a:

Retracementmønster skjer i midten av etablerte trender i prisbevegelse. De representerer midlertidige prisbevegelser bort fra den dominerende trenden, differensiert fra reverseringer og holdemønstre ved at prishandlingen fortsetter i samme retning som den dominerende trenden etter at retracement er funnet. Flere forskjellige teorier om naturen av retracements eksisterer, inkludert Gann, Fibonacci og Elliott Wave teorier. De fleste tekniske analytikere tolker retracement mønstre for å være korte perioder med kapitalgevinstkonsolidering innenfor en sterk, langsiktig prisutvikling.

Vurder følgende scenario. Etterspørselen etter et børsnotert selskaps aksjekurs stiger, noe som fører til mer kjøperkraft enn selgerkraft. Dette fører til at aksjekursen setter pris på fra $ 10 til $ 30. Noen av disse aksjonærene vil fange disse gevinsten og selge sine aksjer, noe som midlertidig fører til at prisen reduseres fra $ 30 til $ 25. Hvis den underliggende årsaken til det opprinnelige oppadgående momentet ikke er blitt kompromittert, er det en stor sjanse for at prisen vil begynne å øke igjen. Hvis dette skjer, anses prisbevegelsen fra $ 30 til $ 25 å være en retracement.

En særlig viktig heterodok teori om naturen av retracements kommer fra Fibonacci skolen av teknisk tenkning. Basert på den berømte sekvensen av tall og forhold utviklet av Leonardo Bonacci (senere kjent som Fibonacci), tolkes Fibonacci retracements uten hensyn til empirisk kontekst.

Det er viktig at handelsmenn og analytikere kan skille mellom tilbakekallinger og henvisninger. Når prisene begynner å vise bevegelse vekk fra en nåværende trend, er handelsfolk tvunget til å velge å enten selge og fange hvilke gevinster de kan, eller holde seg gjennom salg og håper at prisen vender tilbake til den dominerende trenden. Å bestemme feil kan føre til tapte muligheter eller realiserte tap.