Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0. 59% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lanserte nylig sin forventede entré til online finansiell rådgiver - eller robo-rådgiver - markedsplass. Schwab Intelligent Portfolios er posisjonert for å gå i gang med etablerte robo-rådgiverfirmaer samt andre store finansielle tjenester som allerede er i rommet.

Her er noen tanker om Schwabs nye tjeneste.

Funksjoner

Schwab Intelligent Portfolios har en minimal investering på minimum 5 000 dollar, de har ingen administrasjonsgebyrer, investorene vil ikke pådra seg direkte transaksjonskostnader, og det er ingen kontoavgifter.

Schwabs konserndirektør Naureen Hassan sa: "Vi ser ikke dette som tjeneste for unge mennesker som kommer i gang. Dette passer for et ganske bredt utvalg av investorer … dette er ikke bare i tusenvis." Hun bemerket at Schwab Intelligent Portfolios er den eneste store online-tjenesten uten avgifter.

Intelligente porteføljer vil bli drevet av algoritmer ved bruk av børsnoterte fond (ETF) over 20 forskjellige aktivaklasser, samt en kontantfordeling som er investert i en bankkonto hos en Schwab-tilknyttet bank. En betydelig andel av ETFene vil benytte en Smart Beta Investing-tilnærming. (For relatert lesing, se: Smart Beta ETFs Strategies .)

De intelligente porteføljene i Schwab er litt annerledes enn andre robo-rådgivermodeller ved at de vil tildele så mye som 48% av en investors portefølje fem Schwab ETFer basert på den grunnleggende indekseringsstrategien til rådgiver Rob Arnott. Tjenesten vil benytte modellporteføljer for investorer basert på deres mål og risikotoleranse.

I tillegg har hver av porteføljene en betydelig tildeling til kontanter via Schwabs tilknyttede bank. Fordelingen vil variere fra 7% til en 30 år gammel investor til 15% for en mer konservativ 65 år gammel investor. Kontantfordelingen har i utgangspunktet trukket en skeptisk reaksjon fra noen finansielle rådgivere.

Mens det ikke blir noen avgifter for tjenesten, vil Schwab tjene penger fra ETFs bekostningstall, samt pengene investert via den tilknyttede banken i Schwab. (For mer, se: Hvordan Teknologi hjelper Finansielle rådgivere .)

Konkurrere mot Robo-rådgivere

Mellom deres lave minimum, ingen gebyrer og det faktum at Schwab representerer et etablert finansielt firma med påviste teknologikompetanse Schwabs intelligente porteføljer er en formidabel konkurrent for de store aktørene i robo-rådgiveren. Legg til denne Schwabs markedsføringsmuskulatur, og det er sannsynlig at de vil tiltrekke seg en god del eiendeler og bidra til å beholde kontoer som kan ha migrert andre steder.(For relatert lesing, se: En veiledning for å velge den beste robotenådgiveren .)

Sterke, velkapitaliserte bedrifter som Bedre, rikdom og personlig kapital vil være i den beste posisjonen for å konkurrere med intelligente porteføljer, men Schwabs inngang kan legge press på noen av de mindre aktørene i robo- rådgiver plass.

Gjennom årene har finansnæringen nært seg, og mange bedrifter har slått sammen eller gått ut av virksomheten. De gamle nok husker nok T. V. reklame fra de som Wan, Paine Weber og EF Hutton. På samme måte i banksektoren med sine mange fusjoner, oppkjøp og navnendringer. Gitt historien, er det sannsynligvis en god innsats at robo-rådgiveren plass vil se konsolidering som den utvikler seg og modnes. (For en liste over robo-rådgivere, klikk

her .) Courting Financial Advisors

Sammen med lanseringen av intelligente porteføljer for individuelle investorer, har Schwabs administrerende direktør for konsulenttjenester Bernie Clark sendt en brev til finansielle rådgivere som varetektar med Schwab som indikerer at deres RIA-spesifikke automatiserte tjeneste - institusjonelle intelligente porteføljer - vil bli lansert i andre kvartal 2015. Henvisning fra Clarks e-post:

