Hvis du er en statlig eller lokal myndighetsmedarbeider - eller en ansatt i en ideell 501 (c) skattefri organisasjon - kan du ha en pensjonsordning på 457. På samme måte som en plan for 401 (k) eller 403 (b), har denne planen gitt deg mulighet til å investere en del av lønnen din på forhånd. Pengene i denne kontoen har vokst, skattefri, og venter på deg å bestemme hva du skal gjøre med det når du går på pensjon.

Du skal pensjonere. Så hva gjør du med det?

Typer av 457 planer

Dine valg avhenger delvis av typen 457 plan du har: en 457 (b) eller "kvalifisert" plan og 457 (f) eller " uberettiget. "

Støtteberettiget 457 (b) Planer er de vanligste, og er generelt tilgjengelige for alle ansatte i en statlig eller lokal myndighet. Eiendeler i disse planene holdes i tillit, og har rollover privilegier som ligner 401 (k) eller 403 (b). Ikke-statlige eller 501 (c) organisasjoner kan også tilby kvalifiserte 457 (b) planer, men bare til enkelte "høyt kompenserte ansatte. "I tillegg er eiendeler i disse planene ikke holdt i tillit, men forblir hos arbeidsgiveren til distribusjon. Rollover privilegier er mye mer begrenset også.

Ikke-støtteberettigede 457 (f) Planene er kun tilgjengelige for "høyt kompenserte ansatte" av frivillige organisasjoner: veldedige organisasjoner, private non-profit mv. Også her blir ikke eiendeler i tillit, men holdes av arbeidsgiveren til de blir distribuert.

Siden bidrag til en 457 (f) er stort sett ubegrenset, krever IRS at midlene har en "betydelig risiko for fortabelse". "Hvis du for eksempel har en 457 f-plan og forlater arbeidsgiveren før en avtalt dato eller før du oppnår normal pensjonsalder, kan du risikere å miste alle pengene du har investert i planen. Høres hardt ut, men det er prisen du betaler for det søte tilbudet om å kunne investere så mye du vil ha på skatteavdrag og få den til å bli skattefri.

For mer om detaljer, se: 457 Planer: Fordeler og ulemper.

Utbetalinger

Hvis du har en statslig eller ikke-statlig 457 (b) plan, kan du trekke tilbake noen eller alle dine midler ved pensjonering, selv om du ikke er 59½ år gammel. Det er ingen 10% straff som det er med andre typer planer. Alt du skylder er inntektsskatt på beløpet du trekker ut.

Men du vil få dinged hvis du aldri tar noen penger ut. Både statlige og ikke-statlige 457 (b) planer faller under IRS-kravet Minimum Distribution (RMD) regel som sier at du er 70 år gammel, må du begynne å trekke tilbake en spesifisert del av midlene i kontoen din. Unnlatelse av å ta disse fordelingene vil resultere i en 50% ikke-fradragsberettiget avgiftsskatt.

Hvis du har en 457 (f) plan på privat nonprofit, er hele beløpet i kontoen din ansett skattepliktig når du går på pensjon (fraskilt fra tjeneste).I de fleste tilfeller vil fondsmidler bli distribuert til deg i engangsbeløp, og bli underlagt FICA, føderale og statlige avgifter på den tiden. Som nevnt nedenfor er det ikke mulig å overføre.

Overføringer og overføringer

Du kan rulle over midler i din statslige 457 (b) plan for en tradisjonell IRA, en 401 (k), en 403 (b) eller en annen 457 regjeringsplan. Reglene for 457 (b) planer til en privat skattefri organisasjon er mye mer restriktiv. Dine midler i en slik plan kan bare rulles over til en annen ikke-statlig 457-plan.

Med en 457 (f) plan er grensene like: Du kan ikke overføre midler fra en 457 (f) plan til en 457 (b) eller annen kvalifisert pensjonsordning (for eksempel en IRA).

Hvis du ønsker å overføre midler fra din statslige 457 (b) plan, kan det bare gjøres til en annen statslig 457 (b) plan. Ditt eneste alternativ for å overføre en ikke-statlig 457 (b) er til en annen ikke-statlig 457 (b).

Det er ikke mulig å overføre et 457 (f) fond.

Spesiell vurdering for 403 (b) Planholdere

Noen skattefritagede organisasjoner er kvalifisert til å tilby både 403 (b) og 457 (b) planer. Hvis det er tilfelle på jobben din, og du har valgt å bidra til begge, må du være oppmerksom på forskjeller når det gjelder uttak, overdragelse og overføring av dine midler. For mer se: 457 Planer og 403 (b) Planer: En sammenligning.

Bunnlinjen

Selv om ny lovgivning har gjort dem lettere å forstå, er 457 pensjonsordninger komplisert. Faktisk forblir de blant de mest komplekse pensjonsplanene som er tilgjengelige. Ikke anta at reglene om 401 (k) s og andre skattefordelte planer som tilbys i profittverdenen gjelder (se Hva er forskjellen mellom en 401 (k) plan og en 457 plan? >). Selv 403 (b) planer, det andre kjøretøyet som er valgt for offentlig sektor og ideell ansatte, fungerer forskjellig på noen viktige måter. Hvis du har en 457-plan av noe slag, må du rådføre deg med en finansiell rådgiver eller en annen skatteplanleggingsekspert godt før din pensjonsdato, for å være sikker på at du ikke går i stykker med noen regler - men gjør det beste strategiske bruk av de skattefordelte dollarene.