Er du lei av det dårlige resultatet av ditt aktivt forvaltede fond? I så fall er en passiv investeringsstrategi et alternativ til å betale en leder hvis ytelse er slått av gjennomsnittet. Passiv investering betyr i hovedsak at du kjøper et indeksfond. Det krever ikke mye tid å sette opp, og det er vanligvis det minst kostbare alternativet.

Selv de mange verdipapirfondene som speiler utførelsen av indekser innebærer risiko. Hvis markedet går ned, er dine investeringer garantert å lide. Hvordan kan du nyte de lave kostnadene ved passiv investering mens du har tilstrekkelig diversifisering som gir en optimal risiko / avkastning? I denne artikkelen vil vi presentere deg i sofaen potet porteføljen og vise deg en håndfri tilnærming til å administrere dine investeringer.

The Port Potato Portfolio
Denne strategien ble opprinnelig opprettet av Scott Burns, en personlig finansforfatter for Dallas Morning News . Den opprinnelige strategien innebærer å investere halvparten av en investors eiendeler i et S & P 500 Indeksfond og en halv i et fond som speiler Shearson / Lehman Intermediate Bond Index. Burns brukte Vanguard 500 Index og Vanguard Total Bond Fund Index. Investorer med høyere risikotoleranse kan endre 50/50 aktivitetsfordelingsstrategien til 25% i Vanguard Total Bond Fund Index og 75% i Vanguard 500 Index. Tildelingen 25/75 er kjent som "sofistikert sofa potet portefølje". Helt siden konseptet oppsto, har sofaen potet strategi blitt modifisert for å passe individuelle behov fra ulike land. (For å lese mer, se Indeksinvestering , Indekser: Det gode, det dårlige og det ugudelige og Du kan ikke dømme et indeksfond ved omslaget . )

De ulike strategiene
Hvis du er en kanadisk investor som ønsker å lage en portefølje som kan plasseres i din registrerte pensjonssparingsplan (RRSP), kan du bruke versjonen av sofaen potet portefølje opprettet av Moneysense. ca. Opprinnelig opprettet som en strategi for å implementere Burns sofa potet portefølje, uten å presse over den utenlandske innhold grensen på 30% som pleide å eksistere for en RRSP konto, innebærer den enkle modifikasjonen å tildele en tredjedel av dine eiendeler til et kanadisk obligasjonsindeksfond, en tredjedel til et fond som speiler S & P 500-indeksen og en tredjedel til et indeksfond som følger S & P / TSX. Nå da grensen for utenlandsk innhold er fjernet, er denne endringen ikke nødvendig. men den ekstra spredning som følger med å legge til et annet land i blandingen, er ikke en dårlig ide. (Les mer Registrerte pensjonssparingsplaner (RRSPs) )

Alternativt kan kanadiske bruke den opprinnelige sofaen potet porteføljen skapt av Burns.

Uansett hvilken sofa potetstrategi brukes, krever begge en årlig rebalansering av porteføljen for å opprettholde proporsjonene i den valgte tildelingen.(Les Asset Allocation Strategies og Oppnå optimal Asset Allocation .)

Hvor godt utfører det?
I figur 1 er den kanadiske sofapotetporteføljestrategien skapt av Moneysense. ca har oppnådd seg rimelig godt sammenlignet med avkastningen på S & P 500. Hvis en investor hadde startet med 10 000 dollar ved utgangen av 2002, ville investeringen være verdt 11 USD, 635 ved utgangen av 2008. Sammenlign dette med $ 2, 653 tap som ville ha blitt sett med en investering i et fond som spore S & P 500 aksjeindeksen, og du kan tydelig se den fordelen som diversifisering over aktivaklasser har skapt. Denne porteføljen ble opprettet ved hjelp av en tredjedel av Barclays Global Investors Canada S & P / TSX Composite Index Fund, en tredjedel av Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund, og en tredjedel av AGF Canadian Bond Fund.

