a:

Operasjonsseksjonen i kontantstrømoppstillingen avstemmer nettoinntekter og kontantstrømmer ved å legge tilbake tilbakekostnader og kontanter produsert av endringer i arbeidskapital. Økninger i omløpsmidler og reduksjoner i kortsiktig gjeld betraktes som en bruk av kontanter som presser ned kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter i forhold til nettoinntekt. For å skape en strategi som unngår å falle i kontanter fra operasjoner, bør bedriftene fokusere på å maksimere nettoinntekt og optimalisere effektivitetsforhold.

Kontantstrømoppstillingen starter med nettoinntekt, noe som er lik resultatene i resultatregnskapet. Som første innføring i kontantstrømoppstillingen er sviktende nettoinntekt en viktig faktor som medfører en reduksjon av kontantstrømmer fra operasjoner fra en periode til en annen. Netto inntekt reflekterer salg og utgifter til en bedrift i en gitt periode og gir investorer et bilde av selskapets driftsresultat.

Faldende salg eller marginkomprimering har negativ innvirkning på lønnsomheten. Salget kan bli negativt påvirket av endring av økonomiske forhold, tap av prissettingskraft, timing i produktets livssyklus eller dårlig operasjonell utførelse. Disse skiftene kan tilskrives nedgang i samlet etterspørsel i økonomien, inngang til nye konkurrenter eller ineffektiv salgs- og markedsaktivitet. Marginkomprimering kan oppstå som følge av ovennevnte tap av priskraft, men det kan også skyldes dårlig kostnadsstyring internt.

De viktigste bruken av kontanter fra driftsaktiviteten er vanligvis endringer i arbeidskapital. Økninger og reduksjoner av visse omløpsmidler og gjeld reflekteres i kontantstrømoppstillingen. Vekst i eiendeler eller reduksjoner i gjeld fra en periode til en annen utgjør en bruk av kontanter og reduserer kontantstrømmer fra driften.

Arbeidskapitalforvaltning vurderes av effektivitetsforhold som lageromsetning, dagsalg og utestående dager. Lageromsetningen beregnes ved å finne forholdet eller salget i en periode til varebeholdninger ved periodens slutt. Nedre lageromsetning indikerer vanligvis mindre effektiv lagerstyring. Dårlig lagerstyring utvider nivået på varebeholdninger i balansen til enhver tid. Dette er en bruk av kontanter som reduserer kontantstrømmer fra operasjoner.

Dagens salg utestående måler hvor raskt et selskap samler inn penger fra kunder. Denne beregningen beregnes ved å multiplisere antall dager i en periode etter forholdet mellom kundefordringer til kredittsalg i perioden. Hvis dagens salg utestående vokser, indikerer det dårlig mottakelig innkrevingspraksis.Dette fører til høyere omløpsmidler, som utgjør en bruk av kontanter som reduserer kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter.

Utestående dager måler hvor raskt en bedrift betaler sine leverandører. Det beregnes ved å multiplisere dager i perioden ved forholdet mellom betalbar betaling til inntektsinntekter i en periode. Når utestående dager går ned, vil tiden det tar for et selskap å bosette seg med sine leverandører, avta. Dette reduserer leverandørgjeld i balansen. Redusering av kortsiktig gjeld er bruk av kontanter, og dette reduserer kontantstrømmen fra driften.