a:

Transaksjoner med armlengder skjer mellom partier som er fremmede, eller mellom enheter som er separate og unike fra hverandre. Disse enhetene er usannsynlig å presse hverandre til å handle mot sine egne uavhengige interesser, og vil sannsynligvis oppnå en avtale med prisfastsetting nær markedsverdier. Transaksjoner utført på denne måten antas å være fri for forvirringene skapt av et nært forhold mellom partene. Forretningstransaksjoner som direkte involverer parter med et nært eller personlig forhold, for eksempel familieforhold, er ikke i armlengde.

Hvorvidt armlengdetransaksjoner er bedre, avhenger av perspektiv og avtalens spesifikke vilkår. Spesifikke skattemessige konsekvenser eksisterer for transaksjoner som ikke er i armlengde, da disse transaksjonene noen ganger representerer en interessekonflikt. Også en avtale i armlengde resulterer vanligvis i en kontrakt nærmere rettferdig markedsverdi enn en transaksjon mellom nærstående parter. Når føderale byråer eller private virksomheter er involvert i transaksjonen, kan det være nødvendig med opplysninger om transaksjonsdetaljene dersom transaksjonen ikke er i armlengde. Vanligvis bør en transaksjon uavhengig av involvering av andre utenforstående parter og gjennomført med full overveielse av potensielle skattemessige konsekvenser ikke kreve ytterligere lovlig eller lovlig kontroll. En interessekonflikt kan mistenkes i transaksjoner som ikke er i armlengde, som for eksempel bruker offentlige midler. IRS begrenser bruken av transaksjoner som ikke er i lengde mellom beslektede selskaper som har et nært forhold, så dette er et annet potensielt fallgruv. Hvis de involverte partene bruker sine egne eiendeler i transaksjonen og ikke utfører ulovlige aktiviteter, kan transaksjonen ikke i armlengden faktisk være gunstig for alle parter og være bedre enn en armlengdes transaksjon.