Fra gamle sivilisasjoner gjennom moderne tid har gull blitt verdens valuta av valg. I dag kjøper investorer hovedsakelig gull som en sikring mot politisk uro og inflasjon. I tillegg anbefaler mange toppinvesteringsrådgivere en porteføljeallokering i varer, inkludert gull, for å redusere total porteføljepris.

Vi vil dekke mange av mulighetene for å investere i gull, inkludert gullpenger, aksjefond, futures, gruveselskaper og smykker. Med få unntak gir bare gull, futures og en håndfull spesialfag en direkte investerings mulighet i gull. Andre investeringer får en del av verdien fra andre kilder. (For bakgrunnsavlesning, se Betyr det fortsatt å investere i gull? )

TUTORIAL: Commodities

Gold Bullion Dette er kanskje den mest kjente formen for direkte gulleierskap. Mange tenker på gullpenger som de store gullbjelker som holdes på FortKnox. Faktisk er gullpæren hvilken som helst form av ren, eller nesten ren, gull som har blitt sertifisert for sin vekt og renhet. Dette inkluderer mynter, barer, etc., av hvilken som helst størrelse. Et serienummer er vanligvis knyttet til gullstenger for sikkerhets skyld.

Mens store gullstenger er et imponerende syn, gjør deres store størrelse (opptil 400 troy unser) dem illikvide, og derfor kostbare å kjøpe og selge. Tross alt, hvis du eier en stor gullbar verdt $ 100 000 som hele beholdningen din i gull og deretter bestemmer deg for å selge 10%, kan du ikke akkurat se av slutten av baren og selge den. På den annen side har bullion i mindre størrelse barer og mynter mye mer likviditet, og er en veldig vanlig metode for å holde bullion.

Gullmynter I flere tiår har store mengder gullmynter blitt utstedt av suverene regjeringer over hele verden. For investorer blir det vanligvis kjøpt mynter fra private forhandlere med en premie på ca 1-5% over den underliggende gullverdien.

Fordelene med bullionmynter er:

• Deres priser er beleilig tilgjengelig i globale finansielle publikasjoner.
• Gullmynter blir ofte myntet i mindre størrelser (en unse eller mindre), noe som gjør dem til en mer praktisk måte å investere i gull enn de større barene.
• Anerkjente forhandlere kan bli funnet med minimal søk og ligger i mange store byer.

Forsiktig : Eldre, sjeldne gullmynter har det som kalles numismatisk eller "samlerens" verdi utover den underliggende verdien av gullet. Å investere strengt i gull, fokusere på mye sirkulerte mynter og la de sjeldne mynter til samlere.

Noen av de mange sirkulerte gullmyntene inkluderer den sydafrikanske krugerrand, den amerikanske ørnen og det kanadiske lønnbladet.

De viktigste problemene med gullgull er at lagrings- og forsikringskostnadene, og det relativt store oppslaget fra forhandleren, både hindrer profittpotensialet.Også investering i gullpenger er en direkte investering i gulls verdi, og hver dollarendring i gullprisen vil proporsjonelt endre verdien av en beholdning. Andre gullinvesteringer, som for eksempel fond, kan gjøres i mindre dollar enn beløp, og kan heller ikke ha så mye direkte priseksponering som bullion gjør.

Gold ETFs og Mutual Funds Ett alternativ til en direkte investering i gullgull er å investere i en av de gullbaserte børsnoterte fondene. Hver andel av disse spesialiserte instrumentene representerer en fast mengde gull, som en tiendedel av en unse. Disse midlene kan kjøpes eller selges i noen megler- eller IRA-kontoer, akkurat som aksjer. Denne metoden er derfor enklere og mer kostnadseffektiv enn å eie barer eller mynter direkte, spesielt for små investorer, da minimumsinvesteringen bare er prisen på en enkelt andel av ETF. Årlige utgiftskvoter for disse midlene er ofte mindre enn 0,5%, mye mindre enn avgifter og utgifter på mange andre investeringer, inkludert de fleste fond.

Mange verdipapirforetak eier gullpenger og gullselskaper som en del av sine vanlige porteføljer, men investorene bør være oppmerksomme på at bare noen få fondskasser fokuserer utelukkende på gullinvesteringer. De fleste eier en rekke andre varer. De største fordelene med de gullinstitusjonelle fondene er:

• Lavpris og lav minimum investering nødvendig
• Diversifisering mellom forskjellige selskaper
• Eier av eierskap i en meglerkonto eller en IRA
• Krever ikke et enkelt selskap forskning

Noen midler investerer i indeksene til gruveselskaper, andre er knyttet direkte til gullprisene, mens andre fortsatt er aktivt forvaltet. Les deres prospekter for mer informasjon. Tradisjonelle verdipapirfond pleier å være aktivt forvaltet, mens ETF holder seg til en passiv indekssporingsstrategi, og har derfor lavere utgiftskvoter. For den gjennomsnittlige gullinvestoren er imidlertid fond og ETFer nå den enkleste og sikreste måten å investere i gull.