"Vi har jobbet tett med rådgivergrupper over siste år for å forme utformingen av tilbudet vårt slik at det oppfyller disse behovene. Institutional Intelligent Portfolios vil tillate rådgivere å endre eiendelallokeringer og tilpasse porteføljer fra et basseng av kvalifiserte ETFer. Rådgivende prisalternativer vil være tilgjengelige, inkludert en uten programgebyr, og løsningen vil gi rådgivere mulighet til å bruke firmaets merkevarebygging til plattformen. "

Dette er enormt fordi Schwab på mange måter er banebrytende for rådgiverens varetektormodell, og eiendeler som forvaltes av uavhengige rådgivere, er en stor del av deres samlede eiendelbase. Dette gjør det mulig for finansielle rådgivere som forvares med Schwab å konkurrere om forretninger med investorer som kan falle under sitt normale minimum og å dyrke disse nye klientene som deres firmas målkunder i fremtiden. Videre bidrar det til å beholde eiendeler i Schwab fra de rådgivere som ønsker å være i robo-rådgiveren.

Konkurrerer med Vanguard og Fidelity Schwabs inngang til robo-rådgiverplassen kommer litt senere enn konkurrentene Fidelity Investment og Vanguard Group. Fidelity har smittet et partnerskap med Betterment for å tilby sine tjenester til rådgivere som varetektar med Fidelity. Dette ga Fidelity en øyeblikkelig robo-rådgiver plattform for å tilby finansielle rådgivere slik at de kunne konkurrere om virksomheten fra Millennials og andre nye investorer. I tillegg til deres arrangement med Betterment, annonserte Fidelity nylig et partnerskap med robo-rådgiver LearnVest også. (For relatert lesing, se:

Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-rådgivere.)

Vanguards robo-rådgiverplattform bruker interne finansplanleggere og rådgivere og er et godt eksempel på hvordan menneskelige og Robo Advisors kan fungere sammen for klienter.Eiendeler har vokst betydelig de siste par årene. Rapporter viser at Vanguard vurderer å tilby en versjon av denne tjenesten til finansielle rådgivere også. Vanguard innrømmer fritt at tjenesten ofte anbefaler implementeringen av deres anbefalinger via egne fond og ETF.

Man må igjen lure på om det vil være en shakeout i robo-rådgiverplassen med likeså av flere av de store finansielle tjenesteselskapene og noen av de sterkeste robo-rådgivere som overlevende. (For relatert lesing, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen?

)

Utviklingen av Robo-Advisors Gjør lanseringen av Schwabs intelligente porteføljer, som skal følges av institusjonell versjon av tjenesten, markere begynnelsen av neste trinn i robo-rådgiver plass? Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade og andre store spillere har nå fotfeste. Disse firmaene er godt kapitalisert og har gode teknologiske muligheter. Videre er de store, gjenkjennelige merkenavn, og som noe annet produkt vil dette i seg selv tiltrekke seg mye oppmerksomhet. (For relatert lesing, se:

Er en online finansiell rådgiver rett for deg? Din klient?

)

Ganske sikkert Wealthfront, Improvement, Personal Capital og noen andre robo-rådgivere har fått markedsandeler og har finansiering for å konkurrere. Andre kan ende opp med å falle ved veikanten. Bunnlinjen Schwab har nettopp lansert sin forventede entrée i robo-rådgiveren. Den opprinnelige versjonen er rettet mot investorer direkte, de vil følge opp med en institusjonell versjon rettet mot de finansielle rådgivere som forvarer eiendeler med Schwab. Schwab er et stort kjent merkenavn i finansielle tjenester, og deres intelligente porteføljer kan være en spilleskifter i den fortsatt nye robo-rådgiverplassen. Hold deg innstilt, som bare tiden vil fortelle. (For relatert lesing, se:

7 trinn for å vurdere en finansiell rådgiver

.)