a:

Inherent risiko er risikoen pålagt av komplekse transaksjoner som krever betydelig estimering ved vurdering av effekten på regnskapet. Mens disse risikoene er til stede hver dag hos mange selskaper, er det to kjente eksempler på at investorer mister betydelige penger som følge av inneboende risiko.

Lehman Brothers

Lehman Brothers, en historisk investeringsbank grunnlagt i 1850, arkivert for konkurs i 2008 på grunn av utfordringene forbundet med egen risiko. Ledende opp til finanskrisen i 2007 og 2008 deltok mange finansinstitusjoner i komplekse transaksjoner som involverte kredittderivater og sikrede gjeldsforpliktelser. Fra begynnelsen av 2007 og inn i 2008 begynte markedet å myke seg og investorer ble forsiktige med disse investeringene, noe som førte til et mindre likvide marked for disse verdipapirene.

Uten likviditet ble det utfordrende å redegjøre for disse verdipapirene på grunn av deres komplekse natur og avhengigheten av ledelsesberegninger. Mange investorer hos Lehman Brothers begynte å tvile på kvaliteten på Lehman-balansen på grunn av bekymringer over inneboende risiko og begynte å selge aksjen. Når aksjene ble fallende, begynte motparene å frykte Lehman ikke hadde likviditet, noe som førte til en løp på banken. Bekymringer over innebygd risiko førte til en nedadgående spiral, noe som resulterte i Lehmans konkurs.

Enron

Enron var gjenstand for en beryktet regnskapskandal som førte til overbevisning og fengsel av flere viktige Enron-ledere.

Under sammenbruddet brukte ledere ekstremt komplekse regnskapsmessige tiltak for å skjule selskapets virkelige ytelse og den forverrede kvaliteten på eiendelbasen. Ledere gjemte store forpliktelser gjennom komplisert strukturering og regnskap.

Med ledelsen som ga estimatene og veiledningen, var det umulig for investorer å forstå risikoen involvert med selskapet. Investorer var ikke i stand til å forstå den inneboende risikoen som var involvert i å investere i selskapet og til slutt mistet en svimlende mengde penger som de sanne forpliktelsene ble avdekket.