Når børsnoterte fond (ETF) eier utbyttebetalende aksjer, samler de full utbytte av alle bestanddeler og utbetaler utbytte til ETFs aksjonærer. Disse utbyttene kan imidlertid fordeles på to måter: Kontanter betalt til investorene eller reinvesteringer i ETFs underliggende investeringer. Tidspunktet for disse utbyttene er på en annen plan enn de underliggende aksjene og varierer mellom ulike ETFer.

AD:

Timing av utbyttebetalinger

I likhet med en enkelt aksje som betaler utbytte, fastsetter ETF en tidligere utbyttedato, en rekorddato og en betalingsdato. Akkurat som å eie en enkelt aksjeselskap, bestemmer disse datoene hvem som mottar utbyttet og når ETF betaler utbyttet.

Eksempelvis er utdelingsdatoen for den populære SPDR S & P 500 ETF den tredje fredagen i den siste måneden i et skattekvarter (mars, juni, september og desember). Hvis den dagen skjer for ikke å være en virkedag, faller ex-dividend dagen på forrige arbeidsdag. Rekorddatoen kommer to dager før utbyttedato. Ved utgangen av hvert kvartal fordeler SPDR S & P 500 ETF utbyttene.

AD:

Hver ETF setter tidspunktet for utbytte datoene. Disse datoene er oppført i prospektet til fondet, som er offentlig tilgjengelig for alle investorer. På samme måte som aksjer, stiger prisen på ETFer ofte før ex-dividend date og faller etterpå; investorer som eier ETF før utbytte dato mottar utbyttet, og de som kjøper etterpå, gjør det ikke.

Utbetalt utbytte i kontanter

SPDR S & P 500 ETF betaler utbytte på denne måten. Ifølge fondets prospekt setter SPDR S & P 500 ETF alle utbytte det mottar fra sine underliggende aksjebeholdninger til en ikke-rentebærende konto inntil det kommer tid til å utbetale. Ved utgangen av finanskvarteret, når utbytte skal betales, trekker SPDR S & P 500 ETF utbytte fra den ikke-rentebærende kontoen og distribuerer dem proporsjonalt til investorene.

AD:

Noen andre ETFer kan midlertidig reinvestere utbyttene fra de underliggende aksjene inn i fondets beholdninger til det kommer tid til å utbetale kontantutbytte. Dette skaper selvsagt en liten del av innflytelsen i fondet, noe som kan forbedre ytelsen sin noe bedre på tyrmarkedet, og redusere ytelsen på bjørnemarkedet litt.

Utbytte reinvestert

ETF-ledere kan også ha mulighet til å reinvestere sine investorer utbytte til ETF i stedet for å distribuere kontanter. ETFs samler alltid kontantutbyttet av alle bestandene, og betaler alltid utbytte til ETFs aksjonær. Utbetalingen til aksjonæren kan også oppnås gjennom en reinvestering i ETFs underliggende indeks på vegne av aksjonærene.I hovedsak kommer det til det samme; Hvis en ETF-aksjonær mottar en reinvestering på 2% av en ETF, kan han slå og selge disse aksjene hvis han heller vil ha kontanter.

Noen ganger kan disse reinvesteringene bli sett på som en fordel; Det koster ikke investoren et handelsgebyr for å kjøpe de ekstra aksjene gjennom utbytteinvesteringen. Hver aksjeeieres årlige utbytte er imidlertid skattepliktig i året de mottas, selv om de mottas via reinvestering av utbytte.

ETFs som fokuserer på utbytte

Selv om ETFs ofte er kjent for å spore brede indekser, for eksempel S & P 500 eller Russell 2000, finnes det også mange ETFer som fokuserer på utbyttebetalende aksjer. Historisk sett har utbytte utgjort et sted nær 40% av aksjemarkedets totale avkastning. Dette er en av grunnene til at noen rådgivere anbefaler investeringsstrategier som fokuserer på utbyttebetalende aksjer. Utbyttebelagte bedrifter har også en tendens til å være blant de mer stabile og minst volatile selskapene på markedet, fordi de må konsekvent skape kontantgevinst for å betale utbytte på en pålitelig basis.

SPDR S & P Utbytte ETF sporer S & P High-yield dividend Aristocrats Index. Den har 60 selskaper fra S & P 1500-indeksen som har løftet utbytte sine minst 25 rette år. I gjennomsnitt overstiger utbyttet fra SPDR S & P utbytte ETF det for SPDR S & P 500 ETF, som bare sporer de 500 selskapene i S & P 500-indeksen. På grunn av den lange historien om pålitelig utbetaling av disse utbyttene, anses disse selskapene ofte for å være mindre risikable for investorer som søker total avkastning.

Andre utbyttefokuserte ETFer kan bruke ulike strategier for å øke utbytteutbyttet. ETFer som iShares S & P S. S. Preferred Stock Index Fund sporer en kurv av foretrukne aksjer fra amerikanske selskaper. Utbytteutbyttet på foretrukne børs-ETF bør være vesentlig mer enn det for tradisjonelle aksjefondsbaserte ETFer, fordi foretrukne aksjer oppfører seg mer som obligasjoner enn vanlige aksjer og ikke drar nytte av styrking av selskapets aksjekurs på samme måte.

Eiendomsinvesteringstjenester ETFer som Vanguard REIT ETF sporer børsnoterte eiendomsinvesteringer (REITs). På grunn av arten av REITs, har utbyttene en tendens til å være høyere enn for ETFs.

Det finnes også internasjonale equity-ETFer, for eksempel Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund eller First Trust DJ Global Dividend Index Fund, som sporer høyere enn vanlige utbyttebetalende selskaper hjemmehørende utenfor USA.

ETFs bruker mange forskjellige strategier for å oppnå utbytteinntekt. Uavhengig av ETFs underliggende eiendeler, skal utbyttet av de underliggende eiendelene overføres til aksjonærene i fondet.

Skatt på utbytte i ETFer

ETFs betraktes ofte som et mer gunstig investeringsalternativ til fond i form av evne til å kontrollere beløp og tidspunkt for inntektsskatt til investor.Dette skyldes imidlertid hovedsakelig hvordan og når de skattepliktige kapitalgevinster blir fanget i ETFer i motsetning til fond. Det er viktig å forstå at det å eie utbytteproducerende ETFer ikke utsetter inntektsskatten som oppstår ved utbytte betalt av ETF i løpet av et skatteår. Utbyttet som en ETF betaler er skattepliktig til investoren på i hovedsak samme måte som utbytte betalt av et aksjefond er.