Du har bidratt til din 403 (b) plan trofast i en rekke år. Du skal pensjonere. Hva nå? Hvordan (eller om) du bør trekke pengene tilbake, avhenger av en rekke faktorer og alternativer som er tilgjengelige for deg.

Typer av 403 (b) Planer

Din 403 (b) plan er enten en skattebeskyttet utsatt livrente fra et forsikringsselskap; en depotkonto ved en megling investert i verdipapirfond; eller en konto som lar deg investere i heller.

Dine bidrag ble sannsynligvis gjort på en pretax basis (som de til en 401 (k) plan). Noen 403 (b) planer gir muligheten til å gjøre det som kalles et Designert Roth-bidrag med etter skatt-dollar (børste opp grunnleggende om dette med Roth Feature Boosts Fordeler for 401 (k) og 403 (b) Planer ).

Grunnleggende regler

Først av alt, er du ikke pålagt å ta alle eller faktisk penger ut av din 403 (b) konto når du går på pensjon. Hvis du legger penger i 403 (b) -kontoen din, fortsetter de å samle seg inntil du trekker dem ut, annekterer dem eller ruller dem over senere.

Men hvis du planlegger å ta uttak - og du går på pensjon før du er 55 år - må du betale vanlige inntektsskatter, pluss en 10% straff på beløpet, med mindre du er enig i "vesentlig like periodiske utbetalinger "i minst fem år eller til du når opp til 59½ år (det som er lengre). Størrelsen på disse utbetalingene vil være basert på forventet levetid. Dette gjelder den konvensjonelle 403 (b) planen; Med Roth-versjonen betaler du ikke inntektsskatt, siden bidragene ble gjort med netto (etter skatt) inntekt; men straffen vil nok fortsatt gjelde.

Hvis du er 55 år eller eldre når du går på pensjon, kan du velge å trekke tilbake noen eller alle dine midler i en engangsbeløp. Paradoksalt nok kvalifiserer imidlertid ethvert beløp du trekker ikke ut som en klumpsumfordeling under 10-års skattealternativet, ifølge IRS. Dette betyr at du ikke kan spre skatteansvaret ditt over et tiår, men må betale alle inntektsskatt på grunn av beløpet året du trekker ut midler. Husk at hvis tilbaketrekningen er betydelig, kan den flytte deg inn i en høyere skattekonsoll.

Når du blir 70½, bestemmer regjeringen at du må begynne å trekke penger fra kontoen din. Det er en nødvendig minimumsfordeling (RMD) som du må ta årlig, som er basert på din alder og din ektefalls alder (hvis noen). Gradvis økende med de påfølgende årene, er det bestemt ved å dividere den tidligere årsverdi av pensjonskonto med en fordelingsperiode fra den av IRS 'levetidstabell. Hvis du ikke klarer å ta riktig distribusjon ett år, vil du bli gjenstand for en 50% ikke-fradragsberettiget avgiftskatt. De fleste planadministratorer sørger for automatisk beregning og distribusjon av RMDs årlig.

Hva gjør du: Annuity Option

Uansett hvilken type 403 (b) du planlegger, kan du ønske å annuitize noe eller alt når du går på pensjon. Ved å ordne å motta periodiske, faste utbetalinger, gir du deg en garantert inntektsstrøm for livet (eller en periode), uansett hvordan aksjemarkedet eller økonomien utfører. De fleste eksperter advarer mot å annuitere hele balansen i pensjonsplanen din - spesielt hvis du allerede mottar en ytelsesbasert pensjon. Hvis du er, betyr det at en del av pensjonsalderen din allerede er i livrenteform, så å si; Du vil kanskje beholde fleksibilitet med dine andre eiendeler. Se Hvilken rolle burde livrenter spille i pensjonen?

Din livrente trenger ikke å stoppe når du gjør det; du kan bema det til noen andre. Avhengig av valg du gjør eller alternativer du velger (eller ikke velger), kan mottakeren være gjenstand for en gaveavgift ved døden. Hvis det imidlertid er en felles og overlevende livrente, hvor bare du og din ektefelle har rett til å motta innbetalinger, vil livrente sannsynligvis kvalifisere for ubegrenset ekteskapsfradrag, ifølge IRS.

Hva du skal gjøre: Utvikle alternativ

Du kan ønske å rulle over del (eller alle) av 403 (b) planen din til en annen form for skattefordel: en 401 (k) (hos en annen arbeidsgiver) en tradisjonell IRA, en Roth IRA, en corporate 403 (a) livrente-basert plan, eller en statlig sponset 457 plan. Hvorfor? Mer klar tilgang til pengene dine; forskjellige og mer varierte investeringsalternativer, eller bedre styring av penger i løpet av pensjonsalderen.

Det er regler om hva du kan eller ikke kan rulle over. Generelt må du rulle over distribusjonsbeløp mottatt innen 60 kalenderdager for at beløpet skal behandles som ikke-ekspedisjonsbelagt. Du kan ikke rulle over RMD eller noen av disse "vesentlig lik periodiske betalinger" fra førtidspensjon (før 55 år). Du kan rulle 403 (b) midler til en Roth IRA bare hvis kontoen har de samme restriksjonene som ved overgang fra en tradisjonell IRA. For mer om rollover alternativer, se IRS Publication 571.

Hvis du er en pensjonert offentlig sikkerhetsoffiser (politimann, brannvern, kaptein, rednings / ambulanse mannskap), har du en ekstra fordel. Du kan trekke opp til $ 3 000 fra 403 (b) planen din og bruke den til å betale for ulykke, helse eller langtidspleieforsikring. Hvis det går direkte for å betale premiene, vil ikke dette uttaket bli inkludert i din skattepliktig inntekt. IRS-publikasjon 575 tilbyr flere detaljer.

Bunnlinjen

Når det gjelder å behandle det fortjente innholdet i 403 (b) planen, kan flertallet av 403 (b) planeiere finne en kombinasjon av en slags livrente og investeringsporteføljen er best. Dette gir en jevn inntektsstrøm, samt muligheten til å oppnå noen kapitalvekst.

For å starte noen form for tilbaketrekking eller overføring, kontakter du bare plansponsor og angir hvor mye du ønsker å trekke tilbake. Det vil bli papirarbeid. Ofte vil sponsoren automatisk holde tilbake en del av det beløpet for skatter (vanligvis 20%), så sørg for å ta hensyn til det når du gjør din forespørsel; eller vær sikker på å indikere at du ikke vil at skattene holdes tilbake.