En rente er kostnaden ved å låne penger. Eller på den andre siden av mynten er det kompensasjon for tjenesten og risikoen for å låne penger. Uten det ville folk ikke være villige til å låne eller til og med spare penger, som begge krever å utsette muligheten til å bruke i nåtiden. Men rådende renter endres alltid, og ulike typer lån tilbyr ulike rentesatser. Hvis du er en utlåner, en låner eller begge deler, er det viktig at du forstår årsakene til disse forandringene og forskjellene.

Långivere og låntakere

Pengeutlåner tar en risiko for at låntakeren ikke kan betale tilbake lånet. Dermed gir renter en viss kompensasjon for lagerrisiko. I kombinasjon med risikoen for mislighold er risikoen for inflasjon. Når du låner penger nå, kan prisene på varer og tjenester gå opp på det tidspunktet du blir betalt tilbake, så pengene dine opprinnelige kjøpekraft ville redusere. Dermed beskytter interessen mot fremtidige stigninger i inflasjonen. En utlåner som en bank bruker også interessen til å behandle kontoomkostninger.

Låntakere betaler renter fordi de må betale en pris for å få muligheten til å bruke nå, i stedet for å måtte vente på å spare penger. For eksempel kan en person eller familie ta ut et boliglån for et hus som de ikke kan betale for fullt, men lånet tillater dem å bli villaeiere nå i stedet for langt inn i fremtiden.

Virksomheter låner også for fremtidig fortjeneste. De kan låne nå for å kjøpe utstyr slik at de kan begynne å tjene disse inntektene i dag. Bankene låner for å øke sin virksomhet, enten utlån eller investere, og betaler renter til kunder for denne tjenesten.

Renter kan dermed betraktes som en kostnad for en enhet og inntekt for en annen. Renter er muligheten til å holde pengene dine som penger under madrassen din i motsetning til utlån. Hvis du låner penger, er den renter du må betale mindre enn kostnaden for å få muligheten til å få pengene i nåtiden.

Hvordan renten fastsettes

Forsyning og etterspørsel Rentenivået er en faktor for kreditt og kreditt: En økning i etterspørselen etter kreditt vil øke renten, mens en nedgang i etterspørselen etter kreditt kreditt vil redusere dem. Omvendt vil en økning i kredittforsyningen redusere renten, mens en nedgang i kredittforsyningen vil øke dem. Forsyningen av kreditt økes med en økning i mengden penger gjort tilgjengelig for låntakere. For eksempel, når du åpner en bankkonto, låner du faktisk penger til banken. Avhengig av hvilken konto du åpner (et depositumssertifikat vil gi en høyere rente enn en kontrollkonto, som du har mulighet til å få tilgang til midlene til enhver tid), kan banken bruke disse pengene til sin virksomhet og investering aktiviteter.Banken kan med andre ord låne ut pengene til andre kunder. Jo flere banker kan låne, jo mer kreditt er tilgjengelig for økonomien. Og etter hvert som tilgangen på kreditt øker, reduseres prisen på lån (renter). Kreditt tilgjengelig for økonomien er redusert ettersom långivere bestemmer seg for å utsette tilbakebetaling av lånene sine. For eksempel, når du bestemmer deg for å utsette betalingen av denne måneds kredittkortregning til neste måned eller senere, øker du ikke bare mengden av interesse du må betale, men reduserer også kredittbeløpet i markedet. Dette vil i sin tur øke renten i økonomien. Inflasjon Inflasjonen vil også påvirke rentenivået. Jo høyere inflasjonsraten, jo mer rentesatser vil sannsynligvis øke. Dette skjer fordi långivere vil kreve høyere rente som kompensasjon for redusert kjøpekraft av pengene de vil bli tilbakebetalt i fremtiden. Regjeringen Regjeringen har et uttrykk for hvordan renten påvirkes. Den amerikanske føderalbanken (Fed) gjør ofte kunngjøringer om hvordan pengepolitikken vil påvirke renten. Den føderale fondskursen, eller prisen som institusjoner belaster hverandre for ekstremt kortsiktige lån, påvirker renten som bankene fastsetter på pengene de låner ut. satsen går da til slutt ned i andre kortsiktige utlånsrenter. Fed påvirker disse prisene med "åpne markedstransaksjoner", som i utgangspunktet er kjøp eller salg av tidligere utstedte amerikanske verdipapirer. Når regjeringen kjøper flere verdipapirer, injiseres bankene med mer penger enn de kan bruke til utlån, og rentene reduseres. Når regjeringen selger verdipapirer, blir penger fra bankene drenert for transaksjonen, noe som gir færre midler til bankenes disposisjon for utlån, noe som tvinger rentestigning.

Typer av lån

Av de faktorer som er beskrevet ovenfor, er etterspørsel etterspørsel, som vi antydet tidligere, de primære kreftene bak rentenivået. Renten for hver annen type lån er imidlertid avhengig av kredittrisiko, tid, skattemessige hensyn (spesielt i USA) og konvertering av det aktuelle lånet.

Risiko refererer til sannsynligheten for at lånet blir tilbakebetalt. En større sjanse for at lånet ikke vil bli tilbakebetalt, fører til høyere rentenivå. Hvis lånet er "sikret", betyr det at det er en slags sikkerhet som utlåner vil skaffe seg dersom lånet ikke blir betalt tilbake (det vil si en bil eller et hus), vil renten sannsynligvis være lavere . Dette skyldes at risikofaktoren er regnskapsført av sikkerheten.

For offentliggjorte obligasjoner, er det selvsagt veldig liten risiko fordi låntakeren er regjeringen. Av denne grunn, og fordi renten er skattefri, har frekvensen på statspapirer en tendens til å være relativt lav.

Tid er også en risikofaktor. Langsiktig lån har større sjanse for ikke å bli tilbakebetalt fordi det er mer tid for motgang som fører til mislighold.Også pålydende av et langsiktig lån, sammenlignet med et kortsiktig lån, er mer utsatt for effekten av inflasjon. Derfor, jo lengre låntakeren har til å tilbakebetale lånet, desto mer interesse skal långiveren motta.

Til slutt vil enkelte lån som kan konverteres tilbake til penger raskt, få lite hvis tap på hovedstol utlånes. Disse lånene har vanligvis relativt lavere renter.

Bunnlinjen

Da renten er en viktig faktor for inntekten du kan tjene ved å låne penger, av obligasjonspriser og av beløpet du må betale for å låne penger, er det viktig at du forstår hvordan rådende renten endres: først og fremst av forsynings- og etterspørselsstyrker, som også påvirkes av inflasjon og pengepolitikk. Selvfølgelig, når du bestemmer deg for å investere i gjeldssikkerhet, er det viktig å forstå hvordan dens egenskaper avgjør hvilken type rente du kan motta.