Investeringer i finansmarkeder kan høste store belønninger. Men handelsmenn kan ikke alltid få tilgang til kapitalen som er nødvendig for å få betydelig avkastning. Leveraged produkter gir investorer muligheten til å få betydelig markedseksponering med et lite innledende innskudd. Populær i Storbritannia, kontrakt for forskjell (CFD) og spread betting er leveraged produkter som er grunnleggende for aksje-, valuta- og indeksmarkeder. CFD er kontrakter mellom investorer og finansinstitusjoner hvor investorer tar stilling til fremtidig verdi av en eiendel. På samme måte gjør spredningsbud mulig for investorer å avgjøre om markedet vil stige eller falle. Spread betting selskaper gir kjøp og salg av priser til potensielle investorer som plasserer sine investeringer med kjøpesummen dersom de tror at markedet vil stige eller selge pris dersom de tror at markedet vil falle. Selv om fundamentalt lik på overflaten, er det mange nyanser som skiller CFDs fra spread-spill. (For mer, se: Forstå Finansiell Spread Betting .)

AD:

Kort oversikt

CDF'er og spread-spill er levererte derivative produkter hvis verdier stammer fra en underliggende eiendel. I disse handlene har investor ikke noe eierskap av eiendeler i det underliggende markedet. Når du handler avtale om forskjeller, satser du på om verdien av en underliggende eiendel skal stige eller falle i fremtiden. CFD-leverandører forhandler kontrakter med valg av både lange og korte posisjoner basert på de underliggende eiendomsprisene. Investorene tar en lang posisjon som forventer at den underliggende eiendelen vil øke mens nærsalg refererer til en forventning om at aktiva vil falle i verdi. I begge scenarier forventer investor å gjøre forskjellen mellom sluttverdien og åpningsverdien. På samme måte er et spredt definert som forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen som er notert av spredningsselskapet. Eiendomens underliggende bevegelse måles i basispoeng med mulighet til å kjøpe lange eller korte posisjoner. Spread-spill har imidlertid faste utløpsdatoer når innsatsen er plassert mens CFD-kontrakter ikke har utløpsdato. På samme måte er spread-spill gjort over disken (OTC) gjennom en megler mens CFD-handler kan fullføres direkte i markedet. Direkte markedsadgang unngår noen fallgruver ved å muliggjøre åpenhet og enkelhet for å fullføre elektroniske handler. (For mer, se: Vil du tjene som en daglig handelsmann? )

AD:

Investering på margin

I både CFD-handel og spread-satsing er innledende marginer kreves som et innskudds innskudd. Margin varierer vanligvis fra. 5 til 10 prosent av verdien av de åpne posisjonene.For mer volatile eiendeler, kan investorer forvente høyere marginsatser og for mindre risikable eiendeler, mindre margin. Selv om investorene bare bidrar med en liten prosent av eiendelens verdi, har investor i både CFD-handel og spread-spill rett til samme gevinster eller tap som om de betalte 100% av verdien. Men i begge investeringsstrategier kan CFD-leverandører eller spread-bettselskapene ringe til investor på et senere tidspunkt for en andre marginbetaling. (For mer, se veiledningen: Margin Trading .)

AD:

Transaksjonsgebyrer

Bortsett fra marginer, krever CFD-handel investoren å betale provisjonsgebyrer og transaksjonsgebyrer til leverandøren, mens spredningsselskaper ikke tar avgifter eller provisjoner. Når kontrakten er stengt og fortjeneste eller tap realiseres, er investor enten skyldige penger eller skylder penger til handelsselskapet. Hvis fortjeneste realiseres, vil CFD-næringsdrivende netto resultat av avsluttende stilling redusere åpningsstilling og gebyrer. Fortjeneste for spread-spill vil være endringen i basispoeng multiplisert med dollarbeløpet som forhandles i førsteinnsatsen. Både CFDs og spread-spill er utsatt for utbytteutbetaling med en lang kontrakt. Selv om det ikke er direkte eierskap av eiendelen, vil et leverandør- og spread-bettselskap utbetale utbytte dersom den underliggende eiendelen også gjør det. Når fortjeneste realiseres for CFD-handler, er investor gjenstand for kapitalgevinstskatt, mens spredningsvinner er skattefrie. (For mer, se: Ikke la megleravgifter undergrave avkastningene dine .)

Mitigating Risks

Risiko for investering kan aldri unngås. Det er imidlertid investorens ansvar å ta strategiske beslutninger for å unngå alvorlige tap. I både CFD trading og spread betting kan det potensielle resultatet være 100% lik det underliggende markedet, men det kan også potensielle tap. I både CFDs og spread-spill kan en stopptapordre plasseres før kontraktstart. Et stoppfall er en forutbestemt pris som automatisk lukker kontrakten når prisen er oppfylt. For å sikre tilbydere nære kontrakter, tilbyr noen CFD-leverandører og spread-betjeningsselskaper garantert stoppordningsordrer til en premiepris. (For mer, se: Begrens rekkevidden med Stop Limit Orders .)

Bunnlinjen

Med lignende grunnleggende på overflaten, kan den nyanserte forskjellen mellom CFD og spread-spill ikke være tydelig til den nye investoren. Spread betting, i motsetning til CFDs, er fri for provisjonsavgift og fortjeneste er ikke gjenstand for kapitalgevinst skatt. Omvendt er CFD-tapene skattefradragbare og handler kan gjøres gjennom direkte markedsadgang. Med begge strategier er reelle risikoer tydelige, og det er opp til den utdannede investoren å avgjøre hvilken investering som vil maksimere avkastningen.