a:

Finanssektoren, som består av investeringsmeglerhus, kreditttjenesteselskaper og kapitalforvaltningsselskaper, er kjent for volatilitet. Det opplever større høyder enn det bredere markedet i gode tider og større nedturer i dårlige tider. Traders tungt investert i finanssektoren gjør det veldig bra når markedet er oppe. Det er imidlertid også metoder som gjør det mulig for investorer å tjene når aksjekursene for selskaper i finanssektoren faller. Disse strategiene inkluderer short selling individuelle finansielle aksjer, short selling finansielle børsnoterte fond (ETF), ta en kort posisjon på finansielle futures og kjøpe put opsjoner.

Kortsalg innebærer å låne aksjer i et sikkerhetssystem for å selge til gjeldende pris og deretter erstatte de lånte aksjene ved å tilbakekjøpe dem på et senere tidspunkt. Investorer gjør dette når de tror at prisen på en sikkerhet vil falle. Hvis en investor låner og selger 50 aksjer på $ 100 hver, fyller han på det han lånte en uke senere ved å kjøpe samme antall aksjer på $ 90 hver, han fortjener $ 10 per aksje, eller $ 500. Investorer som tror at finanssektoren går nedover, henter ofte selskaper innen den sektoren som skal ta korte stillinger i håp om å dra nytte av nedgangen.

Betting på individuelle selskaper for å stige eller falle på aksjekurs kan være et dicey proposisjon. En enestående gunstig forekomst kan gi et selskap mulighet til å oppnå en nedadgående trend i den bredere sektoren. Derfor, mange investorer som ønsker å kapitalisere på et nedadgående trekk i finanssektoren, tar korte stillinger på finansielle ETFer snarere enn på enkelte aksjer. En ETF ligner et fond ved at det inneholder et bunt verdipapirer innenfor en enkelt sektor. Likevel, i motsetning til verdipapirfond, handles ETFer hele dagen på børser og kan kortsluttes. Fordi det består av mange selskaper innenfor en sektor, har ETF en høyere sannsynlighet enn en enkelt bestand av å følge en bredere trend.

Fremtidskontrakter er en annen populær måte å tjene på fra kursnedgang i finanssektoren. Med en futures-kontrakt, samtykker investoren til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en fast pris på et senere tidspunkt. Hvis for eksempel en sikkerhet for tiden handler på $ 100 og en næringsdrivende mener at prisen går nedover, kan han kjøpe en futures-kontrakt for å selge sikkerheten til $ 100 med en utløpsdato i slutten av neste uke. Hvis forhandlerens spekulasjon er riktig og sikkerheten handler på, si $ 90 den følgende uken, får han til å selge sine aksjer til et resultat på $ 10 på hver.

Et opsjonsalternativ er nesten identisk med futures-kontrakten som er illustrert ovenfor, bortsett fra at det med en opsjon ikke er nødvendig for forhandleren å utføre salget innen utløpsdatoen, men kan gjøre det hvis han vil. Hvis hans prediksjon er feil og sikkerhetsprisen i stedet øker til $ 110, med en futureskontrakt, er han fortsatt pålagt å selge sine aksjer på $ 100. Med et put-alternativ kan han bare la det utløpe, og den eneste pengene han mister, er det han betalte for alternativet. På grunn av dette beskyttelseslaget er et puteringsalternativ nesten alltid dyrere enn en futureskontrakt.