"Herdinstinkt" i investeringsordet refererer til handelsmennes tendens til å blinde følge en etablert investeringstrend eller mønster. Slike handelsmenn er vanligvis tilhenger av det velkjente investeringsaksiomet "trenden er din venn." Dette prinsippet er sannsynlig å gi bedre avkastning i forex trading enn i aksjer trading for et par grunner.

For det første er forex trading utvilsomt drevet av teknisk analyse i større grad enn aksjehandel, gitt at grunnleggende analyse spiller en mye større rolle i sistnevnte enn den gjør i det tidligere. For det andre, mens valutamarkedet er verdens mest likvide finansielle marked med estimert daglig omsetning på over 4 billion dollar i 2010, bare seks valutapar - USD / euro, USD / yen, USD / sterling, USD / Australsk dollar, USD / Sveitsisk franc og USD / Kanadiske dollar - utgjorde to tredjedeler av dette handelsvolumet. (Omvendt, blue-chip aksjer på de store globale aksjeutvekslingene kollektivt antall i tusenvis).

AD:

Disse valutaene overvåkes av legioner av valutahandlere over hele verden, og de samme tekniske nivåene overvåkes døgnet rundt av disse forhandlerne for kjøp og salg av signaler. Når en nøkkelteknikk gir vei, hopper andre handelsmenn inn og forsterker den innledende trenden, og dermed forsterker besetningseffekten.
Bruke Herd Instinct i Forex
Retningslinjen for å bruke flokken instinkt lønnsomt i forex markedet er en enkel en - baserer dine handler på flertallet og etablerte trender i globale markeder. Å være en kontraherende kan gjøre det mulig for deg å høste belønninger i aksjemarkedet - forutsatt at du er sparsom nok til å markere markedene effektivt - men det kan være en oppskrift på katastrofe i valutamarkedet, hvor en valuta kan tåle grunnleggende for så lenge og drift så langt at det kan teste løsningen til de største og beste handelsmennene.
Nedgangen i den japanske yenen i 2013 er et godt eksempel på hjordinstinkt på jobben. I april 2013 annonserte Bank of Japan (BOJ) at det ville kjøpe statsobligasjoner og doble landets monetære basis innen 2014. BIR startet denne hidtil uslåtte grad av monetære stimulanser for å fremme vekst og bryte deflationsspiralen som hadde plaget japansken økonomi i to tiår. Som et resultat var den korte JPY / lange USD-handelen en av de mest populære forexhandler i første halvdel av 2013.

Mens handelsmenn allerede forkortet yenen i 2013 på grunn av Japans aldrende befolkning og massive statsgjeld, tok yenens avstamning opp som handelsmenn og spekulanter ble stadig mer sikre på at Bank of Japan ville fortsette for å lette pengepolitikken. Ved den første uken i mai 2013 var yenen den største declineren til de store valutaene for året, med en 12.4% fall mot USA dollar. Med forex-handelsmenn som rushing for å sette på korte JPY-stillinger, så valutaen satt til å bryte 100 barrieren, hvor et flertallinstinkt ville ha økt sin nedadgående fart.

Den korte JPY / lange USD-handelen hadde faktisk erstattet den korte EUR / USD-handelen innen 2013 som "go to" -handelen for trendfølgere, da oppmerksomheten til valutabærene skiftet til den japanske valutaen etter euroens oppgang siden midt i 2012 fra et lavt nivå på rundt 1. 20. Denne følelsesskiftet kunne måles av ytelsen til de to valutaene mot greenbacken i ettårsperioden som slutter 7. mai 2013; mens euroen hadde økt 0. 2%, var yenen ned 19 3%.
Herdesinstinktet var også tydelig i styrken til USAs dollar mot de fleste store valutaer innen mai 2013, med greenbacken på stigningen mot 13 av de 16 mest omsatte valutaene. Den uventede styrken til USA-dollaren på den tiden var i stor grad tilskrevet den gjenoppbyggende økonomien i USA, som hadde drevet Dow Jones Industrial Average og S & P 500 indeksene for å rekordhøye, og tiltrukket ytterligere kapitalinnstrømninger i en dydig sirkel.
Forex Trades Common Herd Instinct
Valutahandlingen gjennom årene indikerer at følgende bransjer er de vanligste "herdinstinktene". Dette er bare forslag, og hvis du har tenkt å handle disse valutaene, anbefales det sterkt at du gjennomfører egen forskning og due diligence.

AD:

Som Kina er verdens største importør av mange råvarer, når den kinesiske økonomien vokser sterkt, kommer valutaer av vareeksportører som Canada og Australia til gode. I det første tiåret av dette årtusendet, etter hvert som etterspørselen etter råvarene økte på grunn av den kinesiske bommen, økte AUD og CAD 37% mot USAs dollar. Derfor, vurder å gå lenge CAD og AUD versus greenback når den kinesiske økonomien vokser raskt.

