I følge valutakommisjonens Semi-Annual Valutaundersøkelse er det i gjennomsnitt nesten $ 4. 3 milliarder av forex spot transaksjoner på daglig basis. Med så mange deltakere - de fleste av dem handler av spekulative grunner - å få en kanten i valutamarkedet er avgjørende. Fundamentalanalyse gir en bred oversikt over valutaparets bevegelser og teknisk analyse definerer trender og bidrar til å isolere vendepunkter. Sentimentindikatorer er et annet verktøy som kan varsle handelsmenn til ekstreme forhold og sannsynlige prisendringer, og kan brukes i forbindelse med teknisk og grunnleggende analyse.

Sentimentindikatorer Sentimentindikatorer viser prosentandelen, eller rådata, av hvor mange handler eller forhandlere som har tatt en bestemt posisjon i et valutapar. For eksempel, anta at det er 100 handelsfolk som handler et valutapar; hvis 60 av dem er lange og 40 er korte, så er 60% av handlende lenge på valutaparet.

Når prosentandel av handler eller handelsmenn i en posisjon når et ekstremt nivå, blir sentimentindikatorer meget nyttige. Anta at ovennevnte valutapar fortsetter å stige, og til slutt er 90 av de 100 forhandlerne lange (10 er korte); det er svært få forhandlere igjen for å fortsette å presse trenden opp. Sentiment indikerer at det er på tide å begynne å se etter prisendring. Når prisen beveger seg lavere og viser et signal som det har toppet, går sentimenthandleren inn i kort, forutsatt at de som er lange, må selge for å unngå ytterligere tap når prisen faller.

Sentimentindikatorer er ikke eksakte kjøps- eller selgesignaler. Vent på prisen for å bekrefte reverseringen før du handler på følgesignaler. Valutaer kan forbli på ekstreme nivåer i lange perioder, og en reversering kan ikke oppstå umiddelbart.

"Ekstreme nivåer" vil variere fra par til par. Hvis prisen på et valutapar har historisk reversert når kjøpet når 75%, når antall lengder når det nivået igjen, er det sannsynligvis at paret er ekstremt, og du bør se etter tegn på prisendring. Hvis et annet par har historisk reversert når ca 85% av handlende er korte, vil du se etter en reversering på eller før dette prosentnivået.

Sentimentindikatorer kommer i forskjellige former og fra forskjellige kilder. En er ikke nødvendigvis bedre enn en annen, og de kan brukes sammen med hverandre, eller konkrete strategier kan skreddersys til den informasjonen du finner lettest å tolke.

Forpliktelse til handelsrapporter Et populært verktøy som brukes av futureshandlere, er også aktuelt for spotforexhandlere. Commitment of Traders (COT) er utgitt hver fredag ​​av Commodity Futures Trading Commission. Dataene er basert på stillinger holdt fra foregående tirsdag, noe som betyr at dataene ikke er sanntids, men det er fortsatt nyttig.

Tolking av de faktiske publikasjonene fra Commodity Futures Trading Commission kan være forvirrende, og noe av en kunst. Derfor kartlegger dataene og tolker nivåene som vises, en enklere måte å måle følelser via COT-rapportene.

barchart. com gir en enkel måte å kartlegge COT-data sammen med et bestemt futuresprisdiagram. Tabellen nedenfor viser futureskontrakten Daily Continuous Euro FX (desember 2012) med en forpliktelse til Traders Line Chart-indikator lagt til. COT-dataene vises ikke som en prosentandel av antall forhandlere kort eller lenge, men heller som antall kontrakter som er korte / lange.

Figur 1. Daglig Kontinuerlig Desember Euro FX Futures

Kilde: Barchart. com

Store spekulanter (grønn linje) handler for profitt og er trendfølgere. Reklamer (rød linje) bruker futuresmarkeder til å sikre seg, og er derfor motstrømshandlere. Fokus på store spekulanter; Mens disse handlerne har dype lommer, kan de ikke tåle å holde seg i å miste handelen lenge. Når for mange spekulanter er på samme side av markedet, er det høy sannsynlighet for reversering.

I løpet av den viste tidsperioden, da store spekulanter var korte om 200 000 kontrakter, fulgte kort tid et korttidsoppdrag. Dette er ikke et endelig eller "tidsrom" ekstremt nivå og kan endres over tid.

En annen måte å bruke COT-dataene på er å lete etter cross-overs. Når store spekulanter beveger seg fra en netto kort posisjon til en netto lang posisjon (eller omvendt), bekrefter den nåværende trenden og indikerer at det fortsatt er mer plass til å bevege seg.

Figur 2. Ukentlig Kontinuerlig Desember Euro FX Futures

Kilde: Barchart. com

Mens kryssoverføringsmetoden er tilbøyelig til å gi noen falske signaler, ble det tatt mellom 2010 og 2012 flere store trekk ved hjelp av metoden. Når spekulanter flytter fra netto kort til netto lenge, se etter prisen på euro futures, og i tillegg EUR / USD, å sette pris på. Når spekulanter flytter fra netto til netto kort, se etter prisen på futures og relaterte valutapar å avskrive.

Futures Open Interest
Forexmarkedet er "over-the-counter" med uavhengige meglere og handelsmenn over hele verden som skaper et ikke-sentralisert marked. Mens noen meglere publiserer volumet som produseres av deres kundeordrer, sammenlignes det ikke med volumet eller åpne rentedata som er tilgjengelige fra en sentralisert utveksling, for eksempel en futuresutveksling.

Statistikk er tilgjengelig for alle futureskontrakter som handles, og åpen interesse kan bidra til å måle følelser. Åpen interesse, enkelt definert, er antall kontrakter som ikke er avgjort og forblir som åpne posisjoner.

Hvis AUD / USD-valutaparet trender høyere, ser det ut til å åpne interesse for australske dollar futures gir ekstra innsikt i paret. Økende åpen interesse som prisen går opp, indikerer at trenden sannsynligvis vil fortsette. Nivellering av eller synkende åpne interesse signaler opptrenden kunne nærme seg en slutt.

Følgende tabell viser hvordan åpen interesse vanligvis tolkes for en futureskontrakt.

Figur 3. Åpen interessefortolkning

Dataene må da brukes på valutamarkedet. For eksempel vil styrken i euro-futures (amerikanske dollar svakhet) trolig fortsette å presse EUR / USD høyere. Svakhet i japanske yen futures (amerikanske dollar styrke) vil trolig presse USD / JPY høyere.

Futures volum og åpen interesseinformasjon er tilgjengelig fra CME Group og er også tilgjengelig via handelsplattformer som TD Ameritrade's Thinkorswim .

Posisjonssammendrag ved megler For å gi åpenhet til over-the-counter forex-markedet, publiserer mange forex meglere den samlede prosentandel av handlende eller handler som for tiden er lange eller korte i et bestemt valutapar.

Dataene samles kun fra klienter fra denne megleren, og gir derfor en mikrokosmisk syn på markedssentimentet. Stemmeavlesningen utgitt av en megler kan eller ikke ligner tallene som er publisert av andre meglere. Små meglere med få klienter er mindre sannsynlig å nøyaktig representere følelsen av hele markedet (sammensatt av alle meglere og handelsmenn), mens større meglere med flere kunder komponerer et større stykke av hele markedet, og derfor er sannsynligvis gi en bedre indikasjon på total sentiment.

Mange meglere gir et følelsesverktøy på deres hjemmeside gratis. Sjekk flere meglere for å se om følelseslesninger er like. Når flere meglere viser ekstreme avlesninger, er det høyst sannsynlig at en reversering er nær. Hvis sentimentstallene varierer vesentlig mellom meglere, må denne typen indikator ikke brukes før tallene justeres.

Den sveitsiske banken Dukascopy gir flere sentimentverktøy, hvorav en er vist nedenfor, basert på deres kundeordrer.

Likviditetsforbrukerindeksindeks (2. november 2012) "src =" // i. Investopedia. com / inv / artikler / site / forex-indicator4. Figur 4. Dukascopy Liquidity Consumer Sentiment Index (2. november 2012)

Kilde: // dukascopy.com / swiss / lv / marketwatch / sentiment /

Visse elektroniske kilder har også utviklet sine egne sentimentindikatorer.

DailyFx for eksempel publiserer en gratis ukentlig spekulativ sentimentindeks (SSI), kombinert med analyse og ideer om hvordan man handler dataene . Bunnlinjen

Forex sentimentindikatorer kommer i flere former og fra mange kilder. Ved å bruke flere sentimentindikatorer i forbindelse med grunnleggende og teknisk analyse gir man en bred oversikt over hvordan handlerne manøvrerer i markedet. Sentimentindikatorer kan varsle du når en reversering er sannsynlig nær - på grunn av ekstrem sentimentavlesning - og kan også bekrefte en nåværende trend. Sentimentindikatorer kjøper og selger ikke signaler på egenhånd, se etter prisen for å bekrefte hvilket sentiment som indikerer før du handler om følelsesindikator lesninger. Taper handler fortsatt forekommer når du bruker følelser - ekstreme nivåer kan vare lenge, eller en prisomslag kan være mye mindre eller større enn følelseslesningene indikerer.