a:

LIBOR, eller London Interbank Offered Rate, oppsto i 1986 etter at store banker begynte å gjøre betydelig daglig handel med nye investeringsinstrumenter som inkluderte valuta eller forex, opsjoner og renteswapper. I 1984 begynte den britiske bankforeningen å jobbe på en kilde til enhetlighet for etablering av rentenivå. Denne innsatsen kulminerte i januar 1986 med etableringen av LIBOR som standard for daglig fastsetting av rentebeløp. Etter en rate-fixing-skandale i 2012 ble myndigheten som overvåker den daglige LIBOR overført fra British Bankers 'Association til Intercontinental Benchmark Association, eller IBA.

LIBOR er referansefrekvensen satt daglig av Intercontinental Exchange som store verdensbanker belaster hverandre for kortsiktige lån. Fra denne grunnleggende referanseindeksen beregnes dusinvis av varierende renter, med løpetider som spenner fra over natten til ett år. Blant disse ulike rentene anses den tremåneders amerikanske dollarenten som en av de viktigste. Det er den frekvensen som ofte er sitert som "den nåværende LIBOR. "Det er 35 forskjellige priser fastsatt hver ukedag kl. 11:30 a. m. London tid. Satsene omfatter handel i fem store valutaer, inkludert dollar, britisk pund, euro, sveitsiske franc og japansk yen. Inkludert løpetid er over natten, syv dager, en måned, to måneder, tre måneder, seks måneder og ett år.

I tillegg til de spesifikke prisene fastsatt av LIBOR hver dag, etableres dusinvis av andre priser basert på LIBOR, som dekker alt fra statlige lån til boliglån og valutaswap. Den daglige LIBOR ses også av analytikere som en indikasjon på den globale helsen til verdensbanksystemet og for hint om mulige fremtidige inngrep fra sentralbanker. Medlemsbanker som bidrar med data for den daglige LIBOR, er Credit Suisse, JP Morgan Chase, Deutsche Bank, Norinchukin Bank og Lloyds Banking Group.