AUD og CAD har en tendens til å fungere godt når den globale økonomien vokser sterkt, og etterspørselen etter risikoappetitt er sterk. Omvendt, når frykt florerer om langsom global vekst og risikoappetitt krymper, faller disse råvaremarkedene og valutaer i safe-haven som for eksempel USD og sveitsisk franc (CHF) stiger. På slike tidspunkter er populære herdinstinkt bransjer korte CAD eller AUD og lange USD eller CHF.

Mens den japanske yenen hadde mistet vesentlig grunn i løpet av våren 2013, har den hatt en tendens til å handle i en retning som er motsatt den globale risikovilligheten på grunn av sin popularitet som en finansieringsvaluta for «carry trades *.» Bærehandelsstrategien kan være katastrofalt når risikoen appetitt forsvinner og panikspekulantene skynder seg for å lukke sine stillinger på grunn av den dobbelte whammy som oppstår ved brannsalg av risikofylte eiendeler og spaken i yen-valutakursen på grunn av etterspørselen etter at valutaen skal tilbakebetales bære lån. Mer enn $ 1 bilioner hadde blitt investert i yen carry trade innen 2007, men da verdensøkonomien ble revet i 2008, steg valutaen 20% mot greenback det året.

Spekulanter som hadde lånt yen til å investere i AUD (som tilsvarer en lang AUD / kort JPY-posisjon) hadde en forringelse av å se AUD-studiet med en svimlende 49% mot JPY på en års periode, fra oktober 2007 til oktober 2008.Bunnlinjen er at yenen ofte kan være ekstremt volatile, og før du bestemmer inngangen til en valuta-bærehandel basert på yenen (for eksempel lang CAD / kort JPY eller til og med lang EUR / kort JPY), må du sørge for at du har planlagt avslutte også.

Den canadiske dollar har en nært positiv sammenheng med råoljeprisen på grunn av Canadas status som en ledende oljeeksportør. På den annen side er Japan verdens største oljeimportør, noe som gjør økonomien sårbar mot høye råoljepriser. Hvis råoljepiggene sier på grunn av en plutselig konflikt i Midtøsten, bør du vurdere lang CAD / kort JPY.

Global makroøkonomisk risiko fra 2010 til 2012 var sentrert på Europa og en potensiell brudd på euroområdet. Mens disse fryktene har gått vesentlig fra midten av 2012 fremover, kan en økning i euroområdets bekymringer utfalt av en annen gjeldskrise i en eller flere av de mest gjeldsgjorte nasjonene føre til en økning i korte EUR / lange USD eller korte EUR / lange CHF-stillinger .

Hestinstinkttips
Uerfarne forexhandlere bør legge merke til disse "herdinstinkt" -tipsene:
Vokt dere for en forferdelig trend eller en lang levetid, siden det kan være i fare for overhaling. Valutatrender kan reversere ganske skarpt, og å være på feil slutten av en trend reversering kan føre til katastrofale tap. På samme måte, med mindre du er George Soros, ikke vær en valutakontrakter.

• Når du spiller en trend, bør du fortelle exitstrategien din på forhånd. Å holde seg i en flokk kan gi sikkerhet i antall, så lenge du ikke blir knust når hjorden stampedes for utgangene.
• Stopp tap er svært kritiske, siden den uhyre høye innflytelsen i detaljhandel forex kan føre til økonomisk ødeleggelse dersom streng handelsdisiplin ikke gjennomføres.
• Ikke glem at det er lenge en valuta betyr at du er kort den andre. Korte stillinger ser ut til å garantere nærmere overvåking av handelsmenn, og denne tilnærmingen kan bidra til å unngå den selvtilfredsheten som kan gjøre en lønnsom stilling til en tapende.
• Å legge til en taper posisjon er ikke tilrådelig, siden "gjennomsnittlig nedgang" er sjelden en levedyktig handelsstrategi i forex.
• The Bottom Line

Ferdinstituttet kan hjelpe deg med å vinne handel med etablerte trender i forex; men bruk forsiktighet og commonsense i besetningen - bruk stopptap, unngå selvtilfredshet og planlegg exitstrategien din. Som utallige handelsmenn har oppdaget sine kostnader, er trenden din venn, men bare til den kommer til en slutt.
* I yen-transaksjoner låner spekulantene yenen til nær null-renter, selger den for amerikanske dollar og pløy inntektene til høyere avkastning (og risikere) eiendeler som aksjer, andre valutaer eller varer. Stabil yenavskrivning er en forutsetning for at slike bærehandler skal lykkes, fordi en mindre mengde utenlandsk valuta er nødvendig for å tilbakebetale det innledende yenlånet.