Hvis du setter sammen ordene "valuta" og "sikring", må du trekke dekslene over hodet ditt, du er ikke alene. Nyheten er abuzz om den sterke amerikanske dollar, og det kan være forvirrende hvordan disse tingene er knyttet til pengene dine og investere.

De fleste av oss møter valutaveksling når vi åpner våre kredittkortopplysninger etter en internasjonal tur og oppdager at flotte par sko kjøpt i Italia oversatt til mindre amerikanske dollar enn forventet. For tiden kan reisen internasjonalt bety å kjøpe og gjøre mer, takket være den sterkere dollaren. Min kommende tur til London kan vise seg å være en god mulighet til å kjøpe litt billigere feriegaver til familien min.

Men når det gjelder å investere i utlandet, kan en styrking av dollar i dollar mot valutaen til landet du investerer faktisk redusere totalavkastningen.

I noen år var valuta ikke en stor avtale for internasjonale porteføljer. Fra 2011 til 2013 svingte valutakursen mellom amerikanske dollar og store verdensvalutaer, målt i DXY-valutaindeksen, ikke dramatisk, slik at amerikanske investorer generelt ikke opplevde store konsekvenser av valutasvingninger.

Men i 2014 begynte dollaren å spike mot mange utenlandske valutaer, og noen amerikanske investorer har sett den negative effekten på bunnlinjen. I et forsøk på å dempe effekten av den sterkere dollaren har investorer på en stor måte vendt til valutasikrede børsnoterte fond (ETF). Disse ETFene søker å levere avkastningen på investeringen, samtidig som effekten av valutasvingninger reduseres.

Strømmen er faktisk ganske svimlende. Hittil i år har investorer høstet nesten 47 milliarder dollar i US-listede valutasikrede ETFer, sammenlignet med 10 dollar. 1 milliard for hele 2014.

Mange tror at USAs dollar vil fortsette å styrke, særlig ettersom Federal Reserve begynner å heve renten. Det er imidlertid viktig å merke seg at mens valutasikrede ETFer kan være en fin måte å minimere valutarisiko, er det flere ting du bør vurdere når du bestemmer om denne tilnærmingen er riktig for deg.

Hvorfor gjør en sterk dollar for USD vondt

Først bør du forstå hvordan valuta påvirker dine investeringer. Når du kjøper aksjer eller noen obligasjoner i utlandet, består avkastningen av to deler - markedets avkastning og valutaavkastningen.

Matematikken fungerer slik:

La oss si at du kjøper 100 aksjer i et europeisk selskap for 100 dollar. På kjøpstidspunktet er en euro (prisen på en europeisk andel) lik $ 1.

Så et år senere gikk disse aksjene opp 10% og er verdsatt til 110 euro.Flott!

På den tiden styrket dollaren, og $ 100 er nå verdt 125 euro. Så selv om aksjekursen gikk opp, gikk din opprinnelige investering i verdi til $ 88 (€ 110 / € 125 = 88% eller $ 88). Ikke så bra.

Hvordan ETFs kan hjelpe

Profesjonelle investorer har lenge gjort valutarisiko til en del av sine investeringsstrategier, og klarte det i mange år gjennom kompliserte, noen ganger kostbare økonomiske metoder.

Men ikke før relativt nylig har enkelte investorer hatt et praktisk verktøy for å hjelpe dem med å redusere denne risikoen. Valutasikrede ETFer søker å spore en indeks av utenlandske aksjer eller obligasjoner, men de tar også sikte på å redusere eksponeringen for svingninger mellom verdien av utenlandsk valuta og dollar.

Dette gir deg mulighet til å ha de samme eksponeringene på internasjonalt marked som du ville i et ukjent fond, men med potensielt redusert risiko for redusert avkastning på grunn av en styrket dollar.

Investorer har blitt trukket til valutasikrede ETFs fordi de er:

• Enkel å bruke - ETF-leverandører håndterer den kompliserte valutasikringsprosessen for deg.
• Lett å kjøpe og selge - Du kan handle inn og ut av et fond til dagens markedspriser, akkurat som en enkelt aksje, noe som er viktig gitt hvor raskt aksjer og valutaer kan bevege seg.
• Allsidig - Sikre et bredt spekter av internasjonale eksponeringer i ett fond eller en kombinasjon av midler.

ETF-leverandører har reagert på etterspørselen etter investorer ved å utvide deres valutasikrede tilbud. Investorer kan nå velge mellom en rekke alternativer for global, regional og enkeltland. iShares, faktisk, nylig lagt til flere nye valutasikrede ETFer for å hjelpe investorer til å opprettholde markeder og nedturer, samt styrking dollar.

Skal du hekke?

Det er imidlertid viktig å merke seg at valutabevegelser svinger begge veier. Hvis dollaren svekkes mot en utenlandsk valuta, vil du sannsynligvis se valutagevinster i en internasjonal portefølje i stedet for tap. Og en valutasikret ETF kan forhindre deg i å realisere disse gevinsten.

Også i det lange løp har valutasvingninger historisk balansert ut. Og de noe høyere kostnadene ved sikring kan også redusere avkastningen over tid. Så for langsiktige investeringer kan ikke valutasikring være den beste strategien.

Før du investerer i en valutasikret ETF, bør du vurdere din:

• Fremtidig visning av USAs dollar - Vil den gå opp, eller vil den gå ned?
• Investeringsramme - Hvor lenge vil du investere i det internasjonale markedet?
• Risikotoleranse - Er du bekymret for plutselige valutaendringer?

Bunnlinjen

Så skal du hoppe på valutasikringsvognen?

Hvis du tror at amerikanske dollar vil styrke over utenlandsk valuta i løpet av investeringshorisonten, kan det være lurt å vurdere å sikre disse investeringene.

Men hvis du tror at amerikanske dollar vil svekke seg, eller hvis du holder den langsiktige internasjonale investeringen som en del av en diversifisert portefølje, kan du ikke gjerne valutaseksponere.

Og hvis du ikke er sikker på hva som vil skje med valuta, vil du kanskje tenke på å dele din internasjonale investering i sikrede og ubearbeidede versjoner av ETFer med samme eksponering på markedet.

Uansett hva du ser på dollar, tilbyr ETFer en rekke alternativer for å hjelpe deg med å skreddersy dine internasjonale investeringer mot dine økonomiske mål.

Mer fra BlackRock:

Ta kommandoen for valutarisiko

Er en sterk dollar som svekker dine internasjonale investeringer?

iShares Currency Hedged ETFs

Vurder forsiktig fondets investeringsmål, risikofaktorer, kostnader og kostnader før du investerer. Denne og annen informasjon finnes i fondens prospekt eller, hvis tilgjengelig, sammendragsprosjektene som kan fås ved å besøke www. iShares. com eller www. svart stein. com. Les prospektet nøye før du investerer.

Investering innebærer risiko, inkludert mulig tap av hovedstol. Internasjonal investering innebærer risiko, inkludert risiko knyttet til utenlandsk valuta, begrenset likviditet, mindre statlig regulering og muligheten for betydelig volatilitet på grunn av ugunstige politiske, økonomiske eller andre utviklinger. Disse risikoene blir ofte økt for investeringer i fremvoksende / utviklende markeder og i konsentrasjoner av enkelte land.

Fondets bruk av derivater kan redusere fondets avkastning og / eller øke volatiliteten og underkaste fondet motpartsrisiko, hvilket er risikoen for at den andre parten i transaksjonen ikke oppfyller kontraktsforpliktelsen. Et fond kan lide tap knyttet til dets derivatposisjoner på grunn av en mulig likviditetsmangel i annenhåndsmarkedet og som følge av uventede markedsbevegelser, hvilket tap er potensielt ubegrenset. Det kan ikke garanteres at fondets sikringstransaksjoner vil være effektive.

De diskuterte strategiene er strenge for illustrative og pedagogiske formål og er ikke en anbefaling, tilbud eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer eller å vedta noen investeringsstrategi. Det er ingen garanti for at eventuelle diskuterte strategier blir effektive.

Informasjonen og meningene i dette materialet er hentet fra proprietære og ikke-eiendomsrettede kilder som BlackRock anser for å være pålitelige, men garanteres ikke for nøyaktighet.

Dette dokumentet inneholder bare generell informasjon og tar ikke hensyn til enkeltpersonens økonomiske forhold. Denne informasjonen bør ikke påberopes som et grunnlag for en investeringsbeslutning. Snarere bør det vurderes om informasjonen er hensiktsmessig i enkelte tilfeller, og det bør vurderes å snakke med en finansiell rådgiver før du tar en investeringsbeslutning.

Midlene distribueres av BlackRock Investments, LLC (sammen med datterselskapene "BlackRock").

© 2015 BlackRock. Alle rettigheter reservert. iSHARES og BLACKROCK er registrerte varemerker for BlackRock. Alle andre merker tilhører deres respektive eiere.iS-17063-1115

Investopedia og BlackRock har eller har hatt et annonseringsforhold, enten direkte eller indirekte. Dette innlegget er ikke betalt for eller sponset av BlackRock, og er skilt fra ethvert annonseringspartnerskap som kan eksistere mellom selskapene. Synspunktene som reflekteres i, er bare BlackRocks og deres forfattere.