I MATLAB kan en investor beregne en bånds konveksitet ved å påkalle en "bndconvy" -funksjon fra den finansielle verktøykassen og spesifisere ulike avkastningspunkter, obligasjonens kupongrente, oppgjørsdato, forfallstid og dag -count basis. I tillegg kan brukeren spesifisere andre alternativer for "bndconvy" -funksjonen, som en slutten av månedsregelen, datoer for første og siste kupongbetalinger og pålydende verdi. Hele kommandoen er "results = bndconvy (Yield, CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)". Arrayet "resultater" inneholder to vektorer med årlig, eller årlig, konveksitet og periodisk konveksitet på halvårlig basis for hvert utbyttepunkt.
I finans representerer konveksitet et kurvmål i kurven trukket fra koordinatgeometrien til en annen kombinasjon av priser og avkastninger for obligasjoner. Konveksitet er et nyttig verktøy i risikostyring og for å forstå i hvilken grad obligasjonsprisene er følsomme for endringer i avkastning. Et bånd med et stort nivå av konveksitet er utsatt for en stor systematisk risiko.
Anta at en investor er interessert i å beregne konveksitet for et obligasjonslån med en kupongrente på 7%, forfallsdato 30. mai 2017, oppgjørstidspunkt 15. juni 2015, halvårlige kupongbetalinger og faktiske / faktiske dagtall basis. Investoren spesifiserer også tre avkastningsverdier på 6, 7 og 8% som han ønsker å beregne konveksjonsforanstaltninger.
Investoren må opprette en array "Yield" som inneholder tre avkastninger i desimaltall, spesifiser kupongrenten med kommando "Kupong = 0. 07", tilordne en variabel oppgjørsdato med kommando "Settle = ' 02-Jun-2015 '", spesifiser modenhet med kommando" Maturity = '30-May-2017', gi halvårsbasert betalingsgrunnlag med kommando "Period - 2" og opprett en variabel for dagbasert basis med kommando "Basis = 0 ". Verdien på null i dagtallbasis betyr den faktiske / faktiske dagtellingen.
Kommandoen" results = bndconvy (Yield, Coupon, Settle, Maturitet, Periode, Basis) "produserer en matrise som inneholder to vektorer med årlig konveksitet og periodisk konveksitet.
Jeg er lærer i et offentlig skole system og jeg don ' Jeg har for tiden en 403 (b) plan, men jeg har litt penger i en Roth IRA og også en selvstyrt IRA. Kan jeg rulle mine IRA-midler i en nyåpnet 403 (b) plan, siden jeg for tiden er ansatt ved skolen sy
Hvis du etablerer en 403 (b) konto under skolens 403 (b) plan, kan rulle de tradisjonelle IRA-eiendelene til 403 (b) -kontoen. Som du kanskje vet, kan overføringen fra Traditional IRA til 403 (b) ikke inkludere etter skatt eller beløp som representerer nødvendige minimumsfordeler.
Hvordan kan jeg beregne konveksitet i Excel?
Lær hvordan du kan approximate den effektive konveksiteten til et obligasjonslån ved hjelp av Microsoft Excel ved hjelp av en modifisert og enklere versjon av standard konveksitetsformelen.
Hvordan bruker jeg prinsippene for konveksitet til å sammenligne obligasjoner?
Les en kort oversikt over obligasjonsvarighet og obligasjonskonvexitet og hvorfor obligasjonseierne bør ta hensyn til disse når de bestemmer mellom flere obligasjoner.