a:

Fordelene ved porteføljeplanlegging med effektiv grense er basert i Harry Markowitzs moderne porteføljeorientering (MPT), hvor porteføljens risiko og avkastning optimaliseres langs den effektive grensen. Den effektive grensen er en buet linje som ligger i en graf med forventet porteføljeavkastning på y-aksen og porteføljens standardavvik (eller risiko) på x-aksen.

Moderne portefølje teori

MPT er en tilnærming til porteføljeinvestering hvor hele markedet og økonomien analyseres. Det tar hensyn til hvordan hver sikkerhet i en portefølje samhandler med hverandre, og den søker å minimere risiko mens du optimaliserer avkastningen.

Når MPT brukes med suksess, enten av en fondsleder eller personlig investor, er porteføljens risiko og avkastning optimalisert, noe som resulterer i unormalt avkastning med et akseptabelt risikonivå.

Den effektive grense- og moderne portefølje teori

MPT tar hensyn til avkastningen av et sikkerhetssystem, samt systematisk og usystematisk risiko. Det tar da hensyn til den samlede avkastningen og risikoen for en portefølje som består av spesifikke verdipapirer, og det tar en linje med alle tilgjengelige porteføljealternativer.

Denne linjen er kjent som den effektive grensen. Jo nærmere en portefølje kan nærme seg den effektive grensen, basert på risiko og avkastning, desto bedre kan porteføljen utføre med minimal risiko.

Det er viktig å investere i en portefølje som ligger på eller ligger nær den effektive grensen for å optimalisere risikoen og avkastningen. Alt under den effektive grensen gir for mye risiko for forventet avkastning.