Moderate allokeringsfond er et populært investeringsvogn fordi de gir investorer med eksponering for både vekst og verdi. Investorer som søker diversifisering i eiendelallokering kan finne disse midlene attraktive fordi de treffer en balanse mellom langsiktig kapitalvekst og bevaring av kapital. I tillegg, ved å gi inntekter gjennom utbyttebetalende aksjer og rentebærende instrumenter, har disse investeringene vanligvis mye lavere volatilitet enn rent vekststrategier. Det er hundrevis av verdipapirer som passer inn i denne blandede verdien og vekstkategorien. Mens mange av disse midlene har lignende profiler, skiller noen ut for deres levetid og konsistens av avkastning. De beste midlene i denne gruppen tilbyr også lave kostnadsforhold, kvalitetsledelsesteam og begrenset omsetning av eiendeler. Følgende er en analyse av to tiltalende midler i denne kategorien som har lange, vellykkede track records.

- Vanguard STAR Investor Shares (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") er en del av den moderate allokeringskategorien av Vanguard-fondfamilien. Fondet begynte å handle 29. mars 1985, og har mottatt en fire-stjerners rating fra Morningstar over tre, fem og ti år. VGSTX er strukturert som et fond av midler, noe som betyr at det investerer i andre Vanguard fond. Den søker en diversifisert tilnærming til å investere og tildeler 60 til 70% av sine eiendeler til verdipapirer som investerer i aksjer, 20 til 30% av sine eiendeler til midler som investerer i obligasjoner, og 10-20% til midler som investerer kort langsiktige, rentebærende instrumenter. VGSTX har en minimumsinvesteringsinvestering på $ 1 000, og en nettokostnad på 0,34% fra investeringen i andre fond. Fondet har generert over gjennomsnittet avkastning over flere tidshorisonter. Pr. 29. mars 2016 ble treårig investoravkastning rangert som den 27 beste blant de 861 fondene som ble rangert i løpet av denne perioden, mens den ble rangert 25 i løpet av en femårsperiode blant de 745 fondene som var med som eiere. Fondets 10-årige avkastning var 22 prosent blant de 500 fondene i sin kategori. VGSTX ble vurdert av Morningstar som å ha gjennomsnittlig risiko for sin kategori over tre, fem og ti årers tidshorisonter. VGSTX forvaltes av William Coleman, som ble med i Vanguard i 2006, og begynte å styre fondet i 2013. Siden fonden allokerer sine eiendeler til andre Vanguard fond, får investorene fordelene ved å diversifisere risikoen blant flere ledere med ulike strategier.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fidelity Balanced Fund ("FBALX") er i kategorien moderat tildeling av Fidelity-fondfamilien. Fondet har mottatt en femstjerners Morningstar-vurdering over en treårs tidshorisont, og en fire-stjerners vurdering over fem og ti år.Strategien er å målrette inntekter og kapitalgevinster mens man tar moderat risiko. FBALX investerer ca 60% av sine eiendeler i aksjer og resten i rentepapirer, inkludert høyrentepapirer. Fondet tildeler minst 25% av de samlede eiendelene til seniorrenter av rentepapirer, inkludert foretrukket lager. FBALX, som begynte å handle 6. november 1986, har et årlig utgiftsforhold på 0. 55% og et minimumsinvesteringsbeløp på $ 2, 500. Som VGSTX har det utført ekstremt godt over flere tidsrammer i forhold til sin peer-gruppe . Per 29. mars 2016 var fondets treårige avkastning rangert sjette beste blant de 861 fondene rangert over denne tidsperioden. Dens femårige ytelse var det ninth blant de 745 fondene i sin kategori. Fondet oppnådde den 17. høyeste 10-årige avkastningen på de 500 fondene rangert i sin kategori. Tobias Welo har vært leder for fondet siden 14. november 2011.

Sammenligning av VGSTX og FBALX

I likhet med de fleste indeksinvesteringer er moderate allokeringsfond ideell for langsiktige kjøp og kjøp investorer. Moderate allokeringsfond gir investorer mulighet til å høste fordeler fra både vekst og verdiinvestering uten å måtte bruke forretningssykluser. Både VGSTX og FBALX er attraktive muligheter i denne kategorien og har forskjellige styrker. Siden VGSTX er et fond av midler, har investorer fordelingsfordeler fra ulike styringsstiler, som FBALX ikke tilbyr. I tillegg har VGSTX lavere avgifter enn FBALX. FBALX har imidlertid utført litt bedre enn VGSTX over både mellomliggende og lengre tidsrammer. De to fondene har tilsvarende tildelingsstrategier, noe som gjør en avgjørelse mellom dem svært nært.