Fast eiendom er en av de mest effektive alternative aktivaklassene for investorer som ønsker å diversifisere porteføljen eller ganske enkelt ikke nyte volatiliteten på aksjemarkedet. I motsetning til populær tro trenger man ikke å være ekstremt velstående å ha interesser i eiendom. Tidligere var det å investere i fast eiendom, særlig store kommersielle eiendommer, noe som bare var reservert for high net worth individuals (HNWI), men veksten av online eiendomsmegling plattforms og offentlig omsatte eiendomsinvesteringer (REITs) har gjort det mye lettere for den gjennomsnittlige investor å få tilgang til eiendomsinvesteringer.

Fundrise er for eksempel en av de mange online crowdfunding markedsplassene der ute som har samlet relativt små pengepenger fra hverdagsfolk og brukt disse midlene til å bistå eiendomsutviklere til å finansiere sine prosjekter. Hittil har utviklere på nettstedet hevet mer enn $ 10 millioner. Fundrise ble grunnlagt i 2012 av to brødre som heter Benjamin og Dan Miller, og har nylig opprettet overskrifter da det kunngjorde lanseringen av verdens første online REIT, eller som de kaller det "eREIT."

Fundrise begynte tidligere å behandle abonnementer for deres første $ 50 millioner offentlige tilbud (IPO), men de ble raskt tvunget til midlertidig å avstå fra å selge aksjer på eREIT på grunn av høy etterspørsel. På den første dagen av tilbudet mottok Fundrise gjennomsnittlig $ 21 400 i abonnementsforespørsler hvert minutt. Investorer var pålagt å kjøpe minst 100 aksjer til en kurs på $ 10 per aksje. Selv om Fundrise eREIT ser ut som det vil være en svært lovende investering, er det absolutt ikke for alle. Her er tre viktige ting å spørre deg selv når du bestemmer om en eierandel i Fundrise eREIT ville gi mening i investeringsporteføljen din.

Har du noe å investere i en illikvide eiendel?

En av de største forskjellene mellom Fundrises eREIT og tradisjonelle REITs er likviditetsnivået. Tradisjonelle REITs handles på børs og er gitt et merke til markeds (MTM) verdsettelse hvert minutt på en handelsdag. Dette gir investorer muligheten til å selge en del, eller alle, deres REITs innen et par minutter om nødvendig. Fundrise eREIT er ikke notert på en børs, og som et resultat kan enheter kun innløses ved utgangen av hvert kvartal. Dette kan bidra til å tvinge en investor til å ta en langsiktig horisont, men det kan også være et problem hvis en investor trenger umiddelbar tilgang til kontanter for en nødsituasjon. (Se også Fundrise CEO Ben Miller på "Hvorfor forhåndsfinansierte saker. )

Trenger du inntektene?

Føderal lov krever at alle REITs distribuerer ikke mindre enn 90% av sin årlige inntekt til sine andelshavere.Fundrises eREIT er ikke utelukket fra dette kravet. Som et resultat har selskapet til hensikt å gjøre en "høy avkastning kontantutdeling" ved utgangen av hvert kvartal. Dette kan være bra for de investorene som ønsker å skape en ekstra inntektsstrøm. EREIT kan imidlertid ikke være ideelt for investorer som ikke umiddelbart trenger investeringsinntekter.

Det er viktig å huske at i motsetning til selskapsutbytte, som er beskattet med lav rente, beskattes REIT-utdelingene til normal inntektsskattesats. Derfor kalles REITs ofte som ineffektive investeringer. Investorer som eier REIT, har en tendens til å holde dem i pensjonsregnskap som har gunstige skattebehandlinger, som en Roth IRA, men det er ikke mulig å gjøre dette med Fundrise eREIT.

I noen tilfeller kan en investor ende opp med å realisere høyere nettoavkastning og en lavere skatteregning ved å investere i en aksje som reinvesterer størstedelen av inntjeningen i stedet for å distribuere den til aksjonærene.

Hvordan er risikotolerant du?

Fundrises eREIT er sannsynligvis ikke egnet for investeringsporteføljen dersom du vurderer at toleransen for risiko er lav eller forholdsvis moderat. Som et nytt investeringsfond har eREIT ingen tidligere operasjonshistorikk å se på for å fastslå hvor god ledelsen er. Dette gjør det også vanskelig å lage beregnede spådommer om hvor godt eREIT vil utføre i fremtiden.

Når man sammenligner med ledelsesteamene i børsnoterte REITs, mangler ledelsen av Fundrise eREIT mange års erfaring. I selskapets tilbudsskjema som ble arkivert med Security and Exchange Commission (SEC) ble det avslørt at eREITs opprinnelige ledergruppe består av fire medlemmer, hvorav den eldste er bare 39 år gammel. Videre hadde eREIT ingen ikke-styremedlemmer ved skrivingstidspunktet.

Avhengig av alder og overordnede mål, kan en investering i eREIT være verdt spekulasjonen. På den annen side kan andre investorer kanskje ikke føle seg komfortabel med risikoen forbundet med oppstart av eREIT. Forhandlede REITer kan være et mye mer egnet alternativ for konservative investorer som pensjonister, som ønsker en pålitelig inntektsvekst samtidig som de beskytter sin rektor. ) The Bottom Line

REITs og eiendomsgjennomføringsplattformer har gjort det svært enkelt for den gjennomsnittlige investor å inkludere eiendomsinvesteringer i hans eller hennes portefølje. Bare denne måneden lanserte Fundrise verdens første Internet REIT. I likhet med tradisjonelle REITs vil Fundrises eREIT gi sine andelseiere mulighet til å dra nytte av inntektsgivende eiendom. Mens eREits ligner på tradisjonelle REITs i den forbindelse, er det en rekke forskjeller mellom de to. For eksempel kan aksjer i Fundrises eREIT kun innløses ved utgangen av hvert kvartal, og som sådan kan det ikke være en passende investering for mange private investorer. I tillegg kan eREIT være ineffektivt for unge investorer som kan dra nytte av mye mer ved å realisere kapitalgevinster i stedet for investeringsinntekter.Konservative investorer bør også merke seg at Fundrise er en ny aktør i REIT-virksomheten, og som sådan kan være mer risikofylt enn andre REITs på grunn av sin uprøvede track record.