Figur 1

Data: GlobeAdvisor. com

I figur 2 sammenligner vi den canadiske couchpotetporteføljens ytelse med en portefølje basert på den amerikanske sofaen potet skapt av Scott Burns. Som du kan se, har den utvidede diversifiseringen av et annet land i porteføljen hjulpet over 6-årsperioden som vises. Selv om porteføljen fortsatt har produsert bedre resultater enn S & P 500-indeksen over denne tidsrammen, er det klart at denne strategien medførte tap uten tilleggs geografisk diversifisering i tillegg til diversifisering av aktivaklasse. Den amerikanske sofaen potet porteføljen vist i figur 2 består av halvparten av Barclays Global Investors Canada S & P 500 Index Fund, og halvparten av Transamerica Life Canada US Bond Fund.

Figur 2

Data: GlobeAdvisor. com

Hvorfor lønner lønn?
Nøkkelen er spredning. Å diversifisere porteføljen i både rentepapirer og aksjer, og på tvers av geografiske grenser, gjør det mulig for en investor å begrense tapene i perioder med bearish egenkapitalprestasjon.

Se eksempelvis aksjemarkedets tilbakegang synlig i S & P 500 i 2007 og 2008. Hvis en investor hadde valgt å allokere sine eiendeler 50/50 som i den opprinnelige sofaen potetporteføljen, ville delen av investeringen innenfor Obligasjonsmarkedene ville ha vært stabile eller utført godt i en periode med uro innenfor aksjemarkedene. Figur 3 viser en direkte sammenligning mellom den totale avkastningen på S & P 500 og U.S. Sofa-potetporteføljen ved hjelp av denne 50/50-strategien. Som du ser kan 50/50-porteføljen tillate noe av volatiliteten som skal fjernes under bjørnmarkedet fra begynnelsen av 2007. Som vist i Figur 2, tar det et skritt videre med å legge til geografisk diversifisering også, porteføljens Volatiliteten reduseres igjen, da ulike lands børsmarkeder ofte ikke beveger seg med perfekt korrelasjon. (For mer om denne begrunnelsen, les Betydningen av diversifisering .)

Figur 3

Data: GlobeAdvisor. com

For det andre vil midler som etterligner indekser nesten alltid ha lavere avgifter på grunn av den passive investeringsstrategien til ledere av indeksfond.Færre transaksjoner omgjøres til færre utgifter til investor. Barclays Global Investors Canada S & P 500 Indeksfond som brukes i de to porteføljene ovenfor, har for eksempel en administrasjonskostnad på bare 0,67%. (Les Stopp å betale høye fondfondskostnader for å lære mer om betydningen av lave kostnadsforhold.)

For det tredje er avkastningsparternes gevinst ikke et resultat av å ta store risikoer. For det meste gir denne strategien gode gevinster samtidig som investorer kan sove godt om natten. Investorer kan kjøpe sine midler, og bare bekymre seg om rebalancing på årlig basis. Ingen kortsiktig handel er nødvendig for å holde denne strategien lønnsom.

Konklusjon: Slik gjør du det selv
Er du bedre med den avanserte 75/25-strategien, den 33/33/33 kanadiske strategien, eller skal du holde deg til 50/50 som porteføljen Burns opprinnelig opprettet ? Hovedproblemet her er lengden på tid eller tidshorisont, du må jobbe med. Investorer som ønsker å utsette seg for mer egenkapital, bør ha en lengre investeringshorisont. Forutsi avkastningen på aksjemarkedet over noen år er vanskelig - om ikke umulig - men å forutsi på lang sikt er lettere. Ved å bruke historien som vår guide, kan vi være ganske sikre på at vi vil motta tilfredsstillende avkastning når vi investerer i ti år eller mer. De investorer som ikke har minst ti år å jobbe med, bør vurdere å ta en mer konservativ holdning.

I tillegg, hvis en person har noen spesielle skattemessige hensyn, vil sofaen potetporteføljen ikke være like lett å lage og kan ikke være den mest hensiktsmessige. Vi foreslår at du snakker med en skattemessig profesjonell om dette.

De fleste fondsbaserte selskaper tilbyr indeksfond. Gjennomgå deres gebyrer, og sørg for at de er justert med et passende referanse. Morningstar er en stor ressurs for å finne penger, avgifter og andre viktige fonddetaljer. Alt du trenger å gjøre er å balansere porteføljen en gang i året tilbake til 50/50, 33/33/33 eller 25/75. Så bare sett deg tilbake og konsentrere deg om ting annet enn å investere.

I dette tilfellet er det greit å være lat!

For mer kanadisk innhold, les Skattebesparende tips for kanadiske skattebetalere .