlige utgiftskvoter som er en prosentandel av investeringen din, og det er en rekke andre avgifter et fond kan kreve.

Noen verdipapirer krever belastningsavgift, som i hovedsak er provisjonsavgifter. Disse gebyrene går ikke til fondet; De kompenserer meglere som selger aksjer i fondet til investorer.Ikke alle verdipapirfond bærer på forhånd belastningsgebyrer, men. I stedet for en tradisjonell belastningsavgift belaste noen midler tilbakebelastningsbelastningsavgifter dersom du vil innløse aksjene dine før et bestemt antall år er gått. Dette kalles noen ganger en betinget utsatt salgsavgift (CDSC).

Utenlandske fond kan også belaste kjøpesummen (på tidspunktet for investeringen) eller innløsningsgebyrene (når du selger aksjer tilbake til fondet), som går til å avdekke kostnadene påført fondet i stedet for å meglere i stedet for provisjon. De fleste midler krever også 12b-1 avgifter, som går mot markedsføring og annonsering av fondet. Mange fond tilbyr ulike klasser av aksjer, kalt A, B eller C-aksjer, som tilbyr ulike gebyr- og kostnadsstrukturer.

Handels- og avregningsdatoer

Når du handler med verdipapirfond, forstå hvordan og når handlingene dine blir utført. Datoen når du legger inn bestillingen din for å kjøpe eller selge aksjer, kalles handelsdatoen. Den finansielle transaksjonen er imidlertid ikke fullført, eller avgjort, inntil et antall dager er gått. Verdipapir- og valutakommisjonen (SEC) krever at fondstransaksjoner skal skje innen tre dager etter handelsdatoen.

Hvis du for eksempel legger inn en ordre om å kjøpe aksjer fredag ​​2. januar, er det nødvendig med et fond med en tre-dagers oppgjørstid for å avgjøre bestillingen innen onsdag 7. januar, siden handler ikke kan avgjøres over helgen.

Utbytte og rapporteringsdatoer

Hvis du investerer i et fond som betaler utbytte, men du vil begrense skatteplikten, kan du finne ut når aksjonærer er berettiget til utbytte. Eventuelle utbyttefordelinger du mottar øker din skattepliktig inntekt for året, så hvis generering av utbytteinntekter ikke er ditt primære mål, ikke kjøp aksjer i et fond som skal utstede utbyttefordeling.

Utbytte dato er siste dato når nye aksjonærer kan være berettiget til et kommende utbytte. På grunn av oppgjørsperioden er utbyttedato vanligvis tre dager før rapportdatoen - datoen da fondet vurderer sin liste over aksjonærer som vil motta distribusjonen.

Hvis du vil motta en kommende utbyttebetaling, kjøp aksjer før utbyttedato for å sikre at navnet ditt er oppført som aksjonær på datoen for posten. Hvis du vil unngå skatteeffekten av en utbyttefordeling, forsink kjøpet ditt til etter datoen for posten.

Selger Fondandeler

På samme måte som det opprinnelige kjøpet, innløser du aksjefondaksjer direkte gjennom selve fondet eller gjennom en autorisert megler. Beløpet du mottar er lik antall aksjer innløst multiplisert med dagens NAV, minus eventuelle gebyrer eller gebyrer.

Avhengig av hvor lenge du har holdt investeringen, kan du være underlagt en CDSC. Hvis du vil selge aksjene dine veldig snart etter at du har kjøpt dem, kan du bli gjenstand for tilleggsavgift for tidlig innløsning.

Tidligere innløsningsforskrifter

Midlene er bygget for å være langsiktige investeringer. I motsetning til aksjer og ETFer, kan kortvarig handel med aksjefondseier alvorlig forringe avkastningen til de resterende aksjonærene.

Når du innløser aksjefondets aksjer, må fondet ofte likvide eiendeler for å dekke innløsningen, siden fondene ikke har vane med å beholde kontanter. Når et fond selger en eiendel med fortjeneste, utløser det en kapitalgevinstfordeling til alle aksjonærer, og øker dermed sine skattepliktige inntekter for året og reduserer verdien av fondets portefølje. Denne typen hyppige handelsaktivitet fører også til at et fonds administrative og operasjonelle kostnader øker, og øker kostnadskvoten.

For å motvirke overdreven handel og beskytte interessene til langsiktige investorer, overvåker fondskassen aksjonærer som selger aksjer innen 30 dager etter kjøpet - kalt rundturstransaksjon - eller på annen måte prøver å få markedet til å tjene på kortsiktige endringer i fondets NAV. Fondforeninger kan kreve innløsningsavgift, eller de kan få aksjeeiere som benytter denne taktikken ofte fra å handle i et bestemt antall dager.