Hvis du noen gang har hørt "Trenden er din venn" og trodde det, kan du være en fan av flokinstinkt mentalitet. Dette er et miljø der, akkurat som med mote, følger masser av mennesker et mønster som de fleste mennesker rundt dem følger … noen ganger uten fornuftig grunn. Denne mentaliteten kan drives av grådighet, spenning eller til og med frykt for å savne en mulighet til å gi stor avkastning, og mange ganger er denne tenkningen ikke drevet av en logisk grunnleggende investeringsprosess. Investering av storfe er ikke for den strenge kontrarianen - de som tror på markedet er effektive, eller at dagens verdsettelser eller markedssituasjoner reflekterer et fornuftig svar. Fortunes kan bli gjort eller tapt på kanten av en krone som massene kjører en investering eller en gruppe investeringer uten åpenbar materiell grunn. Ulempen ved å være på feil side av flokken kan være katastrofalt, ettersom markeder swoon og crash … du vil ikke være den som igjen holder posen.
Herding og Valuta
Mens besetningsinvesteringer finnes i omtrent alle aktivaklasser - aksjer, obligasjoner, råvarer etc. - er det mest brukt i valutahandel. Dette er av noen grunner:

en. Valutamarkeder er noen av de største, mest likvide markedene i verden som står over noen aktivaklasser med handel totalt i trillioner per dag.
2. Valutahandel, i motsetning til andre aktivaklasser, baserer mesteparten av sine bevegelser på tekniske indikatorer i motsetning til ekte valutaverdier, og skaper et fruktbart miljø for besetning.
3. Mens afterhours trading har vokst for tradisjonelle aktivaklasser, stopper valutahandel nesten aldri. Herd handel i valutaer kan starte med en liten gruppe og utvide raskt på grunn av antall handelsfolk over hele verden hoppe inn på en trend for å øke sin styrke og presse handler langt utover det som ville være et rimelig nivå, da de mer ensidige handler jo sterkere gevinsten. Akkurat som med enhver annen handelsstrategi, er det viktig å vite når du skal ta fortjeneste og finne neste besetning.
Klassisk handel med herding
Valutahandel blir ikke så mye press som mer tradisjonelle aktivaklasser som nå mottar oppmerksomhet i minuttet fra TV og Internett-rapportering og nyere fra sosiale medier. En av de første media-drevne herd hendelsene var dot-com boble, som startet i siste del av 1990-tallet etter en sterk løp i tradisjonelle aksjer. Denne boblen var et klassisk eksempel på besetning som skapte milliardærer over natten, og det var god plass for den lille investoren å gripe og holde fast og kom til en brå slutt i midten av mars 2000.Dette var også de tidlige dagene til CNBC som et vanlig alternativ som kunne ses på fjernsyn over hele byen, og stoppet folk i sporene sine. Nye bedrifter poppet opp over natten eller bare lagt til ". com "til deres navn og aksjer økte som penger jaget hver lager dekket den dagen på CNBC eller nettsteder som begynte å dukke opp. Verden var forelsket i Internett og var villig til å betale noen pris for å være en del av klubben. Investorer av alle typer kastet forsiktighet til vinden og regner ikke lenger med denne typen spekulative investeringer; alt de kunne se var uendelig vekst og status for å eie disse aksjene.

For de av dere scoffing på ideen om at bare villøyne Internett-crazed fans var inn på denne boblen, tenk igjen. Hvis du eid omtrent noen av de største fondene i slutten av 1990-tallet, hadde porteføljen din sannsynligvis over 20% dedikert til teknologi, og de største beholdningene dine kan ha vært noen av de største teknologigigantene i verden. Selv et indeksfond som trekker mer konservative investorer over tid hadde store teknologiske vektinger, da de speilet den underliggende indeksen oppblåst med teknologi og Internett-aksjer.
Mens tradisjonelle grunnleggende investorer og kontrarians stod på sidelinjen, dannet og styrte besetningene teknologisektoren (og det samlede markedet underveis).
Ved å hoppe på den tradisjonelle tenningen og forsiktigheten gjorde investorer veldig lykkelige, noe som førte til frenesi. Investorer feasted på selskaper som Amazon, Yahoo og ethvert selskap assosiert med eksploderende Internett. Disse prøvde tider for tradisjonelle konservative investeringsselskaper, hvorav mange kastet i håndkleet sent i trenden og introduserte tech-relaterte midler eller økte teknologiske vektinger. Dette var for det meste drevet av klienter som insisterte på at de manglet båten. Det er her livslang leksjoner ble lært. Tegn begynte å fremstå som at denne trenden var avtagende, da det bare er en begrenset mengde kapital å følge med flokken. For de som startet tidlig og tok fortjeneste underveis, fulgte de riktig besetningen og vant. For de som hoppet sent med lite kunnskap i tillegg til hva deres drosjesjåfør hadde anbefalt, mistet mange små formuer.
Bruk av herdestrategien
Hvis du liker å følge besetningen for hele eller en del av investeringen, må du ha minst noen grunnleggende handelsferdigheter. Det er flere verktøy på investorens hender enn det typiske fondet fra 15 år siden, for eksempel ETFer som handler som aksjer.
Hvis du følger en flokk, kan ordre for kjøp av varer være den beste måten å inngå en aksje eller fond. For kunnskapsrike næringsdrivende kan forstå bud / spørdespredning, volum og likviditet legge til inkrementell verdi for hver handel, noe som øker over tid. Som nevnt har valutamarkedet svært tynne bud / spørre spreads (forskjellen mellom priskjøpene er villige til å betale mot pris selgerne er villige til å selge) på grunn av det høye volumet og likviditeten. Store aksjer som IBM har vanligvis en $ 0.01 til $ 0. 03 sprednings- og markedsordrer utføres effektivt hver dag på NYSE, som bruker spesialister til å matche bransjer og sikre flyt og likviditet. Et selskap som Apple med gjennomsnittlig volum på over $ 4 millioner aksjer daglig kan ha en $. 05 pluss bud / spørre spredning på et gitt tidspunkt. Hvis du følger en flokk og trenger å kjøpe inn en aksje, vil en markedsordre sikre at bestillingen din vil utføres til gjeldende pris. Hvis aksjen trekker tilbake, har du betalt en premie, men hvis bestanden fortsetter å stige, kan dette ikke være en dårlig handel hvis besetningen også jakter på prisen opp.
For mer detaljert prisinformasjon gir tilgang til nivå II-tilbud dypere innblikk i hva besetningen har for Nasdaq-handlede aksjer. Hvis du forsøker å handle med flokken, er det nødvendig å få tilgang til nivå II-tilbud for å se handelsdypen og få tilgang til en månedlig avgift. Ordrer er plassert fra mange kilder fra flere markedsførere eller ECNs (elektroniske kommunikasjonsnett) og nivå II gir deg tilgang til hvor samsvarende skjer i en brøkdel av et sekund. Et eksempel på et skjermbilde av et bud på nivå II:

Kilde: Bloomberg
Fire bokstavsindikatorer markedsfører interessen for å kjøpe eller selge verdipapirer i sanntid, deretter matchet som angitt i gul.
Bottom Line
Investering av storfe er et relativt nytt konsept som har vokst eksponentielt ved hjelp av media og Internett. Mens investorer støttet sine tradisjonelle meglere for sitater for 30 år siden, har de nå øyeblikkelig tilgang i håndflaten. Det er mange grunner investorer store og små følge besetninger, inkludert bare for å være en del av folkemengden, vel vitende om at de bare er gambling. Besetninger finner seg i valutahandel, varer og individuelle verdipapirer, hver med egne priskilder og handelsteknikker. For de med tiden, handelsekspertise og evnen til å blinde følge og gå ut raskt, kan dette være en gyldig del av deres samlede investeringsportefølje.