Gull Futures og Options Futures er kontrakter for å kjøpe eller selge et gitt beløp av en vare, i dette tilfellet gull, på en bestemt dato i fremtiden. Futures handles i kontrakter, ikke aksjer, og representerer en forhåndsbestemt mengde gull. Da dette beløpet kan være stort (for eksempel 100 troy unser x $ 1 000 / ounce = $ 100 000), er futures mer egnet for erfarne investorer. Folk bruker ofte futures fordi provisjonene er svært lave, og marginkravene er mye lavere enn i tradisjonelle aksjeinvesteringer. Noen kontrakter bosette seg i dollar mens andre bosette seg i gull, så investorer må ta hensyn til kontraktspesifikasjonene for å unngå å måtte levere 100 gram gull på oppgjørsdatoen. (For mer om dette, les Trading Gold and Silver Futures Kontrakter .)

Alternativer på futures er et alternativ til å kjøpe en futures kontrakt direkte. Disse gir eieren av opsjonen rett til å kjøpe futures kontrakten innen en bestemt tidsramme til en forhåndsdefinert pris.En fordel med et alternativ er at det både utnytter den opprinnelige investeringen og begrenser tap til den betalte prisen. En futures kontrakt kjøpt på margin kan kreve mer kapital enn opprinnelig investert dersom tapet monteres raskt. I motsetning til en futures investering, som er basert på dagens verdi av gull, er ulempen til opsjoner at investor må betale en premie til den underliggende verdien av gullet for å eie opsjonen. På grunn av futures og opsjons volatilitet, kan de være uegnet for mange investorer. Likevel forblir futures den billigste (provisjon + renteutgift) måte å kjøpe eller selge gull på når man investerer store summer.

Gold Mining Companies Bedrifter som spesialiserer seg på gruvedrift og raffinering vil også dra nytte av en stigende gullpris. Investering i disse selskapene kan være en effektiv måte å tjene penger på, og kan også ha lavere risiko enn andre investeringsmetoder.

De største gullgruveselskapene driver omfattende globale operasjoner; Derfor påvirker forretningsfaktorer som er felles for mange andre store selskaper, deres investeringssuksess. Som et resultat kan disse selskapene fortsatt vise fortjeneste i tider med faste eller reduserte gullpriser. En måte de gjør dette på er å sikre seg mot fall i gullprisene som en vanlig del av virksomheten. Noen gjør dette, og noen gjør det ikke. Likevel kan gullgruveselskapene gi en sikrere måte å investere i gull enn gjennom direkte eierskap av bullion. Forskningen og utvelgelsen av enkelte selskaper krever imidlertid due diligence på investorens side. Da dette er en tidkrevende forsøk, kan det ikke være mulig for mange investorer.

Gullsmykker Det meste av den globale gullproduksjonen er brukt til å lage smykker. Med global befolkning og rikdom vokser årlig, bør etterspørselen etter gull brukt i smykker produksjon øke over tid også. På den annen side, gull smykker kjøpere er vist å være litt pris sensitive, kjøpe mindre hvis prisen stiger raskt.

Kjøpe smykker til utsalgsprisene innebærer en betydelig markup - opp til 400% over den underliggende gullverdien. Bedre smykker gode kjøp kan bli funnet på eiendomssalg og auksjoner. Fordelen med å kjøpe smykker på denne måten er at det ikke er noen detaljhandelsmarkering; ulempen er tiden brukt på å søke etter verdifulle deler. Likevel gir smykker eierskap den morsommeste måten å eie gull, selv om det ikke er den mest lønnsomme fra et investeringssynspunkt. Som kunstform er gullsmykker vakkert. Som investering er det middelmådig - med mindre du er gullsmed.

Konklusjon Større investorer, som ønsker direkte eksponering mot gullprisen, kan foretrekke å investere i gull direkte gjennom bullion. Det er også et nivå av komfort som finnes i å eie en fysisk ressurs i stedet for bare et stykke papir. Ulempen er den lille premien til verdien av gull betalt ved opprinnelig kjøp, samt lagerkostnadene.

For investorer som er litt mer aggressive, vil futures og alternativer sikkert gjøre trikset. Men kjøpere bør passe på: disse investeringene er derivater av gulls pris og kan se skarpe bevegelser opp og ned, spesielt når det er gjort på margin.På den annen side er futures trolig den mest effektive måten å investere i gull, bortsett fra at kontrakter må rulles over med jevne mellomrom etter hvert som de utløper.

Tanken om at smykker er en investering er sjarmerende, men naiv. Det er for mye spredning mellom prisen på de fleste smykker og gullverdien for at den skal betraktes som en sann investering. I stedet bør den gjennomsnittlige gullinvestoren vurdere gullorienterte fond og ETF, da disse verdipapirene generelt gir den enkleste og sikreste måten å investere i gull.