Mange av oss vil gjerne styre våre egne investeringer, men det kan være overveldende å vite hvor du skal begynne. Bruker vi aksjer, obligasjoner, futures, varer eller eiendommer? Skal vi kjøpe lenge, på margin, kort aksjen, eller sette alt på CDer? Du kan selvfølgelig dykke inn i disse temaene individuelt, men hvis du prøver å håndtere din egen risiko, må du først bestemme risikotoleransen din. Derfra kan du administrere kontoene dine basert på hvor mye risiko du vil ta på, og hvor mye aktiv du administrerer du vil gjøre. (For mer, se Investopedias Introduksjon til risikostyring .)

Bestem din risikotoleranse

Risikotoleranse er et utrolig viktig aspekt ved å begynne å investere. Avhengig av alder, inntekt, investeringer og mål, faller du inn i en av fem risikokategorier. De er:

• Veldig aggressiv
• Aggressiv
• Balansert
• Konservativ
• Meget konservativ

Den enkleste måten å få en følelse for hvilken ende av spekteret du faller, er å gå etter alder. Hvis du er ung og bare starter din karriere, vil du falle mot den svært aggressive siden av spekteret; hvis du er eldre og nærmer deg pensjon, så er du sannsynligvis nær den svært konservative siden. Ta et risikotoleranse spørreskjema for å fastslå nøyaktig hvor du faller.

Administrere risikoen din er lik i alle fem kategoriene, men det er noen svake variasjoner.

Administrere risiko som en svært aggressiv investor

Hvis du kvalifiserer som en svært aggressiv investor, har du ting ganske enkelt. Enkelt sagt, vil du at alle dine investeringer skal være i aksjer (aksjer) og ingen i obligasjoner (renter). Noen kan hevde at å ha en liten del i obligasjoner er viktig, men sannheten er at du trenger mest vekst for å gi kontoen din et enormt løft mens du er ung.

Å ha en 100% aksjeportefølje betyr også at du tar mye risiko. For å håndtere denne risikoen vil de fleste sette alle pengene sine i verdipapirfond. Disse midlene er spredt ut gjennom hundrevis av forskjellige aksjer og minimerer risikoen for at et selskap går konkurs og ødelegger fondet. For eksempel, ta Enron: du kunne ha gjort massevis av penger å investere alt i dette selskapet, men ville ha mistet alt da de gikk konkurs. Fondmidler minimerer risikoen.

Husk at du fortsatt vil ha et likvide akuttfond, egenkapital i huset ditt og andre ikke-investeringskonto, slik at du ikke virkelig vil ha alt investert i aksjer. (For mer, se: Hvordan bygge en portefølje med høy risiko .)

Administrere risiko som en aggressiv investor

I likhet med den svært aggressive investoren, som en aggressiv investor, vil du ønske å ha en stor del av kontoen din investert i aksjer.Kontoen din vil imidlertid også inkludere store cap aksjer (de selskapene som er godt etablert og risikoen for svikt er minimal) og noen obligasjoner. De store kappene og obligasjonene vil ikke vokse like raskt som aksjer, men hvis økonomien er i nedgang, vil de ikke falle i verdi så mye.

Din største risiko her ligner den svært aggressive investor. Du vil spre risikoen rundt med verdipapirfond, slik at du ikke mister alt (eller en stor del) i en nedgang i markedet. Dette betyr at hvis du har aksjeselskap som du har akkumulert gjennom årene, kan det være på tide å kontanter noe av det for å omfordele risikoen.

En aggressiv investor vil ha en konto som ligger mellom 70% og 90% aksjer, og mellom 10% og 30% renteinntekter.

Styring av risiko som en balansert investor

De som er godt inn i arbeidskarriere, men fortsatt et tiår eller to fra pensjon, vil sannsynligvis være balansert investorer. Du er ferdig med å ta stor risiko, og nå vil du ha jevn vekst. Din største risiko er at et stort markedsnedgang (som vi så i 2008 og 2009) kunne ødelegge dine investeringer og føre til at pensjonsplanene dine blir slått av helt.

For å bekjempe denne risikoen må du flytte inn i flere aksjer og muligens se på noen alternative investeringer. Endring av allokering til mellom 40% og 70% aksjer vil minimere mye av markedssvingninger. Når du ser på diagrammet på dine investeringer, vil veksten bli stødigere, men langsommere enn dine aggressive kolleger.

Å holde mer penger i kontanter, og se på eiendommer og edle metaller, vil bidra til å holde kontoen din enda jevnere enn å ha alt tradisjonelt investert. (For mer, se: Perspektiver på risikoavkastningsforholdet .)

Administrere risiko som konservativ investor

Når du har en fast pensjonsdato, vil du sannsynligvis falle helt inn i det konservative investor kategori. Du vil ikke lenger risikere å miste store deler av kontoen din, men du trenger fortsatt litt risiko for å vokse raskere enn inflasjonen.

Din tildeling vil skifte til mellom 20% og 40% aksjer. Disse aksjene vil være nesten alle store cap (og sannsynligvis de som betaler utbytte) for å holde volatiliteten nede. Din risiko endres fra risikoen for å miste penger til risikoen for at kontoen din ikke vokser raskt nok. Uten aggressive aksjer vokser kontoen din sakte, men det faller ikke så mye i løpet av lavkonjunkturene.

Heldigvis bør du i løpet av denne perioden redusere dine andre livsutgifter. (Huset er betalt, skolelån gått, barn gjennom college), og du kan dedikere mer av din inntekt til dine investeringer.

Administrere risiko som en svært konservativ investor

Når du er innen noen år med pensjon, må kontoen din være svært konservativ. Du vil ha svært liten risiko, og målet ditt kan være å bare bevare pengene dine i stedet for å vokse det. Du vil ha ting ordnet slik at du kan holde tritt med inflasjonen i stedet for å vokse din konto.

For å vesentlig negere risiko vil kontoen din være opptil 20% aksjer. Du vil ha flere år verdt inntekt investert i kontantekvivalenter (en CD-stige er flott for dette). Begrunnelsen er at du må eliminere risikoen for en tre-fem års nedgang i markedet. Du vil ikke tegne på dine investeringer når markedet er lavt, så i løpet av årene er det avtagende, og deretter klatring, betaler du levekostnader fra kontantbesparelser. Når markedet har gjenopprettet, kan du trekke tilbake penger til å fylle ut de uttømte kontantkildene dine.

Dine mest konservative år vil være de fem før pensjonering gjennom de fem følgende pensjonering. I løpet av disse årene har du ikke råd til å tape penger mens du regner med pensjonsalder og inntektsbehov. Etter noen år med pensjon, kan du faktisk begynne å ta på seg mer risiko. Husk at ved fylte 80 år vil du sannsynligvis ikke bruke så mye. (For mer, se: Finansielle begreper: Diversifisering .)

Bunnlinjen

Hvor mye risiko du er villig til å ta er nøkkelen til å bygge en portefølje som vil tilfredsstille dine behov, men du kan ikke bare vurdere dette en gang. Hvert år eller to bør du revurdere risikotoleransen din. Deretter bør du justere porteføljen etter behov for å holde den i tråd med risikotoleransen din.

Alle målene kommer til å være forskjellige, så mens disse tipsene for å håndtere risiko vil fungere for de fleste, vil de ikke fungere for alle. Noen vil ha flere hender på; andre vil ønske å være flere hender. Finn en investeringsstrategi som er riktig for deg, så gjør det et poeng å basere dine investeringer på logikk fremfor følelser.