Teknisk analyse og grunnleggende analyse er to forskjellige tilnærminger til egenkapitalinvesteringer. Fundamentalanalyse er vanligvis en "bottom-up" tilnærming som vurderer et firmas verdi basert på bokført verdi og forventet fremtidig inntjening. Investeringsbeslutninger basert på grunnleggende analyse henger på et firmas egenverdi i forhold til markedsprisen. Teknisk analyse ignorerer driften av de underliggende virksomhetene og fokuserer på markedsadferd av aksjer. Tekniske analytikere forutser endringer i aksjekursene ved å vurdere markedsaktørers handlinger.
Fundamentalanalyse søker å bestemme selskapets egenverdi ved å vurdere økonomisk data og kvalitativ informasjon gjennom vurdering av regnskap, bransjedata, økonomiske indikatorer, relevant nyheter og annen kvalitativ informasjon. Et selskap er vanligvis verdt sin nåværende bokførte verdi pluss nåverdien av fremtidig inntjening. Investeringsbeslutninger gjøres da ved å sammenligne fast verdi til markedsverdi og bruk av prisforhold. Hvis aksjekursene overstiger egensikker verdi, beslutter fundamentalister å unngå å ta en lang posisjon. Fundamentalanalytikere ignorerer midlertidige prisfluktuasjoner på grunn av drastiske svingninger i investorens følelser fordi de tror at prisene går tilbake til grunnverdien på lang sikt.
Teknisk analyse er basert på antagelsen om at dagens sikkerhetspriser reflekterer all tilgjengelig informasjon. Mens grunnleggende analyse omhandler driften av det underliggende selskapet, fokuserer de tekniske investorene i stedet på implikasjonene av trender i pris og volum. Tekniske analytikere trenger ikke nødvendigvis å ha noen kunnskaper om det underliggende selskapet. Hvis endringer i pris og volum kan analyseres effektivt, kan en person forstå hvordan markedsaktørene verdsetter en aksje og oppfører seg. Ved å studere historiske prisdiagrammer kan tekniske analytikere identifisere scenarier der fremtidige prisfluktuasjoner er sannsynlige.
Er det bedre å bruke grunnleggende analyse, teknisk analyse eller kvantitativ analyse for å vurdere langsiktige investeringsbeslutninger på aksjemarkedet?
Forstå forskjellen mellom grunnleggende, teknisk og kvantitativ analyse, og hvordan hver måling hjelper investorer til å vurdere langsiktige investeringer.
Hvordan kan jeg slå sammen teknisk analyse og grunnleggende analyse med kvantitativ analyse for å generere avkastning i aksjeporteføljen?
Lær om hvordan grunnleggende analyseforhold kan kombineres med kvantitative lagerskjermmetoder og hvordan tekniske indikatorer brukes i algoritmer.
Hva er forskjellen mellom grunnleggende og teknisk analyse?
Disse begrepene refererer til to forskjellige aksjeutvalgsmetoder som brukes til å undersøke og forutse fremtidige veksttendenser for aksjer. Som enhver investeringsstrategi eller filosofi, har begge sine fortalere og motstandere. Her er de definerende prinsippene for hver av disse analysemetodene: Lageranalyse er en metode for evaluering av verdipapirer ved å forsøke å måle egenverdien av en aksje.