Ikke alle investorer er interessert i å ri de flyktige ebbs og flyt av markedet bare for å finansiere deres behov for en beskjeden inntektsstrøm. Hvis det er noe, har aggressive vekst investorer det enkelt, siden en hel portefølje kan bygges om noen minutter ved å søke overskrifter og kjøpe de varmeste go-go momentum aksjene eller sektorer. Likevel har pensjonsinntektsinvestorer ulike utfordringer. Som et resultat, cobbling sammen en konservativ, diversifisert og balansert portefølje som lever opp til sitt navn kan være vanskeligere enn de fleste planlegger for. Søker lav volatilitet og bevaring av investert kapital svarer vanligvis til en underpresterende blanding av uinspirerende eiendeler, men det trenger ikke. Faktisk er det mange effektive strategier som pensjonister kan bruke for å fylle inntektsgapet.

Det første trinnet i å skape en pensjonsportefølje, er å bestemme hvor mye inntekt du trenger, og deretter sette det sammen med dine forventninger til total avkastning. For eksempel, hvis du trenger mellom 3-4% av inntekten fra porteføljen din, bør du generelt forvente en total avkastning i nærheten av 6-7%. Spredningen mellom inntektsmålet og det totale avkastningsmålet kan betraktes som en buffer for inflasjon, stigende helsekostnader, reisebudsett, eller bare et ekstra sikkerhetsnett. (For mer, se: Bekjempelse av helseprisenes høye kostnad .)

Factoring i dine behov

Å ha en god ide om dine behov er viktig fordi den korrelerer direkte med mengden risiko du vil ta for å oppnå denne avkastningen. Det har også direkte innflytelse på ressursfordelingen og typen ETFer du vil kjøpe. For kunder i vår strategiske inntektsportefølje tar vi samme trinn for å utarbeide grenser for mengden av aksjer, obligasjoner og alternative inntekter i en portefølje. For eksempel kan en konservativ inntektsinvesterer med de samme målene som er nevnt ovenfor sette sine grenser for aktivaallokering på 35% aksjer, 50% obligasjoner, 10% alternativ og en 5% kontantbuffer. Når disse grensene er låst inn, kan du begynne å handle for ETFer som faller i tråd med inntektsmålet ditt og med potensiell upside-mulighet for å møte ditt totale returmål. (For mer, se: Best ETFs for en tidlig pensjonering .)

Selvfølgelig er det viktig å vedlikeholde lave investeringsutgifter med enhver portefølje. Med det for øye, bør du begynne med å bygge størstedelen av kjernebeholdningen din i lave kostnader og mye diversifiserte midler. Noen av våre favoritteksempler inkluderer Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Derfra kan en investor begynne å handle for mer eksotiske eller esoteriske strategier, som fundamentalt vektede eller smarte betaindekser som viser spesifikke kriterier for deres bestanddeler. Noen få populære eksempler inkluderer iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller WisdomTree Total Dividend Fund DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). (For mer, se: Bygge en bedre musefelle med Smart Beta ETFs .)

Faste inntekter eksponering

De samme reglene bør også gjelde ved valg av eksponering for fast inntekt. Imidlertid har flere aktivt forvaltede rentestrategier vist seg å overgå passiv indeksstrategier over tid. Dette skyldes hovedsakelig indekssammensetningsregler og vektingsmetodikk. Dette er ofte ganger i direkte konflikt med grunnleggende for å eie gjeldspapirer. For å overvinne disse subtile uregelmessighetene kunne investorene velge et fond som PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 +0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller PIMCO Diversifisert Inntekt ETF (DI). (For relatert lesing, se: Top 5 Bond ETFs. )

Når kjerneeksponeringen er etablert, bruker en nøkkelkomponent til fastinvesteringer sektorer for å øke inntekts- eller offsetvolatiliteten fra andre ermer innenfor hele porteføljen. Hvis et større inntektsbehov må fylles, kan en investor velge et fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller den aktivt administrerte, lengre varen AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

Regnskap for egenkapitalvolatilitet

Omvendt kan en investor som er interessert i volatiliteten som kan komme fra egenkapitalmuffen under markedsjustering, velge Vanguard Intermediate Bond Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) eller Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). I hovedsak vil denne strategien øke den gjennomsnittlige varigheten av rentemåneden for å effektivt motveke egenkapitalvolatiliteten, forutsatt at renten faller. Bruk av denne typen strategi for å kompensere volatilitet er kjernen i konservativ investering; Sikring av porteføljen er fortsatt balansert og utfører fortrinnsvis i ethvert markedsmiljø. (For mer, se: Oppdatere porteføljen din til å holde deg oppdatert .)

Ikke ignorere alternativer

Endelig kan valg av alternative inntektsaktiver som REITs, MLPs eller foretrukne aksjer forbedre din utbyttestrømmer samtidig som det tilbyr ukorrelert prisbevegelse. Disse aktivaklassene kan være en utmerket måte å diversifisere porteføljen din og redusere total volatilitet ved å gi motvekt til tradisjonelle aksjer og obligasjoner.

IShares U. S. Preferred Stock ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) , og Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er eksempler på alternative inntekter ETFer som tilbyr betydelig høyere avkastning enn tradisjonelle utbytter som betaler aksjer eller renter. Disse midlene kan brukes til å komplettere eksisterende beholdninger og beskytte porteføljen mot inflasjonskrefter. (For relatert lesing, se: Emerging Market ETFs for pensjonskontoene dine. .)

The Bottom Line

Implementeringen av en konservativ inntektsportefølje ved hjelp av ETFs vil kreve forskning og balanse for å lykkes med å nå dine mål . Å holde fokus på dine inntektsbehov og risikotoleranse vil bidra til å veilede porteføljestyringsbeslutninger for å sikre at du oppfyller ditt totale avkastningsmål.

Last ned vår gratis spesialrapport: Den Ultimate Income Guide til utbytte ETFs

Disclosure: På tidspunktet for denne artikkelen ble publisert, holdt hovedpersoner og klienter i FMD Capital Management posisjoner i VYM, PFF og VNQ.

FMD Capital Management, dets ledere og / eller dets klienter kan ha posisjoner i ETF, fond eller investeringseiendom nevnt i denne artikkelen. Kommentaren utgjør ikke individualisert investeringsrådgivning. Meningene som tilbys her er ikke personlige anbefalinger for å kjøpe, selge eller holde verdipapirer. Synspunktene som reflekteres i, er bare de som er tildelt av MKD Capital Management og deres forfattere.