Den fremvoksende bevegelsen mot software-drevne "robo-rådgivere" vil få en stor fremdrift, som Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lanserer sin egen versjon av billig økonomisk rådgivende tjeneste.

Schwab Intelligent Portfolios vil tilbyr en hvitemerkerversjon til registrerte investeringsrådgivere for å videreselge, sier Schwab. Selskapet sier at det ikke vil belaste for bruk av programvareadministratoren, men vil tjene penger som selger børshandlede midler som programvaren anbefaler.

"Schwab Intelligent Porteføljer er utformet for å imøtekomme en økende etterspørsel etter rimelige, objektive, sofistikerte og praktiske investeringsråd, sier Schwabs administrerende direktør Walt Bettinger i en uttalelse. Mens [de] vil være svært tilgjengelige, med lavt minimum, er kombinasjonen av En forenklet klientopplevelse med høyt sofistikert porteføljekonstruksjon gjør det passende for et bredt spekter av investorer, fra de som bare er i gang med de som har akkumulert mer rikdom, men foretrekker en teknologisk drevet tilnærming til å investere. “

Med så lite som $ 5 000 vil investorene kunne åpne individuelle, felles, IRA og revocable levende trust-kontoer som tilbyr teknologidrevne automatiserte porteføljer og en moderne, strømlinjeformet klientopplevelse designet for enkelhet og effektivitet.

En overfylt plass

Robbo-rådgiverfeltet har vært pioner ved oppstart som Betterment, Personal Capital og Wealthfront, som mellom dem har økt $ 275 millioner i risikovillig kapital, ifølge TechCrunch. com. Wealthfront er den største og best finansierte, har hevet $ 129. 5 millioner fra investorer, inkludert Index Ventures, et firma kjent for investeringer i Facebook, Dropbox og Etsy. Personal Capital drives av tidligere Intuit CEO Bill Harris, og har økt $ 104. 3 millioner.

Produktene er utformet for å avgjøre en persons risikopreferanser fra en svært kort rekke spørsmål som stilles på nettet, og å anbefale standardiserte kurver av finansielle ETFer basert på svarene, i en prosess som kan fullføres innen noen få minutter. (For relatert lesing, se:

Hvordan rådgivere kan hjelpe klientens magevolatilitet .) På Wealthfront består førstegangs screening av bare fire spørsmål - den potensielle kundens alder, mengden likvide midler, om klienten er mer interessert i å bygge velstand eller bevare kapital, og om kunden vil selge, kjøpe eller holde eiendeler i løpet av et aksjemarkedssving på 10% eller mer. Programvaren anbefaler deretter en aktivitetsfordelingsportefølje bestående av rundt seks børshandlede midler, valgt for å balansere lave kostnader med risikonivået som passer til klienten.

Oppstart-robo-meglere belaster administreringsgebyr på 0,15 til 0,35% av en kundes eiendeler hvert år.

Målgruppe Millennials

Analytikere ved Forrester Research og MyPrivateBanking Research sier at robo-rådgivere sannsynligvis vil appellere til unge investorer i den såkalte tusenårige generasjonen, født etter 1980. Tanken er at de nye tjenestene vil forstyrre eksisterende rabatt - Investering av alternativer ved hjelp av teknologi, på samme måte som Schwab og andre deregulerte fullmektigmeglere etter at verdipapirforetaket ble avregulert på 1970-tallet, med investorer som har liten erfaring med gamle forretningsmetoder som de tidligere adopterne. (For relatert lesing, se:

Pensjonsplanlegging tusenårsdagen .) Men mange RIAer kan velge å bruke robo-baserte tjenester som en del av sine egne tilbud, sier analytikere, spesielt for yngre kunder og mindre kontoer.

"Selv om robo-rådgivere bare er bare i gang […], vil deres nærvær sannsynligvis være årsaken til alvorlig turbulens for tradisjonelle formueforvaltere, sier firmaet. "Det er allerede sensitive områder hvor robo-rådgivere har klare fordeler ved å tiltrekke seg kunder. Disse inkluderer lave avgifter, attraktive selvvurderingsverktøy, rask innmelding og den utbredte tilgjengeligheten av porteføljebalansering. Mulighetene og farene presentert av robo-rådgivere til konvensjonelle formueforvaltere kan oppsummeres i singelordets teknologi. '"(For mer, se:

Finansielle rådgivere trenger å søke ut denne gruppen NU .) En stor, uutnyttet marked

Robo-rådgivere vil ha rundt 14 milliarder dollar ledet innen utgangen av året og vokse til 255 milliarder dollar innen 2019, estimeres MyPrivateBanking Research. Det er fortsatt en liten del av $ 5 billioner av amerikanske eiendeler, konvensjonelle verdipapirforetak, sier rapporten.

Schwabs tjeneste vil være tilgjengelig online og via smarttelefonprogrammer. Som sine oppstartspartnere, vil den tilby diversifiserte porteføljer av børsnoterte fond, med porteføljeforvaltning levert av Schwabs 20 milliarder dollar portefølje rådgivende arm.

Intelligent Advisors gir tilgang til rundt 20 aktivaklasser over hele verden, inkludert aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling og varer. Det vil også tilby FDIC-forsikrede bankkontoer. Programvaren vil automatisk balansere porteføljer for å holde dem i samsvar med kundenes investeringsstrategier. Det vil også automatisk gjøre handler for å fange tilgjengelige skattemessige tap, uten kostnad for kunder med minst $ 50 000 investert. (For mer, se:

Pengevaner av tusenårene.

)

Tjenesten inkluderer live hjelp fra investorer om nødvendig, sa Schwab.

Hvorfor Schwab velger DIY

Schwabs strategi for å bygge sin egen robo-rådgiver, er forskjellig fra sin konkurrerende Fidelity Investments, som har samarbeidet med Betterment for å tilby en robo-rådgivertjeneste.

TD Ameritrade jobber for å lage robo-rådgivere og verktøy tilgjengelig for RIA-firmaer, sier talsmann Joe Giannone.Selskapet lar RIAs bruke sin Veo-forvaring og meglerplattform gjennom tredjepartsteknologifirmaer, sa han

"Vi tror at robo-teknologier tilbyr tradisjonelle menneskelige rådgivere en mulighet til å tilby sine tjenester til en bredere ordning for investorer (ikke bare høyt netto verdt), "sa han i en e-post.

Bettinger sa at den nye robo-rådgiveren er en del av Schwabs løpende forpliktelse til å gi kvalitets investeringsrådgivning til et bredt spekter av investorer.

"Vi har sett sterk vekst i våre tradisjonelle rådgivende løsninger, ettersom flere investorer har søkt ut profesjonelle investeringsråd, og vi tror at det alltid vil være mennesker som foretrekker en relasjons-sentrert modell," sa han. "Schwab Intelligent Portfolios vil gjøre investeringen tilgjengelig for en bredere gruppe investorer som […] foretrekker kraften i teknologi for å forbedre og forenkle deres liv. "(For relatert lesing, se:

Hvordan Finansielle rådgivere kan justere til Robo-Advisors